私はこのバイオテクノロジーにもう一度挑戦するつもりです

ダイナバックス・テクノロジーズ (DVAX）は、主にヨーロッパでいくつかのCovidワクチンメーカーが使用しているアジュバントからバイオテクノロジーが収益を上げたため、2022年に現金残高を積み上げました. さらに、同社の Heplisav-B ワクチンは急速に B 型肝炎の標準治療になりつつあります。

I カバードコール取引の概要 春の終わりに DVAX の株価が 10 株 11 ドル弱で取引されたとき。 2023 月の XNUMX ドルのコール ストライクを使用しました。 バイオテクノロジーセクターにとっては厳しい年でしたが、現在、株価はXNUMX株あたりXNUMXドル強で取引されています。 XNUMX年に向けて、この小さなキャップの名前はまだ「すすぎ、洗い、繰り返す」という素晴らしい取引のために設定されています.

Dynavax の現在の時価総額は約 1.4 億ドルです。 まず第一に、同社は貸借対照表に 350 億 1018 万ドル以上の正味現金を積み上げました。 同社の CpG 126.3 アジュバントの第 50 四半期の収益は 550 億 600 万ドルに相当し、これは前年同期から約 1018% 増加しました。 経営陣は、2022 会計年度の CpG 2023 から約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルから XNUMX 億ドルの売上を見込んでいます。XNUMX 会計年度には、パンデミックが衰退するにつれて売上が減少するでしょう。 しかし、同社は、帯状疱疹など、Covid以外の他のワクチン用のこのアジュバントの開発に焦点を当てています.

同時に、Heplisav-B は、その有効性とコンプライアンスのおかげで、B 型肝炎ワクチンの米国市場の 37.5 分の 65 を急速に獲得しました。 Heplisav-B の第 2021 四半期の売上高は 600 万ドルで、XNUMX 年第 XNUMX 四半期から XNUMX% 増加しました。リーダーシップは、このワクチンが最終的に米国でのピーク売上高で XNUMX 億ドルになると考えています。

これらの取引レベルでのこのリスク/報酬プロファイルを考えると、ゴールドマン サックス (目標株価 21 ドル)、JMP 証券 (目標株価 22 ドル)、および HC ウェインライト (目標株価 28 ドル) が最近、Dynavax Technologies で「買い」の格付けを再発行したことは驚くに値しません。

オプション戦略:

これは、DVAX でカバード コール ポジションを実行する方法です。 11 月の 9 ドルのコール ストライキを使用して、9.20 ドルから 18 ドルの範囲 (正味株価 – オプション プレミアム) の正味借方でカバード コール注文を作成します。 この戦略は、株価が現在の取引レベルから何もしなくても、20% のダウンサイド プロテクションと、XNUMX か月のオプション期間にわたる潜在的なアップサイドの XNUMX% 強を提供します。 流動性は、これらのオプションの周りでその日の後半に良くなる傾向があるため、この取引は正午以降に行うのが最善だと思います。 すべてが再びうまくいけば、来年の初夏に同じ取引を再検討する可能性があります。