ビッグオイルが環境に配慮するために汚染資産を売却する方法

石油・ガス大手は汚い資産を民間企業に売却するケースが増えており、化石燃料業界の従来の取引がネットゼロの世界に適合しないのではないかとの懸念が高まっている。

それは石油・ガスメジャーが経営不振に陥っている時に起こった。 大きな圧力 ランドマークの目標に沿って短期および中期目標を設定する パリ協定。 この協定が気候危機がもたらす最悪の事態を回避するために非常に重要であることは広く認識されています。

研究 先週公開された 非営利の環境防衛基金による調査は、エネルギー大手による移行計画の実行に役立つ可能性がある石油とガスの合併・買収が、世界の温室効果ガス排出削減にいかに役立たないかを示している。

確かに、石炭、石油、ガスなどの化石燃料の燃焼は、 気候危機の主な推進者 そして研究者たちは 繰り返しストレスがかかる すべての部門にわたる即時かつ大幅な排出削減がなければ、地球温暖化を摂氏1.5度に制限することは間もなく達成できなくなるだろう。

3,000年から2017年までの2021件以上の取引を対象としたEDFの分析は、何万もの油井が上場企業から監督や株主への報告義務のない非公開企業に移管されると、フレアリングと排出権の約束がどのように消滅するかを示している。

これらのよく知られていない民間企業は、自社の事業内容についてほとんど開示しない傾向があり、化石燃料の生産拡大に熱心に取り組んでいる可能性があります。

EDFの調査によると、こうした取引は件数と規模の両面で増加しており、192年だけで2021億ドルに達するという。

EDFのエネルギー移行担当ディレクター、アンドリュー・バクスター氏は「こうした取引は売り手が排出量を削減したかのように見せかける可能性があるが、実際には汚染が基準の低い企業に移されているだけだ」と述べた。

「売り手の意図に関係なく、その結果、何百万トンもの排出量が事実上、おそらく永久に世間の目から消えることになります。 そして、これらの井戸やその他の資産が監視の低下の下で老朽化するにつれて、環境問題は悪化するばかりです」と彼は付け加えた。

報告書によると、石油・ガス取引の件数と規模の急増は、企業のリスクを評価したり事業者に気候変動に関する公約に対する責任を負わせたりする能力を失うのではないかという投資家の間での不安の高まりと一致している。

これはまた、一部の世界最大手銀行への影響も示唆しており、その多くは資金提供による排出量ネットゼロ目標を設定している。 2017年以来、米国の大手銀行XNUMX行のうちXNUMX行が数十億ドル相当の上流取引についてアドバイスを行ってきた。

結果として、この分析は、計画に対する大手石油とウォール街のコミットメントの誠実性に疑問を投げかけている。 エネルギー遷移、これは壊滅的な気候シナリオを回避するために不可欠な変化です。

EDFの分析では、合併・買収に関する業界データと財務データを利用して、売却後に排出量がどのように変化したかを追跡した。 石油・ガスメジャーが排出量をどのように民間購入者に移転するかに関する包括的なデータがまとめられたのは初めてとみられる。

一例を挙げると、イギリスの シェル（Shell）、フランス 総エネルギー とイタリアの エニ ネットゼロ目標を掲げるすべての上場企業は昨年、ナイジェリアの陸上石油採掘場の権益をプライベートエクイティの支援を受けた事業者に売却した。

EDFの分析によると、2013年から譲渡時点までの間、2017年から2021年まで資産のトップセラーだったトータルエナジー社、エニ社、シェル社の管理下で日常的なフレアリングはほとんど発生していなかった。

しかし、そのほぼ直後にフレアが劇的に増加した。 この事例研究は、上流の石油・ガス取引に起因する気候リスクを浮き彫りにするものだと言われている。

ガスフレアとは、石油生産中に天然ガスを燃焼させることです。 これにより、二酸化炭素、ブラックカーボン、強力な温室効果ガスであるメタンなどの汚染物質が大気中に放出されます。

世界銀行には と この「無駄で環境を汚染する」業界の慣行を終わらせることは、石油とガスの生産を脱炭素化する広範な取り組みの中心です。

Eniの広報担当者は、同社は資産売却を排出量削減の手段とは考えておらず、今世紀半ばまでにカーボンニュートラルを達成するという同社の戦略は2025年までのゼロフレアを含む一連の対策に基づいていると述べた。

「特定の資産売却に関する質問は運営者に問い合わせるべきです」と彼らは付け加えた。 「一般論として、すべての資産売却契約は現地の規制に準拠する必要があり、人権の尊重に関する条項が含まれており、政府の承認が必要です。」

CNBCはシェルとトータルエナジーズに連絡し、EDFの分析についてコメントを求めた。

非営利団体セレスの石油・ガス部門シニアディレクター、アンドリュー・ローガン氏はCNBCに対し、EDFの調査によると、これまでの排出量の移動には「目配せ、うなずきのアプローチ」のようなものがあり、エネルギー大手は高汚染資産を心配することなく売却してきたと述べた。購入者が期待通りのことをするかどうかについてあまりにも重要です。

「しかし興味深いのは、これらのプライベート・エクイティ会社は公的資金によって支援されている傾向があるということです。 ご存知のとおり、これらの企業のパートナーとなっているのは公的年金基金なので、そこには影響力があります」と彼は付け加えた。

世界最大の資産運用会社ブラックロックのCEO兼会長ラリー・フィンク氏は、 急激に批判された 昨年スコットランドのグラスゴーで開催されたCOP26気候変動会議中に民間企業に売り渡したことで石油・ガス大手が批判された。

フィンク氏は、情報公開企業が高汚染資産を不透明な民間企業に売却する行為は「世界をまったく変えていない」と述べた。 実際、それは世界をさらに悪化させます。」

セレスのローガン氏は、責任ある資産譲渡の重要な部分は、寿命の終わりに井戸を閉鎖するコストを考慮する必要があると述べた。 例えば、北米では、いわゆる「孤児井戸」に関する「大きな問題」を強調した。

これらは化石燃料採掘産業が放棄した油井やガス井であり、それらを浄化する能力も意志もない企業の手に渡ってしまう可能性があります。

「北米のほとんどの地域での資産売却プロセスがメキシコ湾の資産と比べてどのように異なるのかを見るのは興味深いことです。なぜなら、メキシコ湾では、基本的に資産を売却するかどうかを定める連邦規則があるためです。」次の会社、あるいは次、次、次の会社が問題を解決しないと、その責任は自分に戻ってくるのです」とローガン氏は語った。 「つまり、あなたはパートナーを賢く選び、井戸を掃除するためのお金を確実に持っているかどうかに非常に強い関心を持っているのですね。」

昨年 XNUMX 月、世界最大の排出企業の一部が、次の措置の一環として数億ドルの支払いを命じられた。 7.2億ドルの環境負債法案 かつて所有していたメキシコ湾の老朽化した油井とガス井を廃止する。 この事件は、浄化費用をめぐる今後の法廷闘争の分岐点になると考えられていた。

「その責任は負わなければならないという認識がある世界の他の地域でも、そのようなものが必要だと思います。 その費用は支払わなければならず、プロセスのあらゆる段階でそれを認識しなければなりません」とローガン氏は語った。

EDFの報告書は、資産運用会社、企業、銀行、プライベート・エクイティ会社、市民社会団体による協調的な行動が、石油・ガスの合併・買収によるリスクの軽減に役立つ可能性があると述べている。

「この分野の企業と関わるとき、この調査は間違いなく議題になるので、この調査を行うことは重要です」と、世界的な大手投資家であり欧州最大の資産のXNUMXつであるリーガル・アンド・ゼネラル・インベストメント・マネジメントのESGアナリスト、ドロール・エルカヤム氏は述べた。管理者たち。

石油・ガスメジャーの間には、資産譲渡の際に少なくとも部分的に責任を負うべきだという認識があるのか​​との質問に対し、エルカヤム氏は「つまり、そこが議論のポイントだろう？」と述べた。

同氏はビデオ通話でCNBCに対し、「これらの資産に関するより高いレベルの開示から、我々は間違いなく恩恵を受けると思う」と語った。 これには、これらの資産に関連する排出量や、本質的な減少と比較した場合に資産処分によって企業の気候変動目標がどの程度達成されるかが含まれる可能性があります。 「これは調査すべき重要な分野だと思います」とエルカヤム氏は言う。