インフレは真っ赤です。 あなたのポートフォリオを保護し、収入を増やす方法。

そのアップグレードの前に、BofA GlobalResearchのJaredWoodardは、研究委員会は配当に落ち込んでいませんでしたが、「新しい資本を機能させるためのより良い場所がある」と考えました。

「今日、私たちは中期から後期のサイクルの瞬間にあり、連邦準備制度は金利を引き上げている可能性があり、[そして]人々が思っていたよりも長くインフレが続くのを見るかもしれません」と研究委員会を率いるウッダードは言います。 「たとえば、成長株は、高インフレと金利上昇の時期にあなたの友達ではありません。」

11月1950日のリサーチノートで、ウッダードは、1970年代から1980年代にかけてのように、インフレが急上昇したときでも、「配当の伸びはXNUMX年以来一貫してインフレを上回っています」と書いています。

「配当ETFを使用すると、配当が支払われ、配当は時間の経過とともに成長し、インフレを上回る可能性があります」と彼は言います。

BofAの呼びかけとは別に、 バロンズ 持っていました

モーニングスター

これらのETFのリストを作成し、添付の表に、10月31日現在の運用資産別の最大のETFXNUMXを含めました。

これらのファンドの純流入額に基づいて、投資家は適切なタイミングでETFを配当することに光を当てています。 モーニングスターによると、昨年の配当ETFの純流入額は約49億ドルで、前年の約8億ドルから増加しました。

31億XNUMX万ドル

シュワブ米国配当エクイティ
モーニングスターによると、ETF（ティッカー：SCHD）は昨年、他のどの配当ETFよりも多く、純額で10億ドル近くの現金を調達しました。 表に記載されているすべてのファンドは、程度はさまざまですが、昨年は純流入がありました。

選択できる配当ETFはたくさんありますが、投資家は宿題をする必要があります。

「何よりもまず、XNUMXつの配当ETFが同じように作成されることはないことを認識することが重要です」とモーニングスターのグローバルETFリサーチのディレクターであるベンジョンソンは述べています。 「詳細、特にこれらのファンドのインデックス手法で概説されている詳細を掘り下げることは非常に重要です。」

ジョンソン氏によると、投資家が検討すべきことの中には、ファンドが引き出す株式のプール、それらの株式がそのプールからどのように選択されるか、持ち株がどのように重み付けされるか、そしてインデックスがどのようにリバランスされるかがあります。

それにもかかわらず、配当の増加は伝統的にインフレに対する健全なヘッジであり、比較的低い費用比率の配当ETFは理にかなっています。

S＆P 500インデックス
BofA Global Researchによると、7.7株当たり配当金と6.9株当たり利益は歴史的に連動しており、前者は年平均1946％増加し、後者は5.6年以降1950％増加しています。 配当は3.5年以来年間XNUMX％の伸びを示しており、インフレ率はXNUMX％を上回っています。

大まかに言えば、配当ETFは、高利回りの株式を探すものと、配当が伸びる株式を強調するもののXNUMXつのカテゴリーに分類される傾向があります。

最大の配当ETFの中で、「投資家は一般的に、配当の支払いと成長の歴史があり、そうし続ける可能性が高い株式を所有しようとしているETFに対して、生産者を好むことを示しています」とジョンソンは言います。

70月31日現在の資産は約XNUMX億ドルで、

ヴァンガード配当の感謝
ETF（VIG）は、このグループで最大のファンドです。 これは、S＆P配当生産者指数のパフォーマンスを追跡することを目的としています。

2021年末のファンドの上位保有は含まれています

Microsoft

（MSFT）は、0.8％の比較的低い利回りを誇っていますが、近年、約XNUMX桁のクリップで配当を増やしています。

ユナイテッドグループ

（UNH）、1.2％の収率;

ジョンソン＆ジョンソン

（JNJ）、2.5％; と

ホーム·デポ

（HD）、1.8％。 UnitedHealthとHomeDepotは、昨年も5桁の増配を達成しましたが、Johnson＆Johnsonは約XNUMX％でした。

対照的に、

ヴァンガードの高配当利回り
ETF（VYM）は、FTSE高配当利回り指数の追跡を目指しています。 ファンドの目論見書によると、「一般的に平均よりも高い配当を支払う」株式で構成されているが、質の高い企業を探すことで、高利回りの株式に内在するリスクを軽減しようとしている。

モーニングスターによると、ファンドの12か月の利回りは2.78％であり、Vanguard Dividend Appreciation ETFの1.67％を大幅に上回っています。 これらのXNUMXつのバンガードファンドは異なるアプローチを採用していますが、最近のトップホールディングにはいくつかの重複がありました。

JPモルガンチェース

（JPM）、ホームデポ、ジョンソン＆ジョンソン。

ウッダードは、セクターの重み付けはこれらのETF間で著しく異なる可能性があると指摘しています。 たとえば、Schwab US Dividend Equity ETFの最大のセクター加重は、金融と情報技術であり、20月31日時点で両方ともXNUMX％を超えています。対照的に、

SPDR S＆P配当

ETF（SDY）の最低のウェイトはテクノロジーで、3％でした。 最大のものは消費者向けステープル（16.43％）で、次に工業用（15.21％）が続きました。

配当ETF戦略は絶対確実ではありません。 BofAは、企業が「Covidをめぐる不確実性の高まり、持続的なインフレ圧力、およびFRBの利上げが成長見通しに与える影響の中でキャッシュバッファー」を保持する可能性を逆風として挙げています。

それでも、これらのファンドはこの環境では非常に理にかなっているとウッダード氏は述べ、投資家にデューデリジェンスを行うように促します。

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