Iボンドの利回りを改善する方法

間違った種類のインフレ債を購入している可能性があります。 良いものを手に入れる方法はXNUMXつあります。

インフレ債：上昇する生活費に対する究極の保護。 何をしているのか分かっていれば、これらの米国財務省証券の実質利回りは 1.9% になります。 そうしないと、お粗末な取引、つまり 0% の債券を受け取ることになります。

0% の代替案が間近に迫っているのに、一体なぜ人々は 1.9% の債券を購入するのでしょうか? 彼らはナイーブな個人金融評論家のアドバイスに従っているからです。

ナイーフは 絆に恋して. これらは、生活費を追跡する貯蓄債です。 マイナス面もあります。年間 10,000 ドルの購入制限があり、早期償還に制限があり、証券口座に入れることができません。

さらに悪いことに、I 債の実質利回りは 0% です。 あなたの利息は、何もないバーガーのリターンとインフレ調整で構成されています。 購買力では、損益分岐点になります。

スマート マネーは、TIPS (Treasury Inflation Protected Security) と呼ばれる、別の種類のインフレ調整国債に投資されます。 TIPS には購入制限がなく、早期に出金する能力に制限がなく、証券会社の口座に入るのに問題はありません。

何よりも、TIPS には正の実質リターンがあります。 1.92 年以内に支払われるものは、毎年 9.6% を支払います。 購買力は、XNUMX 年間で XNUMX% 向上します。

1.6 月に I ボンドについて大騒ぎしていた専門家を許すことができます。 当時、0 年物 TIPS の実質利回りは -XNUMX% でした。 実質利回りが XNUMX% の場合、取得と保持に伴う不便さを除けば、I 債の方が明らかに有利な買い方でした。

それ以来、債券のクラッシュがありました。 市場性のある債券の利回りは急上昇しました。 I社債の利回りは下がっていません。 のための言い訳はありません 今日のアイボンドの購入をお勧めします.

I 国債は 30 年間保有でき、その後は利息が発生しなくなります。 初年度は現金化できません。 0 年目から XNUMX 年目までの償還には、XNUMX か月分のインフレ調整に相当するペナルティが伴います。 XNUMX 年が経過した後は、必要なときにいつでも換金でき、完全な XNUMX% の収益 (つまり、インフレに対する完全な補償) を回収できます。

これらの TIPS はどこで入手できますか? XNUMX つのオプションがあります。 一つは、債券を所有することです。 もう一つは、債券ファンドを所有することです。 それぞれに長所と短所があります。

債券については、13 年物 TIPS の次のオークションで、期限近くに非競争入札を提出するように銀行またはブローカーと取り決めます。 20月XNUMX日に最終決定される暫定的な財務省のスケジュールは、XNUMX月XNUMX日にオークションが行われることです。

Fidelity Investments では、オンラインでのオークション注文に手数料はかかりません。 購入上限は5万ドルです。 他の金融機関も同様の取引を行っています。

TIPS の利回りは、今後 XNUMX 週間で上下する可能性があります。 彼らが上がれば、万歳。 値下がりが激しい場合は、参加しないことを選択できます。

その債券が満期になるまで保有していれば、オークションで設定されたリターンを確実に回収できます。 流通市場で売却して早期に現金化する場合、金利が下がるか上がるかに応じて、偶発的なキャピタルゲインまたは偶発的な損失のいずれかを見ることができます。 それは公正な賭けですが、売却するということは、債券の価値よりもわずかに低い金額を支払う債券トレーダーにだまされることを意味します。 XNUMX年間パットを維持できる可能性がかなり高い場合にのみ、直接債券の購入をお勧めします.

別の方法は、TIPS 債券ファンドの株式を所有することです。 私が好きな二つは、 Schwab US TIPS ETF （ティッカー： SCHP、事業費率0.04％）と バンガード短期インフレ保護証券ETF (vtip、0.04%)。 Schwab ファンドには、満期まで平均 7.4 年の債券があります。 バンガードのポートフォリオの平均満期は 2.6 年です。 50 つのファンドを 50 対 XNUMX でブレンドすると、XNUMX 年以内に満期を迎える XNUMX つの債券と同じ金利の興奮が得られます。

資金の利点は、流動性が高いことです。 取引によるヘアカットは通常、50 株あたり XNUMX ペニー (ビッド/アスク スプレッド) であり、XNUMX ドルの株式のわずかな割合です。

ファンドの欠点は、現在から 2027 年 XNUMX 月までの間に得られる実際のリターンを特定できないことです。ファンドは、満期を迎えた債券からの収益を新しい債券にロールオーバーし続けます。 ポートフォリオは決して成熟しません。

それが何を意味するか: XNUMX 年以内に満期を迎える XNUMX つの債券よりも、資金を使った方が良い結果も悪い結果も出る可能性があります。 それは、金利がどの経路をたどるかによって異なります。 繰り返しますが、これは公正な賭けですが、この種の不確実性は好きではないかもしれません。

ここで、I 債の想定される XNUMX つの利点について説明します。それは、損失を被ることがないことと、利子に対する税金を繰り延べることができることです。

負けない？ 砂の中に頭を突っ込んだダチョウが負けないという意味でのみ。 貯蓄債は時価評価されません。 あなたはあなたの損失を見ることができません。

今日、10,000 ドルの I 債券を購入すると、すぐに貧乏になります。 9,100 年間そのままにしておく予定の場合、投資額は現在 12 ドルと評価されているはずです。 TIPS の利回りがどこにあるかを考えると、それだけで米国財務省に対する将来の主張に価値があります。 できるだけ早い時期 (今から XNUMX か月後) に脱出するという感覚があれば、被害は少なくなりますが、それでも被害は大きくなります。

I債券のもう2025つの利点は、インフレ調整に対する所得税の繰り延べです。 これはあなたが思うかもしれない大当たりではありません。 現在の税法は XNUMX 年末に失効する予定です。その後、税率は上昇します。