より高い住宅ローン金利はどのようにインフレを縮小するのに役立ちますか？ これが説明者です。

　 中銀は先週、フェデラルファンド金利を０．５％（０．５％ポイント）引き上げた。 FRBは2000年以来、XNUMX回の会合でフェデラルファンド金利をXNUMX％ポイント引き上げたことはなかった。

0.5％の増加は、「タカ派」または積極的な反インフレの動きと見なされます。 著名なFRBの当局者は、通常よりも大幅な利上げを実現することを何週間も示唆してきました。 住宅ローン率 すでにそれを見越して急上昇しており、XNUMX月中旬からXNUMX月末にかけて約XNUMX分のXNUMXポイント上昇しました。

不動産情報および分析プロバイダーであるCoreLogicの副チーフエコノミストであるSelmaHeppは、次のように述べています。

読む： 「住宅販売のパンデミックブームは終わった」：FRBが住宅市場に圧力をかけているため、住宅ローン金利は2009年以来の最高水準に急上昇している

住宅ローンとエクイティレートに対するFRBの影響

FRBの利上げにより、他の金利が上昇し、一部は直接的に、その他は間接的に上昇します。

フェデラルファンド金利が高いほど、調整可能な金利で請求される金利が直接上昇します ホームエクイティクレジットライン。 それらは、請求サイクル内に0.5％上昇します。 これらのローンは、HELOCとも呼ばれ、住宅のリフォームの支払いによく使用されます。

FRBは住宅ローン金利にも間接的な影響を及ぼします。住宅ローン金利は、市場がこの上昇が来ることを知っていたため、XNUMX月からXNUMX月にかけて着実に上昇しました。 FRBがこのサイクルでフェデラルファンド金利をXNUMX回だけ引き上げ、市場はさらにいくつかの引き上げを期待しているため、住宅ローン金利は上昇を続ける可能性があります。

全米不動産業者協会の首席エコノミスト、ローレンス・ユン氏は、30年住宅ローン金利が今年フェデラル・ファンド金利をはるかに上回って上昇したと指摘した。 ユン氏は電子メールで「これは、市場がすでに今年約８─１０回の（ＦＲＢ）利上げを織り込んでいることを意味している」と述べた。 「インフレ率が上昇すれば、FRBはさらに積極的に行動する必要があり、住宅ローン金利はさらに上昇するだろう。」

高価な住宅ローンがインフレをどの程度縮小させるか

通常、FRBはフェデラル・ファンド金利を一度に0.25％ずつ引き上げます。 しかし、今日の経済を典型的だと言う人は誰もいません。 の インフレの目安となる消費者物価指数は8.5月にXNUMX％に達した、40年以上ぶりの高水準となった。 FRBはフェデラルファンド金利を通常のXNUMX倍に引き上げることで、インフレを巻き起こす本気度を示している。

「私たちは、2％のインフレを取り戻すために私たちのツールを使用することに真剣に取り組んでいます」と、FRBのジェローム・パウエル議長は、国際通貨基金によるパネルディスカッションの中で21月XNUMX日に述べました。

住宅購入コストを引き上げることは、暴走する価格の上昇を制御するための奇妙な方法と考えるかもしれません。 しかし、多くの住宅購入者は月々の支払いを念頭に置いて買い物をしているため、住宅ローンの利率が高くなると、住宅価格の高騰に歯止めがかかる可能性があります。 住宅ローンがより高価になるにつれて、住宅購入者はより安価な住宅を購入することを余儀なくされる可能性があり、それは住宅価格の上昇のペースを遅らせ、ひいてはインフレを抑制する可能性があります。

誰かの架空の例を見てください 誰が買えるのか 住宅ローンの元本と利息のために月額1,700ドルで、30月に家の買い物を始めました。 当時、4年の全期間固定金利住宅ローンは平均して約30％でした。 5.25年の住宅ローンが約XNUMX％に上昇したとき、私たちのハウスハンターがXNUMX月下旬にようやく成功したオファーをしたとしましょう。 レートの上昇が、この購入者が借りることができる金額にどのように影響するかを次に示します。

• 4％の場合、買い手は356,100ドルを借りることができます。

• 5.25％の場合、買い手は307,900ドルの住宅ローンを購入できます。これは、借入能力の48,200ドルの損失です。

HELOCの借り手と住宅売り手は惜しまない

より高い金利は住宅購入者よりも影響を及ぼします。 彼らはまた、HELOCの借り手と住宅売り手の数学を変えます。

変動金利のHELOCの金利はプライムレートに関連付けられており、プライムレートはフェデラルファンド金利と連動しています。 HELOCの残高がある住宅所有者は、金利が上がるにつれて金利コストが上がる可能性があります。 HELOCに支払うべき50,000ドルごとに、0.5％の利率の増加により、毎月の利息が20.83ドル増加します。

住宅販売者は、住宅ローン金利の上昇により手頃な価格が低下することに留意する必要があります。 購入者の事前承認が、数週間前の低金利ではなく、現在の住宅ローン金利に基づいているかどうかを確認する価値はあるかもしれません。

そして、今日のより高い住宅ローン金利で家を買う余裕のある人が少なくなると、売り手は、複数のオファーを引き付けることをもはや期待できないことに気付くかもしれません。 この状況は、提示価格を設定する際に考慮する価値があります。

も参照してください： もしロー対ウェイドの判決が覆されたら、中絶を直ちに禁止する「引き金」となる法律がある州の不動産市場はどうなるだろうか？

XNUMX月の住宅ローン金利

連邦準備制度理事会は、XNUMX月とXNUMX月の会合で、短期金利をXNUMXパーセントポイントずつ引き上げ続けるというシグナルを送る可能性があるため、住宅ローン金利はXNUMX月に下がるよりも上がる可能性が高い。 中央銀行がそのような積極的な金融政策へのアプローチを追求すれば、住宅ローンの利率はほぼ確実に上昇して追いつくでしょう。

代わりに、住宅ローンの利率が下がった場合、最も可能性の高い原因は地政学的危機です。

XNUMX月に起こったこと

XNUMX月末の時点で、住宅ローンの利上げが行われていなかったため、住宅ローンの利率は上昇し続けるだろうと予測しました。 この予測は、離陸からXNUMX分後に飛行機の窓の外を見て、飛行機がしばらく上昇し続けると予測するのと同じでした。 言い換えれば、私は詳細な分析に基づいて予測を行っていませんでした。 私は比喩的に窓の外を見ました。

私は正しく推測しました。 住宅ローンの利率は急上昇しました。 30月の5.09年住宅ローンの平均金利は4.37％で、XNUMX月の平均XNUMX％から上昇しました。

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Holden Lewis が NerdWallet に寄稿しています。 Eメール： [メール保護]。 Twitter: @@HoldenL.