ロビンフッドはどのようにお金を稼ぐのですか? 概要

Robinhood Markets Inc. は、手数料無料のオンライン割引証券会社を運営する金融テクノロジー (フィンテック) 企業です。 投資家が株式、上場投資信託 (ETF)、オプション、米国預託証券 (ADR) の売買に使用できる Web およびモバイルベースの金融サービス プラットフォームを提供します。 そのユーザーは、特定の暗号通貨に投資することもできます。

ロビンフッドはさまざまな方法で利益を上げています。 注文フローの支払い. つまり、Robinhood はユーザーの注文を 仕手 誰が実際に取引を行い、XNUMX 株あたり数分の XNUMX の割合でビジネスに対してロビンフッドに報酬を与えます。

ロビンフッドは、ユーザーの現金預金をより高い金利で投資することによっても利益を上げています。

さらに、同社はプレミアム ロビンフッド ゴールド サービス、デビット カードに関連する手数料、およびその他の小規模な収益源から収益を得ています。

ロビンフッドの財務

第 XNUMX 四半期の最新の四半期レポートでは、 四半期 (Q4) の 年度（年度） 2021 年 31 月 2021 日に終了した 423.3 年、ロビンフッドは 13 億 14.2 万ドルの純損失を計上しましたが、前年同期の純利益は XNUMX 万ドルで、XNUMX% でした。 前年比（YOY） 純収益の成長。 純損失は、第 318 四半期の合計 XNUMX 億 XNUMX 万ドルに上る株式報酬費用の影響を受けました。

ロビンフッドの正味累積積立口座は、ユーザーが特定の期間に初回入金または送金を行った口座の数を測定する重要な指標であり、81 年度第 4 四半期で 2021 万で、前年比 22.7% 以上増加しました。 同社の月間アクティブ ユーザー ベースは、前年比で約 48% 増加しましたが、8 年度第 4 四半期の連続ベースでは約 2021% 減少しました。

同社は、2021 年 31 月 2021 日に終了した 3.7 会計年度の結果も提供しました。Robinhood は、7.4 会計年度の純利益が 2020 万ドルであったのに対し、年間で 1.6 億ドルの純損失を計上しました。 2021 年度は、24 年度のこれらの費用の 2020 万ドルを大幅に上回りました。年間収益は、前年から 89.3% 増加して 1.8 億ドルになりました。

ロビンフッドのIPO

内密発表後 新規公開（IPO） 23 年 2021 月 XNUMX 日に提出したロビンフッドは、 S-1 米国への登録 証券取引委員会（SEC） 7月の1、2021。

19 年 2021 月 1 日、S-52.4 を修正して、創業者と XNUMX 万株を売却することを発表しました。 最高財務責任者（CFO） さらに 2.6 万本を販売し、合計で 55 万本になります。 Robinhood は 38 株 32 ドルで上場し、評価額は XNUMX 億ドルになりました。

株式はティッカーの下にリストされています HOOD ナスダックで。

ロビンフッドのライバル

ロビンフッドは、他のディスカウントブローカー、新規および既存のフィンテック企業、銀行、仮想通貨取引所、資産管理会社、テクノロジープラットフォームとの激しい競争に直面しています。

その主要な競合相手には、Charles Schwab Corp. (SCHW)、モルガン・スタンレーの (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC、 Coinbase 株式会社グローバル（コイン）、株式会社スクウェア（SQ）、リバー・フィナンシャル・コーポレーション（RVRF).

ロビンフッドの事業セグメント

ロビンフッドは、XNUMX つの事業セグメントとして運営し、その財務結果を報告しています。 ただし、それは内訳を提供します 収入 次のカテゴリに分類されます。取引ベースの収益。 純利子収入; およびその他の収入。 以下で、これらの収益カテゴリを詳しく見ていきます。

トランザクションベースの収益

ロビンフッドは、ユーザーのオプション、株式、および暗号通貨の注文を マーケットメーカーとして知られているプロセスです。 注文に対する支払いフロー (PFOF). PFOF を使用する証券会社は、顧客の注文を特定のマーケット メーカーに向けるために支払われます。 通常、支払いは 12.2 株あたり数分の 362.7 にすぎませんが、多数の注文を処理する企業にとっては重要な収入源となる可能性があります。 PFOF は、Robinhood がゼロ手数料取引を提供できる主な理由です。 ロビンフッドのトランザクション ベースの収益は、4 会計年度第 2021 四半期に 73% 増加して XNUMX 億 XNUMX 万ドルになり、全社収益の XNUMX% 近くを占めています。

純利息収入

ロビンフッドは、証券貸借取引で純金利収入 (金利収入から金利費用を差し引いたもの) を生成します。 ユーザーへの証拠金貸付でも利息が発生し、会社のリボルビング クレジット ファシリティに関連して利息費用が発生します。 0.5 会計年度第 63.4 四半期の純金利収入は 4% 増加して 2021 万ドルになり、Robinhood の総収入の 17.5% を占めました。

その他の収入

ロビンフッドのその他の収益源は、主にロビンフッド ゴールドの会費です。 ロビンフッド ゴールドは有料サブスクリプション サービスであり、承認されたユーザーには預金への即時アクセス、専門的な調査、ナスダック レベル II 市場データ、証拠金投資へのアクセスなどのプレミアム機能を提供します。 その他の収益には、プロキシ リベートとその他のユーザー料金も含まれます。 これらのソースからの収益は、84.0 会計年度第 35.4 四半期に 4% 増加して 2021 万ドルになり、会社全体の収益の約 9.8% を占めました。

ロビンフッドの最近の展開

26 年 2022 月 9 日、Robinhood の最高経営責任者で共同設立者の Vlad Tenev 氏は、同社が正社員の約 2019% を解雇すると発表しました。 ロビンフッドは、従業員を 3,800 年末から 2021 倍に増やし、XNUMX 年末までに XNUMX 人に増やしたと Tenev 氏は述べています。 「この急速な人員の増加は、いくつかの重複した役割と職務機能、および最適以上のレイヤーと複雑さをもたらしました」と彼は書いています。 翌日、ロビンフッドの株価は記録的な安値を記録し、IPO 価格から 75% 下落しました。 

4 年第 2021 四半期のレポートで、Robinhood は、顧客が家族や友人に仮想通貨を送ることを可能にするプラットフォームである Crypto Gifts を立ち上げたことで、仮想通貨の収益が 2022 倍以上に急成長したことを確認しました。 ロビンフッドの仮想通貨のプレゼンスは、1 年第 2022 四半期に仮想通貨ウォレットと関連サービスが完全に開始されると予想されているため、2022 年も拡大し続ける可能性があります。また、XNUMX 年には仮想通貨プラットフォームを世界中の顧客に開放する予定です。

2021 年 XNUMX 月初旬、SEC は、市場構造の広範な調査を行っていることを発表しました。 ミームストック GameStop Corp のような企業の株価を動かした熱狂的な取引 (GME）およびAMCエンタテインメントホールディングス株式会社（AMC）今年初めに天文学的なレベルまで上昇しました。 SECは、個人投資家からの取引注文が証券会社によって、シタデル・セキュリティーズLLCやバーチュ・フィナンシャル社などの卸売業者として知られる取引所外の高速トレーダーにルーティングされることを保証する注文フローの支払いに焦点を当てていました.尊敬される）。 これらの取引所外のトレーダーは、少なくとも公式の取引所が提供する全国最高のオファーと同じくらい良い価格を提供する必要があります. しかし、公式の取引所以外で行われる取引の割合が増加しているため、SEC は取引の透明性の欠如を懸念しています。 実行 そのような取引の価格。

SEC の Gary Gensler 委員長は PFOF を批判しており、この慣行は証券会社に利益相反をもたらすと主張している。 SEC は、過度の取引を促進するために取引プロセスをゲーム化するいわゆる「デジタル取引プロンプト」、市場の集中と価格設定の問題、および決済時間など、Robinhood に影響を与える可能性のある他のさまざまな問題を検討していると伝えられています。 小売証券会社は、ミーム株取引のボラティリティに続いて追加の担保を提示することを余儀なくされ、XNUMX 日間の決済プロセスが株取引の原因であると非難しました。 SEC は、決済時間を XNUMX 日に短縮することを検討していたと伝えられています。