最高のスタイルの投資信託を見つける方法1Q23

似たような投資信託のリストが増え続ける中、最適なものを見つけるのはますます困難になっています。 投資家はオッズを有利に変えるためにゲームをどのように変更できるでしょうか?

投資信託のラベルを信用しないでください

少なくとも 886 種類の All Cap Value ミューチュアル ファンドと、5,439 のスタイルにわたる少なくとも 453 個のミューチュアル ファンドがあります。 投資家はスタイルごとに平均 XNUMX 以上の選択肢を必要としていますか? 投資信託はどれくらい違うのでしょうか？

これらの 886 All Cap Value ミューチュアル ファンドは大きく異なります。 保有銘柄数が 16 ～ 937 のこれらのオールキャップバリュー投資信託の多くは、リスクプロファイルやパフォーマンスの見通しが異なる、大幅に異なるポートフォリオを持っています。

他のスタイルの投資信託にも同じことが当てはまり、それぞれが良い株と悪い株の非常に異なる組み合わせを提供します。 Large Cap Value は銘柄選択の第 XNUMX 位です。 小型株グロース株は最下位にランクされます。

分析麻痺の回避

多くのスタイルミューチュアルファンドは、投資家を助けるよりも傷つけていると思います。 すべてのファンドを手動で詳細に分析することは現実的な選択肢ではありません。投資家は不十分な分析にさらされ、収益機会を逃すことになります。 ミューチュアル ファンドを適切に分析することは、各ミューチュアル ファンド内のすべての株式を分析することを意味するため、株式を分析するよりもはるかに困難です。 前述のように、937 つのミューチュアル ファンドには XNUMX 株以上の株式が存在する可能性があります。

図 1 は、各スタイルの最高評価の投資信託を示しています。

図 1: 各スタイルにおける最高の投資信託

* 流動性が不十分なため、ベストミューチュアルファンドでは TNA が 100 億ドル未満のファンドは除外されています

図 1 のミューチュアル ファンドの中で、Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) が総合 XNUMX 位、Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) が XNUMX 位、Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) が XNUMX 位です。 ホッジス・ファンド (HDPMX) は最下位です。

「内在する危険」を回避する方法

購入前に投資信託の保有状況を知る必要があるのはなぜですか?

破綻する可能性のあるファンドを購入しないように注意する必要があります。 保有資産を分析せずにファンドを購入することは、事業や財務を分析せずに株式を購入するようなものです。 不良株を保有していると、ファンドがいくら安くても投資信託のパフォーマンスは低下します。

ファンドの保有資産のパフォーマンス – 手数料 = ファンドのパフォーマンス

投資家が保有銘柄に応じて格付けされたファンドを見つけられたら

ロイス スモール キャップ スペシャル エクイティ ファンド (RSEIX) は、スモール キャップ ブレンド ミューチュアル ファンドとしてトップクラスであるだけでなく、私の会社がカバーする 5,439 のスタイル ミューチュアル ファンドの中で、総合的にトップ ランクのスタイル ミューチュアル ファンドでもあります。

図 1 で最悪のミューチュアル ファンドはホッジス ファンド (HDPMX) で、依然として魅力的な評価を得ています。

開示: David Trainer、Kyle Guske II、Matt Shuler、および Italo Mendonça は、特定の銘柄、スタイル、またはテーマについて書いても報酬を受けません。