インテルの収益: ストラドルを使用して、予想よりも大きな動きに賭ける

チップ巨人 インテル (INTC) は 26 月 7 日に第 7.6 四半期の収益を報告します。オプション市場は現在、Intel の収益に対して XNUMX% の動きを暗示しています。これは、Intel が過去の収益発表で動かした平均の XNUMX% よりも低い値です。

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アナリストは、20 億 14.53 万ドルの収益で XNUMX セントの EPS を見積もっています。 インテルがレポートで予想よりも大きな動きを見せた場合、投資家はストラドルを利用して利益を得ることができます。

ストラドルは、投資家が開始時に株式の上下方向をまったく考慮しないオプション戦略です。 代わりに、トレーダーは、株式が市場の予想よりもどちらの方向にも動くと考えています。

インテル株にストラドルを配置する

Intel は木曜日の終わりに 30.25 で取引されているため、投資家は 30 月 30 日の満期に 27 のコールと 2.60 のプットを購入することでストラドルを配置することを検討できます。 この取引は、260 株あたり 30 ドルの借方で行うことができます。これは、株式が満期時に正確に XNUMX で取引される場合、最大 XNUMX ドルの損失と一致します。

この取引は、Intel が満期時に 27.40 未満または 32.60 を超えて取引された場合に利益を獲得します。 収益の爆発が発生した場合、この取引の最大利益は無制限です。

暗示的な動きが抑えられている限り、投資家はこの取引を来週、または Intel の決算イベントの前日までに行う方がよいかもしれません。 これにより、取引の時間が短縮されますが、借方が小さくなり、損益分岐点が近くなります。

Intelの以前の収益の動きを分析する

Intel の収益イベントでの 7% の暗黙の動きは、Intel が平均して実現した 7.6% と比較して、割安に見えます。 さらに、最近の収益イベントはますます不安定になっており、第 8.5 四半期でそれぞれ 2%、第 10.5 四半期で 3% の動きとなっています。

マクロ経済の状況が変化するにつれて、競合他社を調べて、過去の平均と比較して予想される利益の動きがどこにあるかを確認することも役立ちます。 高度なマイクロデバイス (AMD) は 31 月 7.1 日に第 5.7 四半期の収益を発表し、XNUMX% の暗黙の動きを示します。これは、平均実現動きの XNUMX% をはるかに上回ります。

これは、Intel の暗黙の収益の動きが AMD に比べて割安である可能性があることを示唆する可能性があり、投資家が AMD のストラドルを売り、Intel のストラドルを購入する機会を提供する可能性もあります。

それにもかかわらず、利益は当然予測不可能であり、このタイプの取引は簡単に XNUMX つの損失取引につながる可能性があることを強調することが重要です。

Intelの株価は2021年XNUMX月以降下落傾向にあり、IBDはわずかです 複合評価 19年と 相対強度評価 22のうち. 株式はまだ彼らの 200日間の平均 最近わずかに上昇し、現在は 50 日ラインを上回っています。

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