最高のスタイルのETFを見つける方法1Q23

似たような響きのETFのリストが増え続ける中、最適なものを見つけるのはますます困難になっています。 投資家はオッズを有利に変えるためにゲームをどのように変更できるでしょうか?

ETFラベルを信用しないでください

少なくとも 168 種類のオールキャップ ブレンド ETF があり、725 のスタイルにわたって少なくとも 60 種類の ETF があります。 投資家はスタイルごとに平均 XNUMX 以上の選択肢を必要としていますか? ETFはどれくらい違うのでしょうか？

これら 168 のオールキャップ ブレンド ETF は互いに大きく異なります。 これらのオールキャップ ブレンド ETF の多くは、保有銘柄が 21 ～ 3,997 銘柄あり、リスク プロファイルやパフォーマンスの見通しが異なる、大幅に異なるポートフォリオを持っています。

他のスタイルのETFにも同じことが当てはまり、それぞれが良い株と悪い株の非常に異なる組み合わせを提供します。 Large Cap Value は銘柄選択の第 XNUMX 位です。 小型株グロースは最下位にランクされます。

分析麻痺の回避

スタイルETFの数が多いことは、投資家にとって有益というよりはむしろ打撃だと思います。 すべての ETF を手動で詳細に分析することは現実的な選択肢ではありません。投資家は不十分な分析にさらされ、収益機会を逃すことになります。 適切な注意を払ってETFを分析することは、各ETF内のすべての株式を分析することを意味するため、株式を分析するよりもはるかに困難です。 上記のように、3,997 つの ETF には XNUMX 株以上の株式が存在する可能性があります。

図 1 は、各スタイルの最高評価の ETF を示しています。

図 1: 各スタイルにおける最高の ETF

* 流動性が不十分なため、総純資産 (TNA) が 100 億ドル未満の ETF はベスト ETF から除外されます。

図 1 の ETF の中で、Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) が総合 XNUMX 位、Alpha Architect US Quantitative Value ETF キューヴァル
カンブリア ETF トラスト: カンブリア バリュー バモ
モメンタム ETF は XNUMX 位にランクされています。 インベスコ S&P ミッドキャップ モメンタム ETF XMMO
順位は最下位。

「内在する危険」を回避する方法

購入前にETFの保有状況を知る必要があるのはなぜですか?

暴落する可能性のあるETFを購入しないように注意する必要があります。 保有銘柄を分析せずに ETF を購入することは、事業や財務を分析せずに株を購入するようなものです。 いくら安くても不良株を保有していればETFのパフォーマンスも悪くなります。

ファンドの保有資産のパフォーマンス – 手数料 = ファンドのパフォーマンス

投資家が保有銘柄に応じて格付けされたファンドを見つけられたら

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares は、最高評価のオール キャップ ブレンド ETF であるだけでなく、私がカバーする 725 のスタイル ETF の中で全体的にトップ ランクのスタイル ETF でもあります。

図 1 で最悪の ETF は Invesco S&P MidCap Momentum ETF で、依然として非常に魅力的な評価を得ています。

開示: David Trainer、Kyle Guske II、および Italo Mendonca は、特定の株、スタイル、またはテーマについて書いても報酬を受けません。