私たちが信頼する配当 – 配当が増加する 3 つのヘルスケア バーゲン

石油王のジョン・D・ロックフェラーはかつてこう言いました。 それは私の配当が入ってくるのを見ることです。」 私のチームと私が管理しているポートフォリオに含まれるすべての株式について、配当を支払うことは難しい基準ではありませんが、 慎重な投機家、私は配当を支払う株式に大きな魅力を見出し続けています。

債券投資からの利回りの上昇により、これらの商品はここ数年よりもはるかに興味深いものになっています。 もちろん、これは持続的なインフレによる購買力低下の脅威によって相殺されます。

配当が保証されることは決してありませんが、Corporate America のペイアウトの増加の歴史は、株式市場のこの部分が投資家がインフレの影響を和らげるのに役立つことを示唆しています。 さらに、投資家が市場の乱気流の時期に受け取る収入は、人々が価格変動についてあまり心配しないようにするのに役立つはずです.

今年は株式も債券もボラティリティの影響を受けませんでしたが、最新の投稿で述べたように、 高金利環境への投資、市場の歴史の学生はおそらく、金利の上昇について私たちが引き出せる唯一の結論は、それが債券にとって逆風であるということであることを理解しているでしょう.

もちろん、売り、景気後退、反発、調整、さらには弱気相場でさえ、株式投資家は常に耐えなければならない出来事ですが、長期的なリターン競争では、有配株は無配銘柄を大幅に上回っています。

思慮深い投機家 SPECIAL REPORT: インフレ 101B

配当ハイカー

特に、S&P 500 Dividend Aristocrats Index (少なくとも 50 年間連続で年間配当を支払って増配している企業の株式を含む) は、今年の主要なパフォーマーであり、5.5 年時点でトータルリターンベースで 21% 下落しています。 17.3 月 XNUMX 日 (対全体のインデックスでは -XNUMX%)。

ワン・アリストクラット、アボット・ラボラトリーズABT
COVID 検査によるブームが来年大幅に鈍化すると予想され、粉ミルクのリコールが栄養セグメントに重くのしかかっているためです。

株価の下落により、過去の平均が 19 を超えていることを考えると、現在の P/E 倍数は 30 倍と非常に妥当な価格になっています。医療機器とアリニティ部門。

COVID-19 テストでのアボットの成功により、アボットはウイルスとの戦いにおける主要な歯車になりました。 この取り組みにより、パンデミック前と比較して貸借対照表の現金がXNUMX倍以上になり、それほど遠くない過去の経営陣の取引傾向を考えると、M＆A活動のタックインの可能性が高まります.

最後に、今月初め、アボットは配当を 8.5% 引き上げ、利回りを 1.9% に押し上げました。

ビッグファーマ

また、今日は貴族とは見なされていない XNUMX つの巨大な製薬企業もピッキングの機が熟していますが、どちらも過去 XNUMX か月で配当を増やしているため、順調に進んでいる可能性があります。

ファイザーPFE
BioNTech とのパートナーシップはよく知られており、過去 60 年間で COVID ワクチンから 10 億ドル以上を生み出しましたが、アナリストは、この数字が 2030 年までに 15 億ドルを下回ると予測しています。 2030年までのmRNAフランチャイズ（インフルエンザ、インフルエンザ/COVIDの組み合わせ、およびその他の実験的ワクチン候補を含む）の販売機会。

昨年2022月、経営陣は99.5年通期の売上予測の下限を98億ドルから2億ドルに引き上げました。 この押し上げには、第 34 四半期の売上高がアナリストの平均予測をほぼ 3 億ドル上回り、パクスロビッド (同社の COVID ピル) の売上高が約 2 億ドルになった後、通期の COVID ワクチンの売上予測が 22 億ドルから 6.40 億ドル増加したことが組み込まれています。 調整後 EPS の予想も上昇し、6.50 ドルから 6.30 ドルの範囲から 6.45 ドルから XNUMX ドルの範囲に上昇しました。

その部分については、 Merck＆Co。（MRK） 主要な勝者である Keytruda、Lagevrio、Gardasil、および Januvia が、3 年にはそれぞれの総額が 2022 億ドルをはるかに超えるペースで進んでいることがわかりました (最初の XNUMX つは、XNUMX つの四半期でそのハードルをクリアしています)。 これらの成果と、既存のフランチャイズに追加する余地のある深いパイプラインは、非常に妥当な評価額で成長する魅力的な機会を提供します。

キイトルーダの中間段階の臨床研究から先週発表された結果は、実験的な個別化されたmRNAがんワクチンと組み合わせて、独自のmRNAパートナーシップが間近に迫っていることを意味する可能性があります. パーソナライズされたがん調合薬はモデルナ（MRNA）によって作成され、キイトルーダ単独（すでにテストでは、死亡または再発のリスクがプラセボに対して 44% 減少しました)。

両社は、3 年にメラノーマ患者を対象とした第 2023 相試験を開始する予定であり、第 2 相の結果を確認する必要がありますが、同様の組み合わせ (患者の組織サンプルを組み込む) により、皮膚がん以外の追加の腫瘍学的適応症を達成できる可能性が存在します。

メルクは、株主への現金還元の歴史、多様な収益源、堅実なフリーキャッシュフローの生成を誇っています。

Pfizer と Merck はどちらも、S&P 500 を下回る P/E 倍数で利用でき、配当利回りはそれぞれ 3.2% と 2.6% です。