モルガン・スタンレー (MS) の収益方法

モルガン・スタンレーは、名前または名前の一部を JP モルガン・チェース・アンド・カンパニーと共有しています (JPM) 偶然ではありません。 モルガン・スタンレーの「モルガン」はJPモルガンの孫です。 同社は 1935 年に Henry S. Morgan、Harold Stanley などによって設立されました。Morgan Stanley は投資銀行として設立されましたが、それ以上のものもあります。 たとえば、モルガン・スタンレーのコマーシャル・バンキング事業は、ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーと競合している(WFC)、USバンコープ(USB)、および同様の小売店。

2021 会計年度、同社は 59.8 年連続で 48.8 億ドルの記録的な収益を報告しました。 これは、前年比で 23% の増加です。

14 年 2022 月 13.0 日、同社は前年同期の 14.8 億ドルに対し、第 XNUMX 四半期の純収益は XNUMX 億ドルであると報告しました。

機関投資家

モルガン・スタンレーの XNUMX つの主要なビジネス ユニットは、機関投資家向け証券、 ウェルスマネジメント、および投資管理。 機関投資家証券は モルガン・スタンレー最大の金儲け、29.8会計年度の純収益は2021億ドルです。

Institutional Securities の顧客は、企業、政府、金融機関、富裕層から超富裕層の顧客で構成されています。 この事業セグメントは、投資銀行、販売および取引などのサービス、および企業向け融資活動などのその他の製品を提供しています。

2021会計年度のウェルスマネジメントの収益は前年比26.7%増、投資銀行の収益は68%増でした。

モルガン・スタンレーの投資銀行部門は、リストラや合併・買収などのアドバイザリー・サービスに手数料を請求することで利益を上げています。

世界的に、Morgan Stanley は M&A および新規株式公開 (IPO) で一貫して上位にランクされています。 いくつかの 引受 有価証券の募集とローンのシンジケートが含まれます。 販売と取引の面では、モルガン・スタンレーは、顧客の金融商品の購入と販売に対してマーケットメーカーとして機能することで利益を上げています。

金持ちはもっと金持ちになる

モルガン・スタンレーのウェルス・マネジメント事業は、個人投資家や中小企業/機関にさまざまな金融サービスとソリューションを提供しており、世界中でビジネスを行う 16,000 人を超える専門家のサービスを必要としています。 Morgan Stanley は、約 3.5 万人に助言を提供し、3.9 兆ドルを超えるアドバイザー主導の顧客資産を保有しています。

モルガン・スタンレーは、仲介業、投資助言、退職金制度、金融および資産計画サービスなどの商品とサービスを提供しています。 ウェルス・マネジメントの 2021 年の純収益は、資産運用収益と純利息収入の増加の結果、2020 年から増加しました。

市場の上昇と正味のプラスの流れにより、資産運用収益は増加しましたが、これらの収益の一部は、平均手数料率の低下によって相殺されました。 たとえば、モルガン・スタンレーは、通常は資産クラスによって動かされないアカウントに関連する資産の契約上の割合を請求することにより、手数料ベースのクライアントからお金を稼ぎます.

全体として、ウェルス マネジメントは 24.2 年に 26% の税引き前マージンで 2021 億ドルの純収益を獲得しました。

中産階級を豊かにする

モルガン・スタンレーの最小部門であるインベストメント・マネジメントは、ほとんどの業務を機関投資家と行っています。 これも 寄付金、政府機関、ソブリン ウェルス ファンド、保険会社などです。 

2021 年の投資運用部門の純収益は 6.2 億ドルでした。 これは 66 年に比べて 2020% の増加です。収益の増加により、大部分は 1.6 兆 XNUMX 億ドルの運用資産を記録することになりました。」

インベストメント マネジメント グループの純収益は、インベストメントとアセット マネジメントの 2021 か所から得られます。どちらも XNUMX 年に増加しました。モルガン スタンレーは、特定のクローズド エンド型ファンドを通じて投資から収益を上げています。これらのファンドは通常、長期の価値上昇のために保有され、販売制限の対象となります。 .

一方、アセットマネジメントは、さまざまな契約上の合意を通じて利益を上げています。 この一例は、マネーマネージャーが行った投資によって得られた評価のパーセンテージに基づいて、パフォーマンスベースの手数料を受け取ることです。 

ボトムライン

経済に確かなことはほとんどありませんが、ここにそのいくつかを示します。新興企業と確立された企業の両方が、引き続きお金を手に入れるでしょう。 投資会社は、少なくとも当面の間、最高のクラウドファンディング サイトよりもはるかに資金調達に長けているでしょう。 それを念頭に置いて、モルガン・スタンレーが数十億ドルを稼ぎ続けるというのは保守的な賭けです。