株式を超えてポートフォリオを多様化する方法

新しい投資家でも理解できることの XNUMX つは、 多様化、またはのブレンド 資産クラス リスクを軽減するために。 しかし、十分に分散された株式ポートフォリオを持っていても、個人は依然としてリスクにさらされています。 市場リスク （または 体系的なリスク）、在庫を追加しても減らすことはできません。 以下では、分散の原則と、投資家が真に分散されたポートフォリオを構築する方法について説明します。

多様化とは一体何でしょうか？

分散は、投資を低価格のさまざまな資産クラス (株式、債券、現金、国庫短期証券、不動産など) に分散することで機能します。 相関 お互いに。 相関が低いと減少する 乱高下。 資産の価格は、さまざまな時期、さまざまなレートで、さまざまな要因に基づいて上下します。 多様な資産を保有するポートフォリオは、一貫性を高め、全体的なパフォーマンスを向上させるのに役立ちます。

相関関係はどのように機能するのでしょうか?

相関関係は単純です。1 つの資産クラスが完全に相関している場合、それらの相関関係は +XNUMX であると言われます。 これは、それらが互いに同期して上または下に移動することを意味します。

完全にランダムな相関関係 (一方の資産が上昇または下落した場合に、一方の資産が上昇する確率が他方の資産が下落する確率と等しい関係) の相関関係は 0 です。

1 つの資産クラスが正反対の動きをする場合、つまり一方の資産が上昇するたびに他方の資産も同様に下落し、その逆の場合、それらは負の相関関係にある、つまり -XNUMX の相関関係になります。

分散型株式ポートフォリオ vs 分散型資産ポートフォリオ

について話すとき 多様化の重要性 株式ポートフォリオでは、投資家のエクスポージャーを減らそうとする試みを指します。 非系統的なリスク さまざまなセクター、業界、さらには国にわたるさまざまな企業に投資することで、（企業固有のリスクなど）リスクを軽減します。 分散株式ポートフォリオには多種多様な株式が含まれていますが、依然としてその単一の資産クラスに焦点が当てられています。

資産クラス間の分散について議論する場合、同じ概念が適用されますが、より広い範囲に適用されます。 さまざまな資産クラスにわたって保有を分散することにより、投資家はリスクへのエクスポージャーを削減します。 システミックリスク 任意の XNUMX つの資産クラスの。 したがって、市場の暴落によりポートフォリオ内のすべての株式の価格が暴落しても、相関関係のない他の資産は同時に価値を失うことがなく、さらなる安定性が得られます。

株式ポートフォリオに XNUMX つの企業を保有するのと同じように、 純資産 XNUMX つの資産のポートフォリオを構成することは (そのポートフォリオが分散されている場合でも)、「すべての卵を XNUMX つのカゴに入れる」ことになります。 依然として市場リスクに大きくさらされています。 幅広い資産に投資することで、特定の資産クラスの市場リスクやシステミック リスクへのエクスポージャーを軽減できます。

分散投資は損失を防ぐ保証はありませんが、投資の専門家はこれを賢明な長期戦略とみなしています。

ポートフォリオを多様化する方法

固定金利投資

絆 他の主要な資産クラス、特に株式との相関性が低いため、分散化の一般的な方法です。 国庫短期証券などのその他の固定金利投資 銀行家の承諾、預金証書も人気です。 投資家は通常、これらの資産クラスを株式と比較してリスクが少ないと見なしています。 逆に、収益が低くなる可能性もあります。

不動産

もう一つの選択肢は 不動産、株式との相関性は比較的低いです。 ポートフォリオに不動産を追加する これは、多くの人が（住宅所有を通じて）不動産市場に投資していることが主な理由で、多様化するための現実的な方法です。

投資家が不動産の可能性を見落としているのは驚くべきことです。 不動産投資には家や建物を購入する必要はありません。 不動産投資信託（REIT） 不動産を直接購入するのに代わる、簡単で安価な代替手段を提供します。 REITは主要取引所で株式と同様に取引されます。 彼らは不動産や住宅ローンに直接投資し、通常は高い利回りを提供します。 不動産は株式との相関関係が比較的低いため、REITへの投資は株式から分散する良い方法です。

安全な避難所の資産

いわゆる 安全な場所 資産とは、市場の混乱時にポートフォリオに安定性をもたらすために特に利用される資産です。 上記に挙げた資産の中には安全な資産となるものもありますが、象徴的な安全な資産は金です。 金（およびその他の貴金属）は、 価値の保存 金利に関連する問題の影響を受けないもの。 一部の投資家はそうかもしれないが、 金の価値について議論する 安全な避難所として、歴史的には時間の経過とともにその価値を維持する傾向がありました。 これは、インフレや不利な市場状況に対するヘッジになる可能性があることを意味します。

通貨

通貨は多様化戦略の重要な部分となり得ます。 現金はある意味で究極の安全資産です。 ただし、現金は利回りや利益がほとんど得られず、インフレによって悪影響を受けるため、一般に長期にわたって保有することはお勧めできません。

ボトムライン

多様化は重要な構成要素です 誰かの資金計画これには、分散が何をするのか、そしてそれが個人の全体的な財務状況にどのように役立つのかを理解することが含まれます。 投資家がシステマティック リスクと非システマティック リスクの違いを理解し、資産クラス間で分散することでシステマティック リスクへのエクスポージャーを軽減できることを理解することが重要です。