勤勉な投資: 配当利回りが 3% 以上の 3 つの業種

工業株は長期的な配当成長の優れたソースを提供し、驚くほど多くの株式を供給しており、非常に長い間配当を引き上げてきました。 実際、13 人中 65 人が 配当貴族 — 25 年以上連続して増配している株式 — は工業セクターから来ています。

以下は、少なくとも 25 年連続で増配を続け、経済サイクル全体を通して長期的な成長を生み出す能力を備えた XNUMX つの工業株です。

3M Co.にくっついてください。

3M（3000) は 60 年以上連続して増配を続けています。 3M は、世界中の家庭、病院、オフィス ビル、学校で毎日使用される 60,000 を超える製品を販売しています。 約 95,000 人の従業員を擁し、200 か国以上の顧客にサービスを提供しています。 2019 年の第 3 四半期から、XNUMXM は現在、安全と産業、ヘルスケア、輸送とエレクトロニクス、消費者の XNUMX つの部門で構成されています。

同社の長期的な成長は、同社の競争上の優位性にも支えられています。 3M のイノベーションは、同社の最大の競争上の優位性の 6 つです。 同社は、消費者の需要を満たす新製品を生み出すために、売上高の 2% (年間約 30 億ドル) に相当する研究開発費を目標としています。 昨年度の売上高の 3% は 100,000 年前には存在しなかった製品によるものであったため、この支出は会社にとって有益であることが証明されています。 革新的な製品の開発に対する XNUMXM の取り組みにより、XNUMX 件を超える特許のポートフォリオが生まれました。

3M は今月初めに第 2.8 四半期の収益結果を報告し、収益は 8.7% 減少して 2.48 億ドルになりましたが、予想どおりでした。 調整後 EPS は、前年の 2.59 ドルに対して 0.04 ドルでしたが、見積もりを XNUMX ドル上回りました。

今四半期のオーガニックグロースは 1% でした。 セイフティ＆インダストリアルは、個人の安全性が再び低下したものの、このセグメントが工業用接着剤とテープ、研磨剤、マスキング システムで引き続き利益を上げているため、0.7% の有機的成長を遂げました。 トランスポーテーション & エレクトロニクスは 0.5% 改善しました。これは、先端材料、商用ソリューション、および自動車の OEM メーカーが第 XNUMX 四半期で上昇したためです。

輸送と安全は前年比で減少しました。 ヘルスケアは、分離および精製科学、健康情報システム、医療ソリューション、およびオーラルケアの強みにより、4.4% 成長しました。 食品安全の売上は横ばいでしたが、消費者は 2.5% 減少しました。 3Mは週の初めに言った ヘルスケア事業のスピンオフを計画 事業を別の上場会社にする。 

3M は 2022 年の最新の見通しを提供し、同社は現在、年間の調整後 EPS を 10.30 ドルから 10.80 ドルと予想しており、以前の 10.75 ドルから 11.25 ドルに低下しています。 それでも、3M は厳しい経済環境下でも高収益を維持するはずです。 これが、3M が何年にもわたって配当を増やすことを可能にしてきた理由です。 現在、株式の利回りは 4.2% です。

仕事のためのツール: Stanley Black & Decker 

スタンレーブラック＆デッカー（SWK) は、電動工具、ハンドツール、および関連アイテムの世界的リーダーです。 同社はツールとストレージの販売で世界トップの地位を占めています。 Stanley Black & Decker は、商用電子セキュリティおよびエンジニアリング ファスニングの分野で世界第 XNUMX 位です。

同社は第 4.39 四半期の見積もりを下回りました。 第 350 四半期の収益は 16 億 1.77 万ドルで、予想を 0.36 億 5.00 万ドル下回りました。 それでも、この四半期の収益は 6.00% 増加しました。 2022 ドルの調整後 EPS は、XNUMX 株あたり XNUMX ドルを逃しました。 さらに、同社は通年のガイダンスを引き下げ、XNUMX 年の調整後 EPS は XNUMX ～ XNUMX ドルの範囲になると予想しています。

今後、Stanley Black & Decker は利益成長に戻ることができるはずです。 同社の主な競争上の優位性は、経済が変化したときにコストを削減できるグローバルな規模です。 第 1 四半期の財務結果に加えて、同社は新しいグローバルなコスト削減イニシアチブを発表しました。これにより、2023 年末までに 2 億ドル、3 年以内に XNUMX 億ドルの税引き前の節約が見込まれます。

最近の結果は投資家を失望させたが、我々は現在、バリュエーションと配当を考慮すると、この株は魅力的な買いだと信じている。 株価は年初来で 48% 下落したため、投資家は株価収益率 17.5、配当利回り 3.4% でこのグローバル リーダーを購入する機会を得ました。 PER は過去 10 年間の株価の平均 PER よりもはるかに低く、配当利回りは XNUMX 年ぶりの高さに近い。

配当性向は、新しいガイダンス範囲の中間点で 60% を下回ると予想されます。 これは、今年のガイダンスが縮小されたとしても、配当が安全であることを示しています。 その間、同社は50年以上連続して行ってきたように、毎年増配を続けています。

マシューズ・インターナショナルに会う

マシューズ・インターナショナル・コーポレーション（MATW）は、ブランドサービス、記念品、産業技術を世界規模で提供しています。 同社の XNUMX つの事業セグメントは多様化しています。 SGK ブランド ソリューション セグメントは、Matthews のトップ セールス ジェネレーターであり、ブランド開発サービス、印刷機器、クリエイティブ デザイン サービス、およびエンボス加工ツールを消費財および包装業界に提供しています。 追悼セグメントは、追悼製品、棺、火葬設備を葬儀業界に販売する。 産業技術部門は、他の XNUMX つの事業よりも小規模で、マーキング、コーディング、産業オートメーションの技術とソリューションを設計、製造、販売しています。

同社は第 421.7 四半期に倍増を記録しました。 1.9 億 0.58 万ドルの収益は予想を XNUMX 万ドル上回り、調整後 EPS は XNUMX ドルで XNUMX 株当たり XNUMX セントの差をつけました。

今後、Matthews International の主要な EPS 成長の触媒は、買収とコスト削減です。 同社は補完的な買収の機会を探しています。これにより、既存のビジネスでの能力を拡張したり、企業を地理的にさらに拡大したりできます。 Matthews は、これらの買収で少なくとも 12% の投下資本に対する長期的な年間収益率を達成することを目標にしています。 継続的な債務削減により支払利息が削減され、Matthews International はコスト構造の改善に取り組んでいます。 同社はまた、余剰キャッシュフローを利用して機会をとらえて自社株を買い戻すことにも取り組んでいます。

Matthews International の配当性向は非常に保守的で、今年は 29% に達すると予想されています。 これは、非常に安全な支払いを意味します。 同社は、さまざまな嵐を連結ベースで乗り切ることができるように、事業全体で独自の多角化を行っているという点で競争上の優位性を持っています。 Matthews International はまた、細分化された業界で市場シェアを獲得できる世界規模で幅広いサービスを提供することで差別化を図っています。

Matthews International は 28 年連続で配当を増やしており、株価の利回りは 3.1% です。 (注: MATW は、技術的には、最小時価総額の要件を満たしていないため、アリストクラットではありませんが、四半世紀以上にわたって配当を増やしています。)