最高のスタイルのETFを見つける方法2Q23

似たような響きのETFのリストが増え続ける中、最適なものを見つけるのはますます困難になっています。 投資家はオッズを有利に変えるためにゲームをどのように変更できるでしょうか?

ETFラベルを信用しないでください

少なくとも 160 種類のオールキャップ ブレンド ETF があり、716 のスタイルにわたって少なくとも 59 種類の ETF があります。 投資家はスタイルごとに平均 XNUMX 以上の選択肢を必要としていますか? ETFはどれくらい違うのでしょうか？

これら 160 のオールキャップ ブレンド ETF は互いに大きく異なります。 これらのオールキャップ ブレンド ETF の多くは、保有銘柄が 16 ～ 3,870 銘柄あり、リスク プロファイルやパフォーマンスの見通しが異なる、大幅に異なるポートフォリオを持っています。

他のスタイルのETFにも同じことが当てはまり、それぞれが良い株と悪い株の非常に異なる組み合わせを提供します。 Large Cap Value は銘柄選択の第 XNUMX 位です。 小型株グロースは最下位にランクされます。

分析麻痺の回避

スタイルETFの数が多いことは、投資家に役立つというよりも害を及ぼすことのほうが多いと思います。 すべての ETF に対して手動で詳細な分析を行うことは現実的な選択肢ではなく、投資家が不十分な分析にさらされ、収益性の高い機会を逃すことになります。 ETF を適切に分析することは、各 ETF 内のすべての株式を分析することになるため、株式の分析よりもはるかに困難です。 上で述べたように、3,870 つの ETF には XNUMX 以上の株が存在する可能性があります。

図 1 は、各スタイルの最高評価の ETF を示しています。

図 1: 各スタイルにおける最高の ETF

* 流動性が不十分なため、ベスト ETF では TNA が 100 億ドル未満の ETF は除外されています

図 1 の ETF のうち、アルファ アーキテクト US クオンティタティブ バリュー ETF
キューヴァル
総合XNUMX位、カンブリア株主利回りETF
シルド
100位、Pacer US Small Cap Cash Cows XNUMX ETF
カーフ
XNUMX位にランクされます。 最下位はキャピタル・グループ・グローバル・グロース・エクイティETF（CGGO）。

「内在する危険」を回避する方法

購入前にETFの保有状況を知る必要があるのはなぜですか?

暴落する可能性のあるETFを購入しないように注意する必要があります。 保有銘柄を分析せずに ETF を購入することは、事業や財務を分析せずに株を購入するようなものです。 いくら安くても不良株を保有していればETFのパフォーマンスも悪くなります。

ファンドの保有資産のパフォーマンス – 手数料 = ファンドのパフォーマンス

投資家が保有銘柄に応じて格付けされたファンドを見つけられたら

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) は、最高評価のミッドキャップブレンドであるだけでなく、私の会社がカバーする 716 スタイル ETF の中で全体的に最高評価のスタイル ETF でもあります。

図 1 で最悪の ETF はキャピタル・グループ・グローバル・グロース・エクイティ ETF (CGGO) ですが、それでも非常に魅力的な評価を受けています。

開示: David Trainer、Kyle Guske II、および Italo Mendonça は、特定の株、スタイル、またはテーマについて書いても報酬を受けません。