ブルーチップの支払い方法6％から7％

「アメリカの退職金」はひどく不安定になっているようだ。 インカム投資家は、過小評価されている最大500％の利回りを持つ過剰保有のS&P 7.5インデックスファンドの買い替えを検討すべきだ。

S&P 500 は 2022 年のスタートゲートからすぐに急落し、年が明けて 10 か月も経たないうちに調整（つまり XNUMX% 以上の下落）を迎えています。

退職している場合、または退職を考えている場合、これらの欠点はコストがかかります。 数回の悪い取引セッションで、長年の努力が水の泡になってしまう可能性があります。

これが、キャッシュフローを重視する私たち逆張り投資家が、代わりに「優先」株に頼る理由です。 これらは、S&P 500 の同じ優良企業が発行する特別な種類の株式です。ただし、1% または 2% の配当金を支払うのではなく、 これらの優先株の利回りは代わりに 6% ～ 7% です.

退職に向けて私が好む戦術

困ったときに使おう ウェルズファーゴ（WFC） 私たちの例として。 このメガバンクは80年に配当金を2020セントからわずか51セントへと10％も大幅に引き下げた。20年に増額し現在は2021セントだが、それでも、かつては誇り高き優良株配当金を支払っていたこの企業が提供しているのはわずかな額だけだ収率1.5%。

でもほら、これはウェルズ・ファーゴの配当利回りだよ 普通株式.

まったく同じ会社が他の特定の株主にその 5 倍の金額を支払っていると言ったらどうなるでしょうか?

私が話している7.5％は、ウェルズ・ファーゴの「優先株」のXNUMXシリーズの利回りです。 これらのいわゆる株式と債券のハイブリッドには、A 列と B 列の両方が少しずつ含まれています。これらは取引所で取引されるという点で株式に似ており、会社の小さな所有権を表します。 しかし、額面付近で取引されることが多く、その「配当」は実際には債券の固定クーポン支払いに近いという点で債券に似ています。

彼らには、独自の非常に優れた特質もいくつかあります。

• "好み"： 通常、優先株の配当は普通株の配当よりも前に支払われる必要があり、会社が財務上の困難に直面したときに減額または停止されることから少しは保護されます。
• 「累計」配当金： 場合によっては、企業が何らかの理由で優先株の配当金を支払わなかった場合、一般株主に収入を支払う前に、優先株の所有者にその配当金を支払わなければなりません。
• 莫大な収穫。 現在、最も優先されているファンドは、市場全体の数倍の利回りを提供しています。 ウェルズ・ファーゴのシリーズ L 優先銘柄を例にとると、その利回りはなんと 7.5%、S&P 5 の 500% の 1.5 倍以上です。 最も優先されるファンドは 4% から 7% の間で分配されます。

最近見られたように、Preferred は、市場から車輪が外れても、待望の安定性と高収入を提供します。

しかし、すべての優先ファンドが同じように作成されるわけではありません。 利益を増やすことができます & 主流のETFを超えて我々の配当を計算します。 最大 7.5% の配当を狙ってこれらの詐欺師を無視しましょう。

バニラETF: iシェアーズプリファードアンドインカムセキュリティーズETF（PFF）
PFF

産出： 視聴者の３８%が

　 iシェアーズプリファードアンドインカムセキュリティーズETF（PFF） は優先株の最大手であり、現在資産は20億ドル弱である。 もちろん、その一部は単にこのファンドが 2007 年に設立されて以来、このゲームに長く携わってきたことによるものです。もう 0.46 つは、PFF がかなりニッチな資産クラスへのわかりやすいエクスポージャーをかなりリーズナブルな価格で提供しているということです。価格（年500％）。 ETFは、主に金融セクター株のXNUMX種類の優先株を保有しています。 バンクオブアメリカ（BAC） & シティグループ（C）だけでなく、産業や公益事業も含まれます。

逆張りプレイ: ファースト・トラスト・インターミディエイト・デュレーション・プリファード＆インカム・ファンド（FPF）

産出： 視聴者の３８%が

PFF の問題は、コンピューターの指示どおりにしか実行できない、平凡なインデックス ファンドであることです。 逆に、私が CEF で気に入っている点は、人間のマネージャーが依然として自主性を持っており、特定のニッチに焦点を当てながら、価値のある価格の優先商品を獲得し、高値のものを避けることができることです。

取る ファースト・トラスト・インターミディエイト・デュレーション・プリファード＆インカム・ファンド（FPF）、30年からXNUMX年の期間の優先株に投資します。 問題は、債券について話すときはデュレーションが非常に一般的ですが、優先債についてはそうではありません。なぜなら、ほとんどの優先債は永久で満期がないからです。 ここでの考え方は、金利リスクを抑えることであり、これは通常、より低い収入で妥協することを意味しますが、この場合、ファンドの負債レバレッジが XNUMX% 程度であるため、PFF のパンツを脱ぐことになります。 FPFは賭けの一部を倍増する。

結果？ もう少し「小刻み」ですが、一般に時間の経過とともにはるかに良いリターンが得られます。

バニラETF: インベスコ・ファイナンシャル・プリファードETF（PGF）

産出： 視聴者の３８%が

したがって、PFF について特筆すべきことは何もありません。 のような少し風味のあるETFはどうでしょうか？ インベスコ・ファイナンシャル・プリファードETF（PGF）?

ほとんどの優先株ファンドには銀行株や保険会社があふれている。 通常、金融業界が最大の保有セクターです。 しかし、PGFはその考えをさらに推し進め、資産の少なくとも90％を米国を拠点とする金融優先銘柄に投資しなければならないというインデックスを追跡している。 100 を超える優先株からなるこのタイトなポートフォリオには、以下のようなものが満載されています。 JPMorgan Chase（JPM） & PNCファイナンシャル（PNC）、2022年に金融業界が優先セクターとしての地位を占めていることを考慮すると、単に優れた利回りを提供するだけでなく、おそらくわずかな価格上昇をもたらす位置にある。

ただあまり期待しないでください。 PGFは長期的にはPFFより優れたファンドであったが、最終的には両者はかなり似たものである。

逆張りプレイ: JH プレミアム配当ファンド (PDT) 

産出： 視聴者の３８%が

本当に何か違うものが欲しいなら、 JH プレミアム配当ファンド (PDT) はその面で貢献し、結果をもたらします。

この缶入り小型インカムポートフォリオは、優先株と普通配当株の両方を組み合わせて、分散され、典型的な優先ファンドよりも値上がりの可能性が高い非常に高利回りのソリューションを提供します。

PDT は多くの株式を保有しておらず、現在 105 銘柄のみを保有していますが、34% の負債レバレッジのおかげで、これらの株式への賭けがさらに集中しています。 また、最も集中しているセクターは金融ではなく、依然として資産の 30% 近くを占めています。 それは公益事業であり、コモンズとプリファードの間でファンドの半分強を占めるに過ぎない。 上位保有銘柄には以下が含まれます NextEra Energy（NEE） & ドミニオン エネルギー (D) が優先、 と同様 ウィリアムズ社（WMB） そしてウェルズ・ファーゴ・コモンズ。

その結果、PDT は明らかにボラティリティが高くなりますが、基本的にディフェンシブ優良株と高利回り債券のような資産を組み合わせていることを覚えておいてください。

バニラETF: グローバル X US 優先 ETF (PFFD)
PFFD

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フェンスに向かって相対的にスイングしたい場合は、 グローバル X US 優先 ETF (PFFD), 2017年にスタートした若々しいファンドです。

PFFDは現在5％近くと最も利回りの高い優先ETFの一つで、年会費は0.23％とかなり安い。 信用の質は良好で、ポートフォリオの半分以上が投資適格と格付けされているため、特大の利回りを生み出そうと無理をすることはない。

逆張りプレイ: フラハティ & クラムリン トータル リターン ファンド (FLC)

産出： 視聴者の３８%が

もちろん、5% 近くもあれば、7% 以上もあります。 フラハティ＆クラムリン トータル リターン ファンド (FLC) 後者を提供します。 利回りスケールの上限にある ETF であっても、平均 CEF を超えることはできませんし、さまざまな点で FLC に勝るものではありません。

FLC もハイブリッド ポートフォリオです。 フラハティ・アンド・クラムリンは優先株の専門家であり、このクローズドエンドファンドは主に同社の強みを生かしている。 通常、資産の約 60% ～ 75% が優先株に投資され、残りの資産は負債と「偶発資本証券」に充てられます。 F&C によると:

偶発資本証券または「CoCos」。 優先証券やその他の収益を生む証券と同様の機能を備えていますが、証券をより株式に近づける「損失吸収」または強制転換条項も含まれています。

34% という高いレバレッジ比率と、平均的な優先ファンドよりも信用度がわずかに低いため、FLC は少々困難な状況にあります。 しかし、この分野における純然たる収入の差とアクティブ運用の利点は、長期的にはこのCEFの継続的なアウトパフォーマンスを意味するはずだ。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：莫大な配当—毎月—永遠に。

開示：なし