専門家を無視して8%以上の配当を獲得

ほとんどのバニラ投資家は、ウォール街のアナリストに好かれている株を購入することを好みます。

この戦略は、私の逆張りの友よ、私たちが知っている 災害のレシピ.

なぜ？ ええと、すでにストック ジョックに人気のある企業は、衰退するしかありません。 捨てられた名前一方、これらは次の「アナリストのアップグレード」候補であるため、アクションの場所です。

これらの価格にはマイナス面がほとんどなく、プラス面がたくさんあります!

それはすることは困難です find ほとんどのアナリストはバラ色の眼鏡をかけているため、これらの不人気なプレイが行われます。 彼らは自分たちのパンがどのようにバターを塗られるかを知っており、それは強気の見通しです。

これが、Sell 評価が私たちにとって非常に興味深い理由です。 嫌われている名前は、現代の市場ではユニコーンです。 2 この弱気市場の！

今日、S&P 500 の XNUMX 社 (XNUMX 社を数えてみてください!) の売り評価が残念です!

もちろん、このXNUMXつは私たちが見たいところです。 これらの株が単なるホールドに格上げされたらどうなるか想像してみてください! それは壮大な割合のパーティーになります。

アナリストの離れ家からペントハウスへのアップグレード以上に好きなものがあるとすれば、それは大きな配当です。 それでは、今日はお気に入りの XNUMX つの逆張りインカム戦略を組み合わせてみましょう。

今日、7.8% から 14.6% の間で XNUMX つの大規模な配当があります。 ウォール街はそれらすべてを嫌っている! みてみましょう。

リート

ウォール街の恐怖 不動産投資信託（REIT） 現時点では、誰が彼らを責めることができますか? ジェローム・パウエルの積極的な金利の連続は、セクターを押しつぶしました。 株式市場全体よりも高い配当があっても、不動産はこの弱気局面を通じて市場全般を大きく下回っています。

しかし、プロの悲観論は行き過ぎたのでしょうか?

一緒ではない可能性が高い ボルネード・リアルティ・トラスト (VNO、利回り8.0%)—ポートフォリオがニューヨーク市に集中しているが、シカゴとサンフランシスコにも資産を保有するオフィスおよび小売施設の巨人。 VNO は WFH の 1 ～ 2 の打撃を吸収しました。企業は必要とするオフィス スペースが少なくなり、小売店は従業員が家でタイピングをしているため、人通りが減っています。

ボルネードの株主が苦しんだのはそれだけではない。 XNUMX 月に私が VNO と他のいくつかのオフィス REIT について述べたことを覚えているかもしれません。 減配の危機に瀕している可能性がある. さて、それからちょうど一週間後…

「ボルネード リアルティ トラスト (NYSE:VNO) は本日、同社の理事会が四半期配当を 375 株あたり 2023 ドルに引き下げることを宣言したと発表しました。 この減少は、経済と資本市場の現状を考慮したものであり、主に支払利息の増加により、Vornado の予測される XNUMX 年の課税所得が減少したことを反映しています。」

支払いを約 30% 削減することで、Vornado はこれらの困難な時期を乗り切るための財務状態を改善することができますが、8% という依然として高い利回りにもかかわらず、最近の削減は、長期的な収入を真剣に考えている人にとっては手掛かりとなるものではありません。 したがって、ここではウォール街の意見に同意します。これは、株式の 3 つのホールドと 6 つの売りに対して、わずか 5 つの買いしかありません。

私も一匹狼のカバーに乗っています アレクサンダー (ALX、8.9%)はニューヨークを拠点とする小規模な REIT で、少数のオフィスと小売施設、および集合住宅があります。 VNO と同じプレッシャーに直面しているだけでなく、Vornado Realty Trust によって実際に管理されています。 ALX に関する唯一のウォール街の格付けは XNUMX 回の売りですが、それ自体がかなりのことを物語っています。主要な調査会社からの報道がほとんどないため、大きな価値が発見されないことは確かに簡単ですが、それは株式が単純にそうではないという懸念すべき兆候でもあります。時間の価値があります。 私はアレキサンダーの最後の夏に落ち込んでいた、そしてそれはまだ病気に見えます。

Brandywine Realty Trust (BDN、利回り 13.4%) フィラデルフィア、ワシントン DC 周辺地域、テキサス州オースティンを含む 163 のプロパティを誇っています。 それでおしまい。 Brandywine は、オフィス ビルだけでなく、多目的開発、コワーキング スペース、研究施設や研究所施設も扱っています。 BDN をカバーしているプロのほとんどは自信を持っており、この株には XNUMX つの買いと XNUMX つの売りがありますが、XNUMX つのホールドがあります。 ここで何が好きですか？ XNUMXつには、最近の電話会議で、経営陣は非常に高い配当金を調達する能力に固執しました。 また、運用資金 (FFO) や分配可能資金 (FAD) など、いくつかの指標に基づいて過小評価されています。

私たちは東海岸の偏見から逃れることができます ハドソン パシフィック プロパティズ (HPP、利回り 11.3%)は、ロサンゼルスからバンクーバーまで、西海岸の上下にオフィスとスタジオの物件をリースしています。 BDN の場合と同様に、アナリストは大部分が緊張状態にあります。プロは買いがなく、売りが 11 回しかないのに対し、ホールドは XNUMX 回に上ります。 ハドソンのオフィスの問題は残りの部分を反映していますが、スタジオ事業への短期的な労働ストライキの打撃にも直面している可能性があります. しかし、資産売却は流動性を強化するのに役立っており、HPP は古い NFL サイトを居住用として再開発する可能性があり、ポートフォリオの多様化に役立ちます。

オフィス プロパティ インカム トラスト (OPI、利回り 14.6%)、赤い旗は名前のとおりです。 これはもう 160 つのオフィス スペース REIT であり、全米で XNUMX の不動産を保有する最も多様な REIT です。

OPI は 3 回の買いに対して XNUMX 回の売りがあり、オフィス REIT のムードを反映していますが、私はこの株を買いたくはありませんが、 一部の投資家もそれに反対しないだろう. オフィス プロパティ インカム トラストの構築方法は異なります。テナントの大部分は投資適格であり、その多くは実際には政府機関であり、ほとんどのプロパティは郊外にあり (大規模な流出が発生している都市ではありません)、高い稼働率を誇っています。 96％の。 しかし、多くの地方、州、および連邦政府の職員は依然として自宅で仕事をしており、オフィスに戻れない可能性があります。 リースは簡単な決定です。リースは早期に破られるか、少なくとも更新されない可能性があります。

非REIT

ウォール街の暗い見通しは、不動産セクターだけに限定されたものではありません。

検討 プロスペクト キャピタル (PSEC、利回り 9.7%)、同様に高利回りから 事業開発会社（BDC） 業界。 BDC は小さな池ですが、PSEC は明らかに大きな魚です。 約 400 年間の株式公開で 7.9 件以上の投資に資金を提供しており、現在、130 業界の 37 社に約 XNUMX 億ドルを投資しています。

ウォール街はこの名前をほとんど見捨てました。 アナリストのホールドアウトのペアは、それらの間でホールドとセルを分割します。 その理由は不思議ではありません。株価は長期的にアンダーパフォームしており、PSEC は 2014 年以来 XNUMX 回配当を削減しています。

わずかな兆しがありました — 正味受取利息 (NII) は最近上昇傾向にあり、その結果、配当範囲が拡大しています。 したがって、少なくとも、この 27 桁台後半の利回りは、しばらくの間よりも安全に見えます。 それでも、PSEC は、業績不振のほとんどを率いてきた同じ経営陣に支払われる高額な管理費に重きを置いています。 通常であれば、NAV が XNUMX% 大幅に割引されることに興奮しますが、これは PSEC のコースに匹敵します。この株は 永久に 過小評価されており、見返りは常にタンタラスの手の届かないところにあるようです。

通常の在庫が取り残されているとは思わないでください。 ウェスタンユニオン (WU、収率 7.8%) ウォール街からも評価が低く、10 つの買いが XNUMX のホールドと XNUMX つの売りを相殺することはありません。

理由が想像できない…

ウエスタン ユニオンにとってテクノロジーは急速に進化しています。 PayPal（PYPL）、ワイズ、および他の多くの人々は、毎年WUのランチからより多くのバイトを取っています。

しかし、ウエスタンユニオンは完全に下落していますが、必ずしも下落しているわけではありません。 収益は実際には数年間上昇傾向にあり、同社の 23.5 セントの四半期配当は利益のわずか 40% を占めています。 流れを変える可能性があることの XNUMX つは、デジタル ビジネスへの多額の投資です。 「オムニチャネル」ユーザーは特に収益性が高いため、そのコホートを増やすことで出血を遅らせることができます.

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

開示：なし