インサイダーは、Align Technology と Black Stone Minerals で購入します。 投資家もそうすべき理由はここにあります。

会社の幹部は通常、楽観的なゲームを話します。 彼らがお金を口に出すとき、私は注意を払います。

ジョセフ・ホーガン社長兼CEO Align TechnologyALGN
、2月に約XNUMX万ドルを費やして自分の会社の株を購入しました。

ホーガンは 46 年 2021 月に 71 万ドルのアライン株を売却し、その後 16 か月で株価は約 XNUMX% 下落しました。 彼は今年の XNUMX 月にアラインの株をいくつか購入し、XNUMX 月にはさらに多くの株を購入しました。

企業のCEOが他の誰よりも自分の会社についてよく知っていると信じているなら、ホーガンの今年の買収は強気の前兆です. アラインの 200,000 人の取締役も今年、ホーガンよりも少ない金額 (300,000 万ドルから XNUMX 万ドル) ではあるが株を購入した。

アリゾナ州テンピに本拠を置く同社は、歯科医師や患者に人気のある Invisalign クリア歯科用アライナーを製造しています。 同社の 23 年間の売上成長率は、年間約 3% です。 同社のバランスシートは強固で、負債は会社の純資産のわずか XNUMX% です。

株価は割高で、過去 31 四半期の収益の 40 倍で売られています。 しかし、これは過去 XNUMX 年間の株式の典型的な倍数である XNUMX よりも割安です。アラインはタイムリーな買いだと思います。

At ブラックストーンミネラルBSM
、会社の会長であるトーマス・カーター・ジュニアは、1月に14.1万ドル弱を費やして自分の会社の株を購入しました。 カーター氏は現在、260 万株を所有しており、2 月 XNUMX 日の時点で約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルの価値があります。

ヒューストンに本拠を置く Black Stone は、石油とガスのビジネスを行っていますが、リグは 40 つも運営していません。 アラバマ州、ジョージア州、テキサス州、オクラホマ州、ノースダコタ州に集中し、20 州の土地に鉱物とロイヤルティの権益を所有しています。 全体で XNUMX 万エーカー以上の権利を所有しています。

株式の主な魅力は、現在8.4％という驚異的な配当利回りです。 会社は利益のほとんどを配当で支払っている。

キャピタルゲインに関しては、過去 2014 年間はほとんどありませんでした。株価は 2020 年前とほぼ同じです。 しかし、石油産業はXNUMX年からXNUMX年にかけてのXNUMX年間の恐ろしい不況から回復し続けているため、今後数年間でキャピタルゲインが得られる可能性があると思います.

株価収益率が 10 倍に満たないことから、この株は魅力的に評価されているように思えます。 そして負債は少なく、Black Stone の純資産のわずか 5% です。 XNUMX つの警告: この株式はマスター リミテッド パートナーシップであるため、所有すると納税申告が複雑になります。

85 月、XNUMX 歳のパトリック G. ライアンは、 ライアン・スペシャルティ・ホールディングス (RYAN) は、自身の会社の株式を 55 回購入し、XNUMX 万ドル以上を費やしました。 同社は、卸売仲介および専門保険会社です。

ライアンはそれを買う余裕があります。 フォーブスによると、彼は 220^th 純資産8.7億ドルの世界一の富豪。 彼と彼の妻は、ノースウェスタン大学に約 200 億ドルを寄付しました。N.W.E.
大学。 彼はまた、シカゴ ベアーズの一部の権益を所有しており、シカゴ美術館への主要な寄付者でもあります。

ライアンと一緒に投資すべきですか? 彼の成功を考えると、それは魅力的です。 しかし、私はしません。 株価は最近の収益の 91 倍、アナリストが 32 年に予想する収益の 2023 倍で売られています。これらは高い比率です。 また、負債は高く、会社の純資産の 483% に達します。

過去の結果

これは64です^th コラム 会社役員のトレードについて書いてきました。 12 年から 54 年前までに書かれた 1999 件の 1997 か月の結果を集計できます。 最も古いもの (1998 年と 12 年に書かれたもの) の価格は見つかりません。 そして、最新の XNUMX つのものについては、まだ XNUMX か月が経過していません。

インサイダー購入に基づいて私が推奨した銘柄は、平均で 8.7% のリターンを示しています。 これは、同じ 7.3 期間にわたるスタンダード アンド プアーズ 500 トータル リターン インデックスの平均リターン 54% よりも優れています。

インサイダーが株式を購入したにもかかわらず、私が避けるように言った株式は、インデックスよりも24.9パーセント悪いパフォーマンスを示しました。 私がインサイダーセールスに言及した株式は、指数を1.4ポイント下回りました。

ここまでは順調ですね。 しかし、もう14つ小さなしわがあります。 インサイダーの購入に言及したが、コメントをしなかったか、あいまいなコメントをしただけの銘柄が 16.2 ありました。 これらの銘柄は指数を XNUMX ポイント上回っています。

私のコラムの結果は架空のものであり、クライアントに対して得た結果と混同しないでください。 また、過去のパフォーマンスは将来を予測するものではありません。

開示：私は、今日議論された株式のロングまたはショート、個人的または顧客向けのポジションを持っていません.