8％以上の配当で売りをナビゲートする方法

この下落は永遠に続くかのように見え、不安を感じている投資家の声がさらに増えていると聞いています。

完全に理解しました。 インデックスが赤く染まる日々は、私たち全員にとって、何よりもまず私自身にとって厳しいものです。 しかし、世界が制御不能になりつつあるように見える中で心に留めておくべき重要なことは、このような時代が到来したときに、次の XNUMX つの理由から、当社の CEF 戦略がその価値を証明するということです。

• CEFの配当が調整を乗り越えるのに役立っています。 私たちが私の会社を立ち上げて以来、私たちが経験してきたすべての反動に対して彼らがそうであったように、 CEFインサイダー 当社のポートフォリオの現在の利回りは 2017% で、8.3 銘柄のうち 17 銘柄が毎月配当金を支払っているため、これらの支払いは請求書に合わせて支払われます。 そして、それらを再投資すれば、魅力的な価格で投資を行い、収入源を構築することができ、有用なインフレヘッジとなります。
• CEFの割引は拡大しており、 長期投資家に機会を創出します。 純資産価値（NAV）に対する割引率は現在、債券と株式の両方の CEF で約 6% であり、非常に狭い割引率の期間を経て、長期平均にかなり近づいています。

しかしそれ ありません このような環境では、逆張りの信念をすべて持って購入してください。 そこで今日は、このFRBの監視下にある市場が今後どうなるかについて歴史が教えてくれることを見ていきたいと思います。 さらに私たちのことについて話します。 CEFインサイダー ポートフォリオについては、いくつかの特定の保有資産を含めて、お客様と話し合いたいと思います。

歴史は私たちに従うべき指針を与えてくれる

今日の弱気論は、2008年と2020年の過去XNUMX回の大規模な市場暴落の後、連邦準備制度による緩和マネーのおかげで株価は回復できたというものだ。 そして現在、FRBが金利を引き上げ、パンデミック下での大規模な債券購入をバランスシートから外しているため、おそらく数年間、株価は苦しむことになるだろう。

問題は、その議論が説得力を持たないことだ。

今日の状況は、FRBがバランスシートを縮小しながら利上げを行った2015年末から2019年半ばまでの期間を思い起こさせる。 利上げサイクルの開始時にS&P 500を買った投資家は大きな利益を上げました。

実際、S&P 500 指数の年率 12.7% は、FRB の金利引き締め期間の 8 年半で XNUMX% であり、同指数の長期的な年率 XNUMX% をはるかに上回っています。 どのように切り取っても、FRBはそうしました その期間中にジュースの株式市場は戻ります。 確かに、買いを入れた人々は、恐怖、不確実性、疑念を乗り越えて市場が力を発揮するのを待っていたため、数週間落ち込んだことがありました。

私たちは現在、同様の恐怖に直面しており、経済のファンダメンタルズが堅調であるにもかかわらず、最も重要なのは失業率（歴史的低水準）と賃金上昇（歴史的高水準）にも関わらず株価の下落を引き起こしている。

したがって、待つ必要があります。 しかし、2016 年が示すように、忍耐は報われ、待っている人は報われるでしょう。 そして実際、今回はFRBが初期段階でより迅速に利上げする可能性が高いため、利上げサイクルをより早く終了し、おそらく早ければ2022年後に終了する可能性が十分にある。 そうすれば、2023年後半からXNUMX年にかけて上昇相場が生まれるだろう。

キャッシュフロー
フロー2
ソリューション

このような時の答えは、CEF 配当に戻ります。 低利回り（または無利回り）株を購入し、現金を生み出すためにこの不況の中で売却せざるを得なくなった投資家は大きな打撃を受けることになるが、一方で私たちCEF投資家は嵐が過ぎるのを待って配当金を回収する。

私が何を理解しているのかを見るために、見てみましょう アダムズ・ダイバーシファイド・エクイティ・ファンド（ADX）は、一貫して 6% 以上の配当を支払い、主に米国の大型企業に焦点を当てています。 (CEFインサイダー 会員は、この配当金のほとんどが XNUMX 回限りの年末特別配当金として支払われることを知っているでしょう)。

FRBが利上げを開始した2015年後半にADXを購入した投資家 した 最初の数カ月間は損失が見られましたが、500年半後にはS&P XNUMXをアウトパフォームしています。

投資家は、この期間を通じてより良い利益と安定した一貫したキャッシュフローを得ることができたので、損失を出して売却する必要はありませんでした。

歴史は韻を踏んでおり、市場は最近の安値から非常に簡単に利益を得る準備ができていることがわかります。そのため、今後数か月間市場の盛衰に乗りながら、しっかりと待って配当を回収し続け、タイムリーなCEF購入の機会を探すことが重要です。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う7.3つのバーゲンファンド。　

開示：なし