株式があなたのポートフォリオを破壊する場合は、抵抗が最も少ない道をたどってください

私はエネルギーについて充電されています。

不況の可能性にもかかわらず、私はここ数週間、ここでの露出を増やしました. このセクターに対する私の見通しには、いくつかの理由があります。 XNUMXつには、石油とガスが、最近のピークからの石油生産の減少を助けた大統領政権からの逆風を見たことはめったにありません。 業界はまた、環境に優しい「ESG」運動全体によって大きな打撃を受けています。 世界中の大規模で長期にわたるエネルギー プロジェクトへの資金提供は、ここ XNUMX 年間の大半で急激に減少しています。 これらは、オンラインになるまでに何年もかかり、何十億ドルもかかるプロジェクトです。 これは、長期的な需給状況にとって好ましくなく、今後の石油と天然ガスの価格の「下限」が高くなる可能性が高い. これは、埋蔵量が証明されている企業が今後もより高く評価されることを意味するはずです。

また、世界は地政学的なボラティリティの上昇を目の当たりにしていますが、これはしばらく続く可能性があります。 ウクライナの状況は、ここ数か月で大部分が消耗戦に発展し、非常に血なまぐさい膠着状態になっています。 ヨーロッパは、エネルギー供給に関して、ほとんどの予想よりも順調に冬を乗り切りました。 大陸は、冬が始まる前にエネルギー貯蔵容量を最大まで満たす立派な仕事をし、過去数ヶ月間はほとんど穏やかな気温に恵まれました. これにより、ヨーロッパでは原油と天然ガスの両方の価格が低下しました。 しかし、状況は変化しており、さらに悪化する可能性があります。

ロシアが西側諸国の制裁を受けて世界市場から日量500,000万バレルの生産を停止すると発表したため、エネルギー価格は金曜日に急騰した。 ロシアは、重要な新しい攻撃のために追加の装備を集めているようです。 もしそうなら、エネルギー市場を再び混乱させる可能性があります。

私の最近のポートフォリオへのエネルギー部門の追加、EOG リソース (EOG) 、高いピークエネルギー (HPK) および Phillips 66 (PSX) は、今週の市場の下落にうまく立ち向かっていますが、それでも堅実なカバード コールの候補となっています。 エネルギーセクターへのエクスポージャーと多様化の両方を獲得する簡単な方法は、エネルギーセレクトセクターSPDR ETF（XLE) 対象となるコール注文を介して。 オプションは、この上場投資信託に対して非常に流動的であり、企業固有のリスクを排除することを考えると、リターンは受け入れられます. ETF は現在、配当利回りが 3% を超えており、この戦略でわずかな追加リターンを提供しています。

オプション戦略:

カバード コール戦略を使用して XLE で最初のポジションを確立するには、次の手順を実行します。 90 月の 81.70 ドルのコール ストライキを選択して、81.90 株あたり 9 ドルから 12 ドルの範囲 (正味株価 – オプション プレミアム) の正味借方でカバード コール注文を作成します。 この戦略は、この株式がオプションのデュレーション中に何もしなくても、配当を含めて、潜在的な上昇の約 XNUMX% と XNUMX% の下落に対する保護を提供します。