どうすれば Apple に投資しない余裕が持てますか?

秋。 この時期、ロング アイランド東部の田園地帯では交通量が減少しているのがわかるはずです。 農場と果樹園のそば。 今は XNUMX 月なので、田舎道を時速 XNUMX マイル未満で移動するだけで XNUMX 日中過ごすことができます。 誰もが自分のリンゴを選ぶことにしました。

さて、今週は第 XNUMX 四半期の決算シーズンが本格的に始まる数日前でもあります。 アナリストは常にシーズンを先取りしようとしますが、今シーズンの結果はいつもより不確実性が高くなります。 さらに重要なのは、アナリストが Apple を手に入れようとしている (AAPL) Apple は米国の株式市場なので、そこまであと 500 週間ほどでちょうどいい。 Apple の株価が上がると、S&P XNUMX も上がります。Apple が選ぶ時期です。

今週だけ

昨夜、読者は、KeyBanc の 185 つ星評価 (TipRanks による) のアナリスト Brandon Nispel が、AAPL の「オーバーウエイト」評価と 14 ドルの目標価格を維持したことに気付いたかもしれません。 iPhone 14 Pro Max と iPhone XNUMX Pro。

これは、月曜日の調査会社 IDC が、Apple が第 10.6 四半期に 40.2 万台の Mac コンピューターを出荷する可能性が高いと指摘した後に行われました。 読者は今朝のことを思い出すだろう マーケット偵察 第 20 四半期に出荷された PC は、3 年第 2021 四半期よりも世界的に約 XNUMX% 少ないため、これは大きな問題です。

しかし、それより前の月曜の朝、160 つ星 (TipRanks で) のバンク オブ アメリカのアナリストである Wamsi Mohan は、目標価格 2022 ドルで AAPL の評価を「保留」にしていましたが、2023 年、2024 年、2020 年の iPad 販売の見積もりを引き下げました。 2022 年はコンセンサスを下回っており、XNUMX 年から XNUMX 年初頭にかけて販売された iPad の XNUMX 分の XNUMX 以上が、人々がリモートでの仕事や学校で古いモデルに取って代わったため、「過剰」になる可能性があることを示唆しています。 Wamsi は XNUMX 月下旬に、今後数四半期の iPhone の見積もりを引き下げていました。

昨夜の話に戻ります… 五つ星 (TipRanks) ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ゲイリー・モブリーはチップメーカーのコルボを格下げしました (QRVO) を「太りすぎ」から「均等体重」に変更し、目標価格を 130 ドルから 85 ドルに引き下げました。 なんで？ はい、グループ倍数ですが、会社が Apple に依存しているためでもあります。 言うまでもなく、このニュースは火曜日の早朝に APPL に圧力をかけました。

利益

Apple は、27 月 1.27 日木曜日のクロージング ベルの後に報告する予定です。 ウォール街は、1.13 億ドルの収益で、1.35 ドルから 88.8 ドルの範囲内で 85.1 ドルの GAAP EPS を目指しています。 収益面での期待の範囲は、92.8 億ドルから 2.4 億ドルです。 正確な予想では、これらの数値は、6.5% の収益の伸びに対して XNUMX% の収益の伸びに適しています。

前四半期、Apple の流動比率は 0.87 でした。 Apple の流動比率が 1.0 を下回ったのは XNUMX 四半期連続でした。 これは、バランスシートを見ていない何人かの人々を驚かせるかもしれません. とは言うものの、Apple は貸借対照表の資産側に「営業権」やその他の無形資産を追加することはありません。 確かに、ブランド名だけでもかなりの価値があります。

この会社には、私が好きではない多額の負債があり、それは非常に低金利の環境で構築されたものです。 そのようなことは彼らを賢く見せます。 第 1.29 四半期のフリー キャッシュ フローは 2 株あたり 1 ドルで安定していました。 これは第 4 四半期と第 3.61 四半期からは減少しましたが、前年比では増加しました。 第 4.07 四半期末の有形簿価は XNUMX ドル。 これは、前の XNUMX 四半期の平均である XNUMX ドルから減少しました。

私はバランスシートをそのままでは好きではありません。 会社がそれをどのように管理しているかを見て、戦略を「把握」します。 おもう。 しかし、私はそれが好きではありません。 とはいえ、会社は株を買い戻し、少額の配当を支払い、知っているかどうかにかかわらず、あなたが知っているほぼすべての人およびすべてのファンドがその名前に投資されています。 それで、私は何をしますか？

マイテイク

私は何人かのアナリストをかなり注意深くフォローしています。 Tigress Financial の 2 つ星 (TipRanks による評価) の Ivan Feinseth もその 3 人です。 Ivan は単なる「XNUMX つ星」ではありません。私の著書では文字通り上位 XNUMX% から XNUMX% にランクされており、Apple に関しては単なるアルファ犬かもしれません。 ええ、私は他のアナリストがより目立つことを知っています。 だから何。

Feinseth は、AAPL で目標価格 210 ドルの「買い」の評価を得ています。 その目標価格は Wedbush ($220) の Dan Ives に次いで XNUMX 番目であり、彼もまた私が最も注目しているアナリストの XNUMX 人です。 先週の月曜日、Feinseth は最近の株価の低迷は好機であると書いています。 同氏は、「AAPLの業界をリードする地位と強力なブランド資産は、革新的な能力と強力な現金生成によって推進され、資本利益率の増加を継続して生み出し、経済的利益と株主価値の創造を継続的に促進します。」

Feinseth はまた、CarPlay Interface は、自動車市場でのプレゼンスを拡大するための同社の取り組みと、今後のドライバーとしての仮想現実ヘッドセットの最終的な発売を強調するものであると考えています。 要するに、Feinseth は、「新製品の導入、拡大を続けるエコシステム、およびサービス収益の増加」が、パフォーマンスの傾向とキャッシュ フローを加速させ続けていると考えています。

私の質問は、一般の人々が AAPL にどれほど投資しているか、そして Ivan のような仕事に長けている真に優れたアナリストがどのように感じているかを理解した上で… もし私が株式に投資しているなら、AAPL に投資しない余裕があるでしょうか?

株価は一年中調整されており、最近は技術的に弱くなっています。 移動平均線 (21 日間 EMA、50 日間 SMSA、200 日間 SMA) に最も注目している 129 つすべてが下落傾向にあります。 私の考えでは、AAPL は 16 ドルまで買えると思います。 そのレベルを失うと、新たな XNUMX か月の安値が作成され、在庫の再考が余儀なくされます。

誤解しないでください。 私は農場に賭けているわけではありません。 現在、私の最大のエクスポージャーは現金です。 その後、これまでどおり、防衛請負業者に。 次に、エネルギーと医薬品。 私はすべてに参加しているわけではなく、それに近づいているわけでもありません。 アップルは特殊なケースだと思います。 それは私の本の中でそれ自身の場所を取得します。

（Appleは アクションアラートPLUS会員クラブ。 AAPがAAPLを購入または売却する前にアラートを受け取りたいですか？ 詳しくはこちら)