「私は息を止めている」: 最高裁判所がバイデンの学生ローン免除計画を阻止したらどうなるか?

最近テクノロジー部門の仕事を解雇されたシャナ・ヘイズさん（34 歳）にとっては、学部と大学院のローンで約 150,000 万ドルの借金が増えることを意味するかもしれません。 「何かしなければならない そうしないと、食料品を賄うためにクレジット カードを使用する必要があります」と彼女は MarketWatch に語った。

ヘイズと彼女の妻は予算を計画しており、これには彼女が支払いを止めなかった民間の学生ローンへの毎月の 430 ドルの支払いが含まれます。 仕事を探します。 仕事をせずに支払いを再開すると、特にローン残高がわずかに少なくならない限り、その支出計画が限界点に達する可能性があります。

「現在、それらすべてを支払うのに十分なお金がほとんどないため、それらすべてを支払うのに十分なお金がないことを意味する可能性があります. したがって、何かを与えなければならないことを意味する可能性があります」と彼女は言いました.

ヘイズは、家族で初めて大学の学位を取得した人物であり、大学院の学位は、高校の数学教師として約 29,000 ドルの給料を稼いだ当時の仕事から給料を引き上げるための努力でした。

ローンの免除により、彼女は元の未払いローンに近づく 発生した利息。 それはまた、彼女に借金を返済する希望を与えるでしょう. 「これは可能だと言う能力を与えてくれるだろうし、いつかそこにたどり着くことができるだろう.」

法廷での口論の翌日、ヘイズ氏は、「今、私たちは待っているゲームに入っています。これは、私のような人々や学生ローンの借り手にとって難しいと思います.

今週、最高裁判所判事は、 バイデンのローン免除計画 多くの適格な借り手にとっては最大 10,000 ドル、Pell の助成金受領者にとっては最大 20,000 ドルが取り消されます。 質問 ベンチから、裁判所の保守寄りの過半数が 計画を打破する準備ができている可能性があります。

計画に賛成票を投じることを選択した場合、それは「近代史上最大の消費者債務の大量排出」になるだろう. 研究者 ニューヨーク連邦準備銀行は、441 億ドルの融資が救済の対象となり、連邦政府の借り手の約 40% の適格債務が一掃されると見積もっています。

「今週、最高裁判所の裁判官は、バイデン大統領の計画に対する 10,000 つの異議申し立てを審理しました。これは、多くの適格な借り手に対して最大 20,000 ドル、ペル助成金の受領者に対して最大 XNUMX ドルを許すというものです。　

XNUMX月のレポートによると、債務免除額と基本残高の比率を測定したところ、最も利益を上げた人々は、若く、信用スコアが低く、低所得地域に住んでいる傾向があった.

危機に瀕していることがたくさんあります。 43 万人を超える借り手が 1.6 兆 2020 億ドルの学生ローンを抱えており、XNUMX 年 XNUMX 月以降、支払い義務が保留されています。

ニューヨーク連銀の統計によると、昨年末までに、住宅ローンを含む家計債務は16.9兆ドルに上った。 さらに、アメリカ人のクレジット カード債務は 986 億ドルに上ります。 現在、パンデミック前のレベルを上回っています。

物価と金利の上昇が米国の財布を圧迫している兆候がある。 90 年前と比較して、ほぼすべての形態の家計債務で、少なくとも XNUMX 日遅れと見なされる深刻な延滞が増加しました。 現在深刻な遅れをとっている債務の割合は、「歴史的に低い」レベルから回復しています。

しかし、学生ローンの負債は第 XNUMX 四半期も基本的に横ばいでした。

昨年の第 1 四半期中、ニューヨーク連銀の統計によると、学生ローンの債務の 90% が少なくとも 2019 日遅れていました。 9 年の第 XNUMX 四半期には、学生ローンの負債の XNUMX% 以上が同じバケツにありました。

ローンの免除がなければ、支持者と批評家は、アメリカ人の借金と延滞がどれほど悪化するかについて意見が分かれています. 他のオブザーバーは、債務救済の欠如は、消費者債務の深化を予見する可能性が高いと述べています.

競合する側

政権は、学生ローン免除計画を導入する法的権限があると主張してきた。 2003 年の法律 HEROES法と題されています。 その法律 与える 教育長官は、国家の緊急事態 (この場合は COVID-19 パンデミック) における学生支援に関連する規定を放棄または変更する権限を持っているため、借り手が状況によって悪化することはありません。 

弁論記録によると、エリザベス・プレロガー法務長官は火曜日、最高裁判所の裁判官に対し、「その寛容がさらなる救済なしに終われば、デフォルトと滞納がパンデミック前のレベルを超えることは間違いない」と述べた.

しかし、融資の免除に反対する人々は、バイデン氏が民主党の大統領候補だったときの選挙公約を果たすために、法律や政府の財源を不当に拡大していると主張している。 これには、共和党主導のネブラスカ、ミズーリ、アイオワ、アーカンソー、カンザス、サウスカロライナの XNUMX つの州が含まれます。

ネブラスカ州法務長官のジェームズ・キャンベル氏は法廷で、コロナウイルスのパンデミックの最悪の日々が過ぎ去ったように見えることを考えると、HEROES法の正当化は「さらに希薄である」と述べた. バイデン政権とその教育長官であるミゲル・カルドナは、「国家非常事態が発生してから数年後であっても、借り手の債務不履行のリスクを減らす可能性があると彼が考えるあらゆることを行う、息をのむような力を主張している」と彼は言った。

議論は、2003 年の法律の現状と解釈をめぐる問題に集中しましたが、経済的な背景が時折表面化しました。

ある時点で、裁判所のリベラル部門の一員であるソニア・ソトマヨール判事は、判事が介入すべき理由についてキャンベルに迫った.

多くの借り手は窮地に立たされた、と彼女は言った。 「一度債務不履行に陥ると、あなたの苦難は指数関数的に大きくなるため、彼らの財政状況はさらに悪化するでしょう。 信用を得ることはできません。 あなたは物事のためにより高い価格を支払うつもりです。 彼らは、一般の人々が経験していない方法で、このパンデミックに苦しみ続けることになるだろう.

では、問題に近い教育部門の役人ではなく、なぜ裁判官がこの決定を下さなければならないのか、彼女は疑問に思いました. キャンベルは、「議会が新しい融資免除プログラムの作成を意図していなかったことを示す法定の手掛かり」があると答えた.

それはどれほど悪くなる可能性がありますか？

昨年、定期的に支払いを行っている借り手の約 XNUMX 分の XNUMX が、一時停止が止まればいつでも全額の支払いを再開できると述べたことが、ある研究者によると、 フィラデルフィア連邦準備銀行。 20 人以上の借り手からの調査データを扱っている研究者によると、このグループでさえ、13,000% がそれらの支払いは手頃ではないと述べています。

ローン保有者の半数は、少なくとも XNUMX 年間、XNUMX つの雇用主の下で安定した仕事をしていると述べています。 残りの半数は、パンデミックの中で転職や混乱を経験したと述べています。

最近では、ニューヨーク連銀の研究者によると、クレジットカードの借金や自動車ローンの早期延滞が手がかりになる. パンデミックの初期に落ち込んだ後、30 年初頭以降、2022 日を超える延滞への移行が増加しています。特に、債務救済の対象となる借り手についてです。

借金や延滞請求をする人がどれだけ増えるかは未解決の問題ですが、信用調査機関のトランスユニオンは
TRU、
-0.52％
数字は、消費者の財政の健全性についてより多くの文脈を提供します。

2022 年の第 18 四半期のデータを使用すると、住宅ローンを抱えている借り手の 500% は、再開するたびに学生ローンの支払いが毎月 15 ドル増加すると予想されます。 一方、調査およびコンサルティング担当副社長のミケーレ・ラネリ氏によると、住宅ローンを持たない借り手の 500% は XNUMX ドル増加すると予測されています。

家計と行動経済学を専門とするインディアナ大学ケリー経営大学院のアンキット・カルダ教授は、ローンの返済が免除されずに取り残される消費者が増える可能性は「十分にある」と述べた。

しかし、経済のさまざまな兆候があるため、それがどの程度悪化するかを判断するのは難しい.

雇用と債務不履行は密接に結びついている、とカルダ氏は指摘する。 3.4 月の XNUMX% の失業率は、XNUMX 年ぶりの低水準を記録しました。 しかし同時に、賃金はインフレに追いつくのに苦労している。

学生ローンの支払いが傍観されていた間に形成された XNUMX 年間の消費習慣が現在混ざり合っている、と Kalda 氏は述べた。 次に、一部の人々が精神的に他の場所でお金をマークする可能性のある債務救済の「この追加された期待の層」をもたらします. 「その消費の習慣から抜け出すことは常に困難です」と彼は言いました。 「これらの期待が大きく外れている場合、デフォルトが増える可能性があります。」

学生ローンのキャンセルに反対するシンクタンク、責任ある連邦予算委員会のマーク・ゴールドウェイン上級副社長は、政府が借り手をより良い場所に配置するためにキャンセルが必要だと主張するのは「ばかげている」と述べた。

「ここでの真実の核心は、XNUMX年間支払いを行わなかった状態から再び支払いを行うようになるのは難しい調整になるということです. しかし、それは一時停止自体のせいです。」

パンデミックは家庭に厳しいものでしたが、 シンクタンクの研究者は懐疑的です 好景気に加えて、景気刺激策の小切手や児童税額控除などのパンデミック時代の一連の現金支払いの後、実際には人々の生活は悪化している.

アヤナ・クラークさん（28 歳）は、過去 XNUMX 年間、「生活に必要な基本的な必需品のいくつかを再構築することに注力してきました」と述べています。

約 76,000 ドルの学生ローンがあり、クラークの支払いは一時停止の前に支払い期限が迫っていました。 学生ローンが再開されたときに、彼女が 763 ドルの支払いをしなければならない可能性があります。

彼女は、昨年末に引退するまで、イリノイ州の民主党員であるボビー ラッシュ議員のコミュニティ アドボケイトおよびエグゼクティブ アシスタントとして働いていました。 クラークはシカゴ市議会の議席に立候補したが、落選した 火曜日の選挙で。

現在、彼女は次のキャリアの動きを探しており、政府やコミュニティに根ざした仕事で何かを見つけることを目指しています. 最高裁判所がバイデンの学生ローン免除計画を無効にする場合、クラークは、収入に基づく返済規則の変更により、彼女の毎月の債務負担が軽減されることを望んでいます.

「そうでなければ、私は財政的にどこに行くのか心配です」とクラークは言いました. 「この決定は何年にもわたって私自身と私の子供たちに影響を与えるので、何が起こるか見て息を止めています。」