ロシア対ウクライナ 勝者になりそうなのは北米のエネルギーだ

テレビのタイムマシンでずっと遡ると、「ロッキーとブルウィンクル」という冷戦時代のアニメ番組がありました（そうです、私はテレビを見るのにあまりにも多くの時間を費やしました）。 通常、憎むべきロシアの悪者ボリス・バデノフは、ヘラジカとリスが演じる愛すべき北アメリカの善人たちに危害を加えようとします。 ボリスの絶え間ない失敗を説明するのに最適なセリフの XNUMX つは、「ヘラジカとリスに爆弾を落とすけど、どっちが爆破されるの？」というものでした。 - 自分！ 現在の恐ろしい大火災を少し整理すると、「私はウクライナに爆弾を落とします。誰が爆破されますか?」というようなものです。 ロシア。 誰が勝ちますか？ 長期的には、北米のエネルギー産業と関連インフラ。

ロシアのウクライナ侵攻を受けて、西側諸国はロシアの石油・ガスから手を引くための協調的な取り組みを開始した。 残念ながら、これは XNUMX 日遅れで XNUMX ドル不足しています。 ドイツと他の東欧の近隣諸国は、制裁されたロシアのエネルギー埋蔵量と引き換えにロシアにハードカレンシーを供給し続けている。 ヨーロッパ人がロシアのエネルギー習慣から抜け出すには、新しい供給者が必要だ。 私たちの大陸が手招きします。

市場はこれらの混乱に応じて反応しています。 ウクライナで続く紛争が終わりが見えない中、欧州と英国のスポット天然ガス価格は最高値を更新し続けている。 ブレント原油とWTI原油はどちらもスポット市場で100バレル当たり2020ドルを超える水準で安定している。 ガソリンやディーゼルなどの精製製品の価格が高騰する中、消費者は苦しみを感じている。 米国の製油所の生産能力は急落し続けている - 2021年からXNUMX年にかけて新型コロナウイルスの影響で米国ではいくつかの製油所が停止したが、米国はこの生産能力と製品需要の混乱にまだ対応できていない。

ウィンストン・チャーチルはかつてこう言いました。「良い危機を決して無駄にしてはいけない」。 かつてロシア人が石油とガスを販売していた場所で、米国のエネルギーインフラ企業は恩恵を受ける立場にある。 製油所、パイプライン運営会社、探査・生産など、バリューチェーン全体の企業はすべて、米国の石油生産量の増加から恩恵を受ける立場にあります。 業界は投資家からの資金が枯渇しているため、現在の生産レベルは依然として新型コロナウイルス感染症以前のレベルに戻っていない。 私たちは、これが公開市場における現在の機会を提供すると考えています。

現在のアメリカとカナダの政府、そして炭化水素拡大に対するESGに触発された投資家の政治的意志に疑問があることを考えると、掘削活動への反応は遅いかもしれない。 したがって、勝者を見つけ出すのに適した場所は、中流のパイプライン会社と石油精製会社になるだろう。 新しい掘削が市場に投入される前に、当社は現在のインフラを整備し、供給を熱心に行っていきます。 潜在的な供給がオンラインになると、製品の需要を満たすために生産能力をオンラインに戻す十分なスペースを持つ精製業者にとっては、エネルギーバリューチェーンの特定の分野が恩恵を受けることになり、中流企業が現在投入している設備投資は、投資家に多額の見返りをもたらすことになるだろう。 。

最終的には、世界市場から制裁を受けているロシアの石油・ガスメジャーが残した穴を埋めるために、より多くの供給が急速にオンライン化されるため、市場に投入される石油・ガスの供給量が急増することは、北米のすべてのパイプライン運営者に広範な利益をもたらすだろう。 簡単な裏計算: ロシアの原油輸出量は日量約 5 万バレルです。 OPEC+は日量400,000万バレルのみの潜在生産能力を世界市場にもたらすと約束している。 ロシアが世界市場から凍結された場合、市場では日量4.6万バレルが不足する。 XNUMX万バレル/日の不足でも価格の高騰を引き起こす市場では、これは危険な不足です。 この不足に対処するには、北米から供給を受ける必要があります。

中流のパイプラインを流れる炭化水素が増加し、新しい油井に必要なインフラストラクチャが増加すると、これらの活動から得られる経済効果が株式投資家に伝わることになります。 精製とパイプラインに焦点を当てた ETF が利用可能であり、高い配当をもたらします。 そしてこれが長期的な傾向になれば、今日のバリュー株は明日のグロース株となるでしょう。

テレビシリーズでは、ボリスはヘラジカやリスに実際に危害を加えることはなく、最終的にはソ連の道を歩み、打ち切りになりました！