私たちの配当戦略が2022年のインフレと景気後退をどのように打ち負かすか

あなたも私と同じなら、インフレと景気後退の懸念の間の綱引きにうんざりしているでしょう。 XNUMX つは私たちの購買力を奪い、もう XNUMX つはポートフォリオの価値を押し下げます。

しかし、あなたに良い知らせがあります—2 実は良いニュースです。

1) 当社のクローズドエンドファンド（CEF）は、高信頼性の収益を提供し続けています。 私のポートフォリオ CEFインサイダー このサービスは、利回り 8% 以上の多くのファンドを誇り、その大部分が 毎月配当を支払う。 これらの高い利回りはインフレに対するヘッジに役立ち、追加の配当金（ポートフォリオに積み上げておいたほうが良いでしょう）によりボラティリティが自然に低下します。

2) 不況の懸念が誇張されている、 最新のデータによると（これについては後ほど説明します）。 そのため、今は高利回りの株式に焦点を当てたCEFを購入する良い時期となっている。

この機会が存在する理由を見てみましょう。さらに、11% という驚異的な配当を支払っている基礎となる CEF について説明します。 今日の株価に織り込まれていた暗いニュースの一部が現実にならず、私の予想通り株価が上昇したときに備えて、今は良いピックアップだ。

雇用は増加、失業率は減少

上のチャートをよく見てください。 まず、求人数と退職数 (それぞれ紫色と青) が増加し続けており、パンデミック前と比べて求人数が 50% 以上増加していることがわかります。 これは、アメリカ企業が消費者の需要を満たすためにより多くの労働者を切望していることを示しています（これも急増しています。以下を参照）。

同時に、離職者数の増加は重要です。なぜなら、これは労働者が新しい仕事に就くことができると確信していることを示しているからです。 不況時に起こる。

時々求人情報も do 景気が悪くても高止まりする（2010年代初頭が良い例だった）。そのため、上のグラフの3番目の重要なポイントは重要である。つまり、失業率（オレンジ色）は歴史的に低いXNUMX％であり、低水準を維持しているのだ。 あまりにも多くの仕事と雇用主が労働者を求めて必死になっていますが、これも不況下に起こることではありません。

もちろん、企業は善意から採用を行うわけではありません。 彼らは顧客からの要求を満たすためにそうするのです。 したがって、求人数が多く失業率が低いということは、消費者の需要が高いことを意味します。

マスターカー
MA
d(MA) はアメリカ人の支出習慣を熟知しており、同社の最新データは、パンデミック前と比較しても支出が全体的に大幅に増加していることを示している。 支出はレストランで30％、自動車とガソリンを除く小売総売上高で17％と大幅に増加した。

これがインフレの結果であると言う前に、これらの数字が より高い インフレ率よりも高いため、単に物価上昇が追加支出を引き起こしているとは言えません。 いいえ、好調な雇用市場のおかげで収入が増え、消費者がより多くのお金を使うのです。

なぜ株価が下がっているのか

もちろん、こうしたすべてにもかかわらず、株価は最悪の年となった。そしてもちろん、その主な原因は、インフレをあまりにも長期間にわたって高熱させた後、必死に巻き返したいFRBが利上げをやり過ぎて利下げをするのではないかという懸念によるものだ。国は不況に陥る。

FRBが最後にこれほど積極的に利上げしたのは2008/09年の金融危機の直前だったため、これは市場を恐怖に陥れた。 当時、金利の上昇により住宅バブルがはじけ、株価と経済が大幅な縮小に陥った。

ストック しませんでした つまり、不況が本格化したときには下落する余地が多かったということです。 投資家はその痛みを覚えており、過去数カ月にわたって売却することでこの痛みを乗り越えようとしている。

これは 2008 年ではありません - 不況の懸念はすでに焼き付いています

これで私に良い知らせがもたらされました。痛みはほとんど解消されたようです。 2008年とは異なり、市場はすでに景気後退を織り込んでおり、そのため株価の下落は大幅に鈍化し、ここXNUMXか月間底値から離れた状態が続いている。

弱気市場はすでに織り込まれており、株式市場は経済成長の鈍化、雇用の減少、消費者のベルト締め付けなど、まだ起こっていないこと、そしてまったく起こらない可能性のあることすべてに備えている。

市場回復に備えた利回り11%のCEF

これらすべては、良いニュースがあれば（またはそれほど悪くないニュースでも）株価が上昇する傾向にあることを意味しており、先ほど取り上げた強力な経済数字は、これが起こることを示唆しています。 つまり、先ほど述べた利回り 11% の CEF は、 リバティ・オールスター・エクイティ・ファンド（米国）、 今注目する価値があります。

米国の利回りは 11% であるだけでなく、過去 XNUMX 年間、多くの同じ企業を保有しながら、より広範な指数を上回っています。 Amazon
AMZN
(AMZN)、ビザ
V
(V)、セールスフォース (CRM) & PayPal
PYPL
(PY
PY
PL）。 これらの企業はまさに、アメリカ国民がより多くの支出をすることで恩恵を受ける可能性がある企業だ。 だからこそ、米国は今注目に値するのです。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし