連邦準備制度理事会の利上げはあなたの退職貯蓄をどのように傷つけますか?

連邦準備制度理事会は再び金利を引き上げたばかりで、歴史的に高いインフレ率に対して断固たる立場を取り続けています。

それはあなたの投資ポートフォリオに何をしていますか?

バージニア州シャーロッツビルにあるクレイトン大学ハイダー経営大学院のロバート R. ジョンソン教授は、次のように述べています。 「ウォーレン・バフェットは、『資産価格に対する金利は、リンゴに対する引力と同じである。 低金利の場合、資産価格の引力は非常に低くなります。 ほぼゼロ金利の影響は、リスクのない政府債務を保持するインセンティブが低下したため、株式の価値を膨らませることでした。 金利が上昇すると、政府債務の魅力が増し、株式やその他のリスク資産のリターンが低下することがわかります。 第 XNUMX に、利上げは企業の資本コストを増加させ、他の条件が同じであれば企業の収益性を低下させます。 第 XNUMX に、多くの投資家は証拠金 (借入金) を使用して株式やその他の資産を購入します。 金利が上昇すると、証拠金による借入の魅力が薄れます。 第四に、新たに発行された証券（より高い支払いが約束されている）の魅力が他の証券の魅力に比べて上昇するため、金利の上昇に伴う単純な代替効果があります。」

あなたが退職している、または退職しようとしている場合、量的緩和からタカ派の攻撃へのFRBの急速な移行は、リターンの安定性と信頼性を最も望んでいるまさにその時期に、あなたの財務状況に打撃を与えました.

「金利の上昇は、投資家が利益を生み出すことをより困難にする可能性があるため、退職貯蓄投資に悪影響を与える可能性があります」と、元投資銀行家であり、スイスのベルンに住むTop Mobile Banksの創設者であるTommy Gallagherは言います。そしてミシガン州アナーバー。 「金利が上昇すると、投資家は投資に対してより多くの支払いをしなければならなくなり、利益を上げることが難しくなる可能性があります。 リターンがかつてほど高くない可能性があるため、これは退職貯蓄にマイナスの影響を与える可能性があります。」

ほとんどの退職者は、退職後に退職貯蓄を回収します。 これは、彼らが収入を使用するか、いくつかの資産を売却して退職費用を支払うことを意味します. 金利の上昇は、記録的な高インフレと相まって、もろ刃の剣を表しています。

「退職者が必要な収入（配当、利子、元本の売却）を得るために株式および/または債券ポートフォリオからお金を引き出す場合、以前に受け取った収入を維持するために、より低い価格でより多くの主要な資産を売却する必要があります。金利の上昇です」と、イリノイ州ウィートンにあるファミリー ファイナンシャル プランニング サービスのマーク D. キンセラは言います。 「金利が上昇している場合、小売および卸売ドメインの価格が上昇している可能性があります。 したがって、収入が価格の上昇に追いつくことができるようにするために、退職者は生計を維持するために必要な収入を得るために、さらに多くの資産を売却しなければならない場合があります。 時間が経つにつれて、これは投資ポートフォリオに壊滅的な打撃を与える可能性があります。」

401(k) プランで退職貯蓄を維持し続ける場合、または債券を含むミューチュアル ファンド (バランス ファンドおよびターゲット デート ファンドを含む) に投資する場合、ポートフォリオは金利上昇の鈍い力を経験しています。

「債券に投資するミューチュアル ファンドを含む 401(k) を持つ人にとって、金利の上昇は株価に悪影響を及ぼし、最終的には資産の純価値に悪影響を及ぼす可能性があります。アリゾナ州スコッツデールの係数。

しかし、ニュースは悪いことばかりではありません。

「金利の上昇は、債券に投資する 401(k) プランに含まれるミューチュアル ファンドの株価と純資産価値の低下につながる可能性があります」と iCASH ベースのシニア投資アドバイザーであるスティーブン ホームズは述べています。カナダのトロントから。 「一方で、これらのファンドがより高い金利を支払う新しい保有をポートフォリオに追加するにつれて、彼らの収入は時間の経過とともに増加する可能性があります。」

債券資産クラスにとどまりたい場合、従うことができる最も安全な戦略は、投資を個々の債券に限定し、 はしごのポートフォリオ.

テキサス州オースティンにある Perspective Wealth Partners の最高投資責任者である Rubin Miller は、次のように述べています。 「投資適格債に投資している場合（主に債務不履行リスクを回避するためにそうすべきであるため）、経験則として、デュレーションは投資期間よりも短くする必要があります。 これにより、所有している資金には、利回りの高い新しい債券を購入するための古い債券が満期になるか、所有する個々の債券が満期になるのに十分な時間がかかるため、価格の紙上の損失を取り戻すための十分な時間が与えられ、このプロセスを自分で実行できます。」

快適な老後の生活を維持するために資産を売却する必要がない幸運な場合、金利上昇の影響は、少なくともポートフォリオに関連するものとしては、それほど重要ではなくなります。

「株式や債券への投資から収入を得ていない退職者にとって、金利が上昇すると、ポートフォリオの株式や債券の価値が下がり、表面的には、これは害になるでしょう」とキンセラは言います。 「しかし、所有者にお金を提供するために資産が売却されない場合、投資家/所有者に害はありません。」

金利の上昇は、不動産を個人的な目的で保有するか、投資として保有するかにかかわらず、不動産にも影響を与えます。

インディアナ州ラファイエットにある BD Home Holdings, LLC のオーナーである Alex Byder 氏は、「金利上昇の最大のリスクは、お金を借りる費用が高くなることです」と述べています。 「たとえば、変動金利の住宅ローンを利用している場合、はるかに高い住宅ローンの支払いを支払うリスクがあります。」

投資の観点から見ると、金利の上昇により、保有する不動産から収益を引き出す能力が制限される可能性があります。 さらに、住宅ローンの金利が高いと、不動産を売却しようとする際に問題が生じます。 これは、小さな家に引っ越したい高齢者に適用されます。

FL Cash Home Buyers の社長である Omer Reiner 氏は、次のように述べています。フォートのLLC。 フロリダ州ローダーデール。 「多くの人が、退職者はダウンサイジングに苦労する可能性があると報告していますが、家を売却して十分な退職資金があれば、現金だけでダウンサイジングできるはずです。」

金利の上昇は投資に影響を与えますが、その影響はすべての投資に同じではありません。 違いを理解し、それに応じて投資することは理にかなっています。