本当にお金持ちになりたいなら、ウォーレン・バフェット氏の誰も口にすることのない 3 つの取引テクニックを使ってください。

ウォーレン・バフェットは、史上最も成功した投資家の XNUMX 人と広く見なされています。

お見逃しなく

彼は 10 歳で株式投資を始め、30 代前半までに 7.60 株あたり 400,000 ドルでバークシャー ハサウェイ株を購入し始めたとき、億万長者になりました。 現在、バークシャーは約 97 万ドルで取引されており、バフェットの純資産は XNUMX 億ドルです。

バフェットは、過小評価された見通しと強力な経営陣を備えた優良企業を大量に購入するアプローチで有名です。 その後、彼はそれらの株式を数十年とは言わないまでも何年も保有します。 彼の成功の秘訣は、次の XNUMX つのルールに従うことだと彼は言います。

「ルールその1：お金を失うな。 ルール 2: ルール 1 を決して忘れないこと。

しかし、バフェットが使ってきたあまり知られていない戦術が XNUMX つあります。 彼の財産を築く 抜け目のない投資家は借りたいと思うかもしれません。

1. プットオプションの売り

あなたは、バフェットのように献身的に見える人が 優良株 複雑な導関数を避けますが、あなたは間違っています。

投資家としてのキャリアを通じて、バフェットはヘッジ戦略としてネイキッド プット オプションを販売する高度なオプション取引手法を活用してきました。 実際、バークシャー・ハサウェイの 2007 年の年次報告書で、同社は 94 件のデリバティブ契約があり、7.7 年間で XNUMX 億ドルの保険料が発生したことを認めています。

この戦略には、将来、現在の価値よりも低い特定の行使価格で株式を購入することを約束するオプションの販売が含まれます。 これにより、オプションの販売からすぐにお金が得られます。 株価が下がらなければ、お金を手元に置いておきます。

ストーリーは続く

価格が行使価格を下回った場合は、オプションを売却した時点で支払った価格よりも低い価格で株式を購入し、オプションの売却による現金でコストベースをさらに削減します。 これは、そもそも所有してもかまわない株に対する優れた戦略です。 1993年、バフェットはコカ・コーラの株価が下がるのを待っている間、プットオプションを使って7.5万ドル近くの収入を手に入れました。

オプションは「ネイキッド」と見なされます。これは、購入コストを相殺するために同じ株式の株式を空売りするなど、株式を購入する別のオプションを確保していないためです。

ただし、これにはリスクが伴うため、初心者の投資家が自分で試してみるべきものではないことに注意してください。

2.小​​型株への投資

数十億単位の現金をばらまいているとき、 有望な新興企業 動作しません。 通常 300 億ドルから 2 億ドルの企業の小型成長株の株式は、オマハのオラクルが彼の時間に見合うだけの十分な額の購入を行った場合、単純に大きく動きすぎます。

「象を探す必要がある」と、バフェットはかつて彼の投資オプションについて話し合ったときに言った。 「ゾウは蚊ほど魅力的ではないのかもしれません。 しかし、それが私が生きなければならない宇宙です。」

もちろん、いつもそうだったわけではありません。 バフェットは、主に小型株への投資でキャリアをスタートさせました。 1951 年、20 歳のとき、まだ比較的小規模だった GEICO に純資産の半分以上を投資しました。

いわゆる「蚊」が魅力的である理由の XNUMX つは、会社の運営の初期に株式が最も大きく成長するためです。 しかし、今日のバフェットにとって、これらの小さな衣装が立ち入り禁止になっているからといって、それらを追いかけてはいけないというわけではありません。

3. 必要に応じて損失をカット

バフェットの「バイ・アンド・ホールド」アプローチは、彼でさえ時々間違っていることを決して認めないわけではありません。 適切に管理された企業に損失が発生すると、それはそのビジネスの経済が変化し、長期にわたって損失を被る可能性があることを示しています。

バフェット氏の最近の大きな失敗は、航空会社への投資でした。 バークシャー・ハサウェイはかつて、デルタ航空、アメリカン航空、サウスウエスト航空、ユナイテッド航空の 2016 つの主要なアメリカの航空会社すべての株を所有していました。 彼は 2020 年にこれらの企業を名簿に追加しただけでしたが、XNUMX 年末までに、彼はそれらすべてを削除しました — 比較的大きな損失を被りました.

バフェットは失敗した戦略の責任を負いましたが、航空業界に未来はないと考えており、業界を「底なしの穴」とさえ呼んでいました。

「将来的に資金を食いつぶすと思われるような会社には資金を提供しない」と彼は当時述べた。

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