インフレが株式市場を襲った。 これらの株は価格上昇の恩恵を受ける可能性があります。

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インフレは収まりたがらず、株式市場は動揺しています。 ただし、インフレ率が引き続き上昇すれば、一部の銘柄は恩恵を受ける可能性があります。 

火曜日、8.3 月の消費者物価指数が急落したとき、投資家はショックを受けました。 価格は前年比8.1%上昇し、予想の6.3%を上回った。 物価上昇率が低下したのは 6.1 か月連続ですが、食品とエネルギーを除くコア CPI は XNUMX% 上昇し、予測の XNUMX% を上回りました。

これにより、株式市場は暴落しました。 の

S&P 500
34.3％減少しましたが、

ダウ工業株30種平均
1,276.37 ポイント、または 3.9% 低下し、

ナスダック総合株価指数
5.2％下落しました。

市場がインフレを好まない理由を理解するのは難しくありません。 コストの上昇は企業の利益率を損なう一方、 価格の上昇は消費者の需要を損なう可能性があります. しかし、本当の懸念は、連邦準備制度理事会がインフレと戦うために需要を抑えようとして、金利をさらに引き上げなければならないことです。

良いニュースは、まだインフレの恩恵を受けることができる株がいくつかあるということです。 2021年上半期にインフレが蔓延して以来、MSCIのインフレエクスポージャーポートフォリオはMSCI USAインデックスをアウトパフォームしています。そのポートフォリオで最もウェイトが高いのはエネルギー、素材、工業セクターの株式で、今年アウトパフォームしたセクターです。

石油は、株式市場におけるインフレ戦略の代表格です。 の 

エネルギー選択セクターSPDR ETF
石油生産者とパイプラインプロバイダーを含む (XLE) は、年間で 31% 上昇しました。 一方、MSCI USA は 14% 以上下落しました。 広範なインフレの一部は、生産者の利益を押し上げた石油とガスの価格の上昇によって引き起こされています。

材料セクターも、強い価格設定の恩恵を受けています。 Nucor (NUE) は鉄鋼メーカーであり、 

材料選択セクターSPDRETF
(NUE) は、今年 21% 上昇しました。 FactSet によると、同社は直近の収支報告で、アナリストが 16 年に 42.3% の売上成長を予測して 2022 億ドルに達するのに十分なほど積極的に価格を引き上げたと述べた。 コストの上昇に伴い、同社の売上総利益率は前年比で約 18% 低下するはずですが、営業利益は XNUMX% 増加するはずです。 

一部の工業株も、価格の上昇から押し上げられるはずです。 の株式

Deere＆Co
.
農業用車両のメーカーである (DE) は、今年 8% 上昇しました。 これは 製品は、会社が価格を引き上げることを可能にするのに十分なプレミアムです 顧客を失うことなく。 アナリストは、2022 年の売上高が 17% 増加して 47.9 億ドルになり、粗利益率が拡大すると予想しているため、これはまさに同社が行ったことです。 

ただし、注意点が 500 つあります。 このすべてのインフレが金利の上昇に拍車をかけているため、経済は、製品の量と価格が打撃を受けるほどの需要の破壊に耐えることができます。 FactSet によると、S&P XNUMX の株式の大部分が火曜日に下落したのはそのためです。 そして、それには上記の株が含まれます。 明るい兆しは、これらの株式がインフレを利用して利益を他の企業よりも安定させる最善の方法を依然として持っていることです。 

少なくとも、たとえ下落したとしても、市場を上回るパフォーマンスを発揮する可能性があります。 

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