予測不可能な市場で退職を軌道に乗せる方法

「退職者はプレッシャーを感じています」と、Natixis Center for Investor Insight のエグゼクティブ ディレクターである Dave Goodsell は言います。 「物価は上昇しており、生活費は現実的な要因です。」

投資家の退職に関する懸念は根拠のないものではありませんが、すべてが悲観的であるというわけではありません。 過去 10 年間の損失に焦点を当てるのではなく、長期的な視点を持ち、次の XNUMX 年間でより多くの利益を上げて貯蓄する機会について考えてください。 退職の危機に瀕している場合でも、すでに勤務日を過ぎている場合でも、新しい戦術を模索し、適切な計画を立てることは、将来の機会を活用し、レモンをレモネードに変えるのに役立ちます.

「奇跡は必要ありません」と Goodsell 氏は言います。 「あなたには計画が必要です。」

退職前の方へのアドバイス

内国歳入庁の更新された拠出制限のおかげで、あなたがまだ十分に雇用されている場合、来年はあなたの巣の卵を築くための堅実な機会を提供します. 2023 年には、投資家は 22,500(k)、401(b)、およびその他の退職プランに最大 403 ドルを拠出できるようになり、インフレ調整により、20,500 ドルから増加します。

50 歳以上の従業員は、上限を超えてさらに 7,500 ドル節約できます。 また、アメリカ人は個人の退職金口座に 6,500 ドルから最大 6,000 ドルまで増額することができます。 IRA のキャッチアップ拠出は 1,000 ドルのままです。 「それを利用する必要があります」と、ボストンを拠点とする CapTrust のファイナンシャル アドバイザーである Brian Rivotto 氏は言います。

株式市場のリターンは今後 5 年間で 6 桁になると予想されますが、投資家は 60 年前よりもはるかに低い価格で株式を購入する機会を利用することもできます。 また、債券の利回りは過去数十年を上回っており、40% から XNUMX% の範囲で比較的安全なリターンを得る機会が生まれています。 「今年は、XNUMX%/XNUMX% [株式/債券] ポートフォリオにとって最悪の年でした」と、UBS アドバイザーのブラッド・バーンスタインは述べています。 「しかし、現在の債券利回りを考えると、次の XNUMX 年は驚異的なものになるかもしれません」と彼は言います。

退職が今ここにあるとき

もちろん、退職の瀬戸際にいる多くの人々は、学界が広く研究してきたことを直感的に理解しているため、年末の決算書を恐れながら見ています。ポートフォリオの寿命を大幅に縮める可能性があります。

この現象は一連の返品リスクとして知られており、Schwab Center for Financial Research のケーススタディは、そのリスクがどれほど大きいかを示しています。 この研究では、1 万ドルのポートフォリオで退職を開始し、毎年 50,000 ドル (インフレ調整後) を引き出す投資家は、退職のさまざまな段階でポートフォリオが 15% 減少した場合、非常に異なる結果になることがわかりました。 最初の 18 年間に不況が発生した場合、投資家は 10 年ごろに資金を使い果たします。11 年目と 400,000 年目に発生した場合でも、18 年目までに XNUMX ドルの貯蓄が残っています。

市場が下落したときに退職金を利用しなければならないというリスクを回避するために、アドバイザーの Evelyn Zohlen は、退職前に XNUMX 年以上の収入を確保しておくことを推奨しています。退職の早い時期に市場に出ます。 カリフォルニア州ハンティントンビーチにある資産管理会社、Inspired Financial の社長である Zohlen 氏は、次のように述べています。

クリーブランドのセコイア・フィナンシャル・グループのパートナー兼シニア・バイス・プレジデントであるマット・プラー氏は、投資家はキャッシュクッションを構築することに加えて、予想外の請求に対処するためにホームエクイティの与信枠を取得することを検討できると述べています。 「あなたの家はおそらく今以上に価値のあるものになることはないでしょう」と彼は言います。 「短期的な支出がある場合は、20% 下落した株式を売却するよりも、そのローンを借りた方がよいかもしれません。」

また、投資家が退職する際に取るべき賢明な税の動きもあります。 ゾーレン氏は、寄付者助言型ファンドは、慈善に関心のある富裕層の投資家、特に退職直後にストックオプションなどの繰延報酬から課税対象の現金を得ている可能性のある投資家にとって便利な手段であると指摘しています。 「完璧な例は、自分の教会に定期的に寄付をし、それを続けていくことを知っている人です」とゾーレンは言います。 「そのため、彼女が退職する年には、税金がかかるバケツ一杯の現金を受け取ることになります。 さて、この基金に入れてください。 本当に必要な年には税金が大幅に控除され、[ドナー アドバイズド ファンドから] 何年も慈善団体に寄付を続けることができます。」

退職後の投資

金利の上昇は、預金証書や金融市場の口座の金利が上昇したおかげで、現金預金から有意義な収入を得ることができる投資家にとって潜在的な希望の光です。

バーンスタイン氏は、債券を使って退職者の顧客に収入をもたらしていると述べていますが、金利が上昇したため、この作業が容易になりました。 「私たちは、理想的にはクライアントが生活するために、債券からキャッシュフローを生み出しています」と彼は言います。

キャップトラストのリヴォット氏は、退職者は株式が回復する時間を与えるために、ポートフォリオの債券部分から撤退することを検討すべきだと述べています。 退職者でさえ、30年以上続く可能性のある退職を維持するために必要な長期的なポートフォリオの成長を提供するために株式を必要としています. 「私は 70/30 [株式と債券] になる傾向がありますが、それは長寿のためです」と、ボストンを拠点とするリボットは言います。

Roth コンバージョンはあらゆるステージに対応

市場は今年打撃を受けましたが、リタイアメント投資家にとって明るい兆しがあります。 手始めに、伝統的なIRA（税引前に資金提供されるが、退職中の所得として引き出しに課税される）をRoth IRA（税引き後のドルで資金提供されるが非課税の引き出しがある）に変換するのに理想的な時期かもしれません. Rothコンバージョンは、作成した年に課税されますが、株式の価格が下落していることを考えると、2022年の潜在的な税負担は少なくなります. トランプ時代の減税が2025年に期限切れになり、個人の所得税率がトランプ前のレベルに戻る前に、今そうすることには追加のボーナスもあります.

もちろん、投資家はロス転換に関連する税金を支払うために手元に現金を持っていなければなりません。 Sequoia の Pullar は、クライアントが「税控除によってその苦痛を和らげることができる」寄付者助言型ファンドを作成するのと同時に Roth 変換を行うことを提案しています。

別のオプションは、部分的な変換を行うことです。 Zohlen 氏によると、出金には所得税がかからないため、当面の税負担は少なくなり、Roth 口座では、退職後に高い税率に移行することを妨げられる可能性があります。

Roth IRA を子供や孫の遺産として残すつもりの投資家にとって、転換は賢明な動きかもしれません。 現在の規則では、相続人は、相続したロス口座から資産を引き出すために 10 年間の猶予があります。 UBS の Bernstein 氏は、今年、クライアントのために多くのコンバージョンを達成したと述べています。 「XNUMX 年間成長できる Roth IRA を子供たちに残すことは、素晴らしいことです」と彼は言います。

それを費やす

長寿リスクと相まって、今後4年間の株式リターンの期待値の低下は、一部のアドバイザーが退職時の撤退率に対してより保守的なアプローチを取っている理由です. 4% ルールとして知られているものは、退職後の最初の年に XNUMX% を支出し、その金額を次の年のインフレに合わせて調整し、資金を使い果たすことができないという考えを指し、ファイナンシャル アドバイザーが推奨するゴールド スタンダードでした。クライアントの計画時に使用されます。

「過去数年間、より安全な引き出し戦略として、3% から 3.5% に向かって移動しました」と、メリルリンチのアドバイザーであるマーク ブルックフィールドは言います。 「4％の引き出し率が有効になるためには、株式が長期的に予想よりもはるかに良いパフォーマンスを発揮する必要があると感じました。」

どの撤退戦略を選択するかに関係なく、予算を立ててそれを守りましょう、と Zohlen 氏は言います。 これは、退職戦略の成功または失敗に大きな影響を与える可能性があります。 「4% ルールが機能するのは、口座のお金をそのままにしておくことです」と彼女は言います。 「私にとっては、『4% ルールは機能するか?』ということではありません。 それは、「クライアントの行動は、私たちがそれを信頼することを可能にしますか?」です。 」

最後に、市場の浮き沈みに夢中にならないでください、と Sequoia の Pullar は言います。 展望は、退職計画の過小評価されている部分だと彼は言います。

「この種の市場のボラティリティを体験するのはこれで 2008 回目です」と彼は言います。 彼は、ちょうど 09 年から 10 年の金融危機が襲ったときに妻にプロポーズしたことを思い出します。 「『どうしよう、どうしよう』と考えていました。 私が気付いていなかったのは、その後の数年間が素晴らしい機会を生み出したことです。」 今日の退職後の投資家は、XNUMX 年後に振り返って同様の結論に達する可能性があります。 Pullar 氏が指摘するように、「現時点では、見るのは困難です」。

への書き込み アンドリューウェルシュ [メール保護]