IBMの収益は月曜日です。 これが何を期待するかです。

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月曜日の取引終了後、XNUMX月四半期の結果を報告するハイテク収益シーズンを開始します。 投資家は、会社の最近の好転の確認と、マクロ経済の逆風の影響を感じている兆候を探しています。

ウォール街のコンセンサスは、売上高が15.1億ドルで、2.26株あたりの利益がXNUMXドルになるというものです。 第XNUMX四半期に、IBM（ティッカー：IBM）の収益は14.2億ドルで、恒常通貨ベースで8％、つまり11％増加し、予想される13.8億ドルのアナリストを大きく上回っています。

IBMは、人工知能とハイブリッドクラウドコンピューティングに関連するソフトウェアとサービスに会社を集中させた最近の再編から、引き続き前向きな結果を見ています。 同社はまた、メインフレームハードウェアビジネスの新製品サイクルを開始しており、これは今後数四半期の成長をサポートするのに役立つはずです。 12.3月の四半期に、IBMはソフトウェアから15.4％の成長（外国為替調整後13.3％）とコンサルティング収益の17.4％成長（通貨調整後XNUMX％）を達成しました。

IBMがこれらの結果を報告したとき、経営陣は、通年の収益が以前に目標としていた範囲の上限に達し、恒常通貨ベースでXNUMX桁台半ばの成長になると予想していると述べました。 同社は四半期ごとにガイダンスを提供していません。

IBMの予想通貨は、報告された結果を3〜4ポイント引き下げることになります。これは、ドル高が続くことを考えると、過小評価される可能性があります。

四半期前に、世界的な成長の鈍化によって会社がどのような影響を受ける可能性があるかについて尋ねられた、CEOのArvindKrishnaは語った バロンズ 彼は、ITへの世界的な支出の伸びがGDPを4〜5パーセント上回ると予想しており、広範囲にわたる景気後退の中でも成長の余地を残しています。 IBMは、今年のフリーキャッシュフローを10億ドルから10.5億ドルと予測しており、35年までの2024年間でXNUMX億ドルを予測しています。

今月初め、モルガン・スタンレーのアナリスト、エリック・ウッドリング 購入評価を繰り返した IBM株については、6月四半期の収益は恒常通貨ベースで前年比XNUMX％増になると予想しています。 同社のソフトウェアおよびコンサルティング事業のチャネルチェックは「堅実」なままであると彼は述べた。

BofA GlobalResearchのアナリストであるWamsiMohanも木曜日に、IBM株の買いの評価を繰り返し、価格目標を163ドルから165ドルに調整しました。 彼の見解では、同社は比較的防御的な賭けであり、収益の50％以上が「年金化」されており、コンサルティングとソフトウェアに結びついています。 もう4.8つの資産は、XNUMX％の配当利回りであり、テクノロジーセクターで最も高い配当のXNUMXつです。

IBMの株価は今年4.7％上昇し、

S&P 500
ほぼ24パーセントポイント。 モハン氏は、経営陣の刷新された戦略に牽引されて、同社が収益とキャッシュフローの目標を達成することで、さらなるアウトパフォーマンスを期待していると語った。

「IBMは、経常売上への高いエクスポージャー、コスト削減の手段、堅実なバランスシート、潜在的なシェアの獲得、および比較的安定したマージンを考えると、防御的な投資と見なしています」とMohanは書いています。 「IBMはさらなるコスト削減に着手し、買収を通じてサービスとソフトウェアの提供を強化すると信じています。 長期的には、IBMがクラウドおよびAIイニシアチブでIT支出を分担することを期待しています。」

金曜日のIBM株は0.6％高の139.92ドルで取引を終えた。

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