新しいブル株式市場の勝者を特定する方法

先週の月曜日 (20 月 XNUMX 日) で、私は新しい、明らかに異なる強気株式市場の理論的根拠を次の記事で説明しました。新しいエキサイティングなブルストック「市場」が出現しています」 このような変化は、以前に人気のあった市場の上昇が大幅な下落によって終了したときに発生します。 では、それを利用するための手順は何ですか？

• まず、過去の視点、推論、期待、および行動を却下します。 メディアは依然としてこれらの問題に固執していますが、それは単なる精神的惰性です。 その過去の構造は解体され、再び見られることはありません。 メディアやほとんどの投資家が、新しい動きが進行中であることを認識するまでには時間がかかります。
• 第二に、次の強気株式市場はユニークであることを受け入れる、それは完全に異なることを意味します。 これは、次の動きが単純な 180 度の反転であることを意味するものではありません。
• 第三に、メディアの報道は役に立たないことを認識する 何が来るかを特定する際に。 また、「誰々が XYZ を購入中」の記事が役立つと期待しないでください。 それらは事後にのみ発生します。
• 第 XNUMX に、ほとんどのプロの株式ファンド マネージャーは、株式市場の変化を予測しようとしないことを知っておいてください。 代わりに、彼らは投資アプローチ（「投資スタイル」と呼ばれる）の中で魅力的な株を見つけることに引き続き注力します。 彼らは、自分たちのスタイルが市場の時期によって人気が変動することを認識していますが、適切な銘柄を選択すれば、長期的には市場を打ち負かすことができます。

次のステップ – 新しいトレンドを特定しようとする

パッシブ運用のインデックス ファンドの使用から、アクティブ運用のファンドの選択、投資アドバイザーの選択、独自の銘柄選択まで、多くの株式ポートフォリオ管理戦術があります。

株式市場の新たな波をとらえるのが難しいのは、推進要因がはっきりしていないためです。 ひいては、それが将来の株式のアウトパフォームする特性を未知のものにします。

闇の中にいるのは個人投資家だけではないことを理解することが重要です。 プロもそうです。 後者が投資スタイルに固執するのはそのためです。

株式市場で起きていることは、特定の企業がそのメリットで支持され始めているということです。 より多くの企業が優先リストに追加されるにつれて、類似点が明らかになり、トレンド ドライバーが出現します。 もちろん、その時までに、それらの企業の株価はすでに順調に上昇しています。

前進する方法

株式取引は「透過的」 (つまり、取引日を通して公開されている) であるため、人気のある株式の初期の兆候 (「テクニカル指標」と呼ばれます) は、取引量の増加に対するアウトパフォームです。 このリンクは確かによく知られており、強気相場で広く使用されています。「相対的な強さ」と「勢い」の投資は一般的なラベルです。

しかし、株価が大幅に下落すると、投資家はテクニカル指標への関心を失い始めます。 現在のように、市場の下落が底を打つまでには、関心はわずかです。 実際、投資家は投機への関心を失っており、多くの人が株式市場から退出しています。これは、私が以前に説明した「シェイクアウト」です (21 月 XNUMX 日 – 「株式投資家と債券投資家: シェイクアウトに向かう市場 – 資金調達」）から生じた、裁判所により認定され、または和解により合意されたすべての損失、損害、賠償金、費用と出費（合理的な弁護士費用および訴訟費用を含む）について、貴社を防御、免責し、貴社に損害を与えない。

したがって、専門家が最初に選んだ銘柄がポジティブな兆候を示し始めたとき、それを見る投資家はほとんどいません。 さらに、投資家投機家が再び力を発揮するまでには、しばらく時間がかかるでしょう。

ただし、問題が XNUMX つあります。「誤った」株価の動きが常にあるということです。つまり、プロの投資家の蓄積によるものではない、取引量の増加です。 XNUMX つの例は、良好な決算報告の上昇、広範な業界の急落、およびデイトレーダーの買いです。 誤った動きには、明らかな特徴が XNUMX つある傾向があります。後続の数値が低い – つまり、価格がほとんどまたはまったく上昇せずに出来高が減少することです。

次に、この役立つ手順があります…

過去最高株に絞り込む

過去最高値で売られている株には、XNUMX つの非常に重要な特徴があります。

• 投資家は高値で喜んで買う、つまり、彼らは会社とその株が将来うまくいく理由を理解しています
• すべての株主は利益を得る、購入理由が正しいことを確認する

史上最高の株価チャートやテクニカル指標を見るのは単純すぎるように思えるかもしれません。 しかし、1964 年に投資を始​​めて以来、私にとってはそうすることがうまくいきました。それが私の唯一の戦略ではありませんが、特に現在のように市場の底で重要な情報を得ることができました。

結論：今こそ行動を起こすのに適切な時期のようです

現在の市場環境は、このアプローチに特に適しています。 選択された最初の株に基づいて、新しい強気相場は、一般的な名前ではなく、おそらくS＆P 500に含まれていない小規模企業の個々の株に焦点を当てる可能性があります.

言い換えれば、より集中力があり、負担が少なく、柔軟性があり、成長率の高い企業への関心が高まっています。 また、規模が小さいということは、投資家の関心が高まると、会社の株価がかなり動く可能性があることを意味します。