預金保険のしくみ

最近の銀行の破綻により、預金保険に注目が集まっています。 Silicon Valley Bank と Signature Bank の最近の破綻により、FDIC はすべての預金者が迅速に全額返済されるようにしました。 ただし、この結果にもかかわらず、預金保険は技術的には最大 250,000 ドルの預金しか保証しませんが、複数の受益者や異なる口座タイプには例外があります。

ジャネット・イエレン財務長官は、250,000 万ドルを超える金額は、システミック リスクをもたらす銀行に対してのみ保証されると述べています。 これは、銀行が破綻した場合、250,000 ドルを超える預金が依然として危険にさらされる可能性があることを意味します。 皮肉なことに、これはシリコン バレー銀行の破綻の 250,000 つの要因でした。これは、XNUMX ドルを超える預金者が資金を引き出すために殺到し、銀行が取り付け騒ぎを引き起こしたためです。 財務省は困難な立場にあり、一方では預金者を安心させたいと考えていますが、他方では、銀行が過度のリスクを負うことに対して報酬を与えたり、銀行が直面するインセンティブを歪めたりしたくありません.

預金保険のしくみ

連邦預金保険公社 (FDIC) は、この問題の中心にあり、1933 年の緊急銀行法によって設立されました。これは、大恐慌時の銀行破綻への対応でした。

取り付け騒ぎ

銀行業務に関する問題の XNUMX つは、預金者が急いでお金を引き出そうとする銀行の取り付け騒ぎは賢明であり、銀行に十分な資金がある場合でも発生する可能性があることです。 つまり、他の人が銀行から預金を引き出しているのを見て、預金が保証されていない場合は、急いでお金を引き出す必要があります。そうしないと、お金を失う可能性があります。 お金を引き出すのに十分な預金があれば、銀行は対応する資産を急いで売却し、それ以外の場合は堅牢な銀行が崩壊する可能性があります。

それは理想とはかけ離れたものであり、雪だるま式の群衆の感情によって銀行が崩壊する可能性があることを意味し、預金保険が設立されたのはそのためです。 預金保険があれば、銀行に $250,000 未満の預金がある場合 (この保険金額は時間の経過とともに着実に増加しています)、銀行が破綻しても政府は銀行に支払います。 したがって、少なくとも 250,000 ドル未満の預金者にとっては、銀行取り付け騒ぎのインセンティブはありません。 これは、シリコン バレー銀行の問題を説明するのにも役立ちます。多くの新興企業は、そこに 250,000 ドル以上の預金を持っていました。

モラルハザード

しかし、別のリスクもあります。これは経済学者がモラル ハザードと呼んでいるものです。 政府がすべての銀行預金に保証を付ければ、銀行は、預金者が心配する必要がないことを知って、余分なリスクを負う可能性があります。 銀行が経済の中で最も規制の厳しい部門の 250,000 つであるのはそのためです。また、現在、預金保険が XNUMX 万ドルを超える預金をカバーしていないのもおそらくそのためです。

イエレン財務長官が、250,000 万ドルを超える預金者は、将来のすべての銀行破綻で返済されるとは期待できず、システミック リスクをもたらす場合にのみ返済されると述べた理由でもあります。 預金者がこれを評価するのは難しいが、大規模な銀行はシステム上重要であると見なされる可能性が高く、他はすべて同じであるため、ここ数日で小規模な銀行から大規模な銀行への大規模な預金の移動につながっている。

最後に注意すべきことは、預金保険は救済ではないということです。 すべての銀行は、時間の経過とともに FDIC に保険料を拠出します。これにより、銀行が破綻した場合に支払う現金が提供されます。 預金保険は、銀行部門自体によって自己資金で賄われています。 銀行が支払う保険料は、預金の規模と、ここに示されている式に従って評価された銀行のリスクレベルを反映しています。

預金保険の確認

預金保険に加入していることを確認するには、4,000 つの基本的な手順があります。 250,000 つ目は、銀行が FDIC スキームに参加していることを確認することです。 XNUMX 以上の銀行が保険に加入しています。 重要なことに、信用組合は FDIC の保険に加入していませんが、XNUMX 万ドルの預金保険を提供する独自の同様のスキームである NCUA を持っていることに注意してください。 また、FDIC スキームは適格な米国の機関のみを対象としていますが、他のほとんどの国でも同様のスキームが導入されています。

アカウントの種類

次に、アカウントの種類が保険付きであることを確認します。 当座預金口座、マネーマーケット預金口座、預金証書（CD）などの預金は保証されています。 ただし、既存の銀行関係に基づいて購入できる他の投資商品はそうではありません。 たとえば、株式、債券、ミューチュアル ファンド、仮想通貨、生命保険、年金、貸金庫の中身、米国財務省の債券や手形などです。 これらは、金融機関経由で購入した場合でも、FDIC の保険対象ではありません。 これらの商品に関連するこの文書には、保証されていない、投資リスクがある、元本を失うリスクがある、FDIC の保険を受けていないなどの条件が含まれます。

もちろん、預金保険への投資はほとんどの人にとって唯一の投資目標ではありません.

複数の受益者と銀行

次に、最後の質問は、預金の全額が保証されているかどうかです。 250,000 ドル未満で、上記の 250,000 つのテストを満たしている場合は、そうである必要があります。 ただし、アカウントに複数の受益者がいる場合は、250,000 ドルを超える保険が適用される場合もあります。 各受益者は最大 250,000 ドルの保険に加入できるためです。 $250,000 の制限は、基本的に、同じ銀行の受益者ごと、および資格のあるアカウントの種類ごとです。 ただし、その場合、それらの個人が同じ銀行で他にどの口座を持っているかが重要になります。 また、同じ銀行の異なる口座タイプにも、個別に $XNUMX の制限が適用される場合があります。

FDIC は、ここで保険金額を計算できるセルフサービスのオンライン ツールを提供しています。 最後に、異なる FDIC 保険銀行に預金がある場合、それぞれに $250,000 の保険が適用されることに注意してください。

投資戦略

預金保険は、次の潜在的な戦略につながります。 個々の機関に 250,000 ドル以上を投資している場合は、資格のある複数の口座タイプに分散するか、配偶者や子供などの受益者を追加するか、250,000 ドルを超える部分を別の機関に移動することで、保険金額を増やすことができます。既存の預金口座を持っている。

リスクとリターンのトレードオフ

皮肉なことに、もう 250,000 つの戦略は、XNUMX ドルを超える金額を資産に移すことであり、状況によってはリスクとリターンのトレードオフがおそらくより優れています。 銀行預金の問題は、時間の経過とともに低い金利を獲得することです。これは、すぐにお金が必要な場合に必要なトレードオフです. ただし、より長い投資期間と適切なリスク許容度がある場合は、余剰分を株式や債券に投資することを検討できます。 その金額は損失に対して保証されず、銀行預金とは劇的に異なるリターンプロファイルが見られますが、歴史は、多様化されたポートフォリオが数十年にわたって銀行口座を上回る傾向があることを示唆しています.

何をすべきか

最終的に、当座預金口座に 250,000 ドル未満の預金を持つほとんどの人にとって、FDIC 保険は、銀行の破綻や預金保険規則のニュアンスについて心配する必要がないことを意味します。

それでも、当座預金口座などに 250,000 ドルを超える残高がある場合は、銀行のリスクが高まる可能性があるこの時期にオプションを評価することは理にかなっている可能性があります。 これらのイベントは数十年ごとに発生しますが、250,000 ドルを超える非常に大きな預金残高は、非常に小さいながらも実質的な下振れリスクを伴う可能性があり、比較的低い金利による上振れはほとんどありません。