高利回り株は引き続きアウトパフォームするはずです。 投資する6つの方法。

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バンク・オブ・アメリカによると、今年は高利回り株のパフォーマンスが際立っており、さらなる上昇が見込まれる可能性がある。

BofAの米国株式・量的戦略責任者サビタ・スブラマニアン氏は、水曜日に発表されたリサーチノートの中で、投資家は今年の配当利回りを「倍増」すべきだと述べた。

スブラマニアン氏と彼女のチームは、投資家が利回りに注目すべき500つの理由を概説した。 4,600 つは、私たちが現在、価格上昇よりも配当による利益が得られる可能性が高い「トータルリターンの世界」にいるということです。 BofAのS&P4.2指数の年末目標は2022で、これは2018年初めからの株価リターンがマイナスXNUMX％となることを意味しており、同指数はXNUMX年以来初めて下落した。

配当金は歴史的に市場の総収益の36％を占めており、今なら配当金が価格の低迷を取り戻す態勢が整っている可能性がある。

比較的利回りの高い株式は、長期保有の成長株とは対照的に、「短期」株式とも呼ばれます。 投資家が債券利回りの上昇を織り込んでいるため、今年の成長は打撃を受けており、特に高成長企業の将来キャッシュフローの現在価値は大幅に減少している。

配当利回りは歴史的な基準に比べて低く、今後増加する可能性が高いことを示唆しています。 BofAによると、S&P500種の利回りは1.3％で、1953年以来、史上最も低い利回りの一つとなっている。

さらに、配当利回りの上昇はインフレ保護を提供します。これは、最近のインフレ率が年率 8% であることから、投資家はおそらくそれを望んでいるでしょう。 今年アウトパフォームしたセクターは、エネルギーや素材などインフレの恩恵を受けているセクターだ。

実際、マクロ環境を背景に、連邦準備理事会が2000年代初頭以来の最速ペースで利上げを行う構えとなっており、配当の価値はさらに高まっている。 こうした状況を背景に、相対的に利回りが高い「手に鳥」株は今後もアウトパフォームし続ける可能性が高いとBofAは指摘する。 また、経済成長や市場パフォーマンスの後期サイクル、つまり現在の環境においてもアウトパフォームする傾向があります。

投資方法は？ 公益事業、エネルギー、商品などの高利回りセクターに焦点を当てた上場投資信託は今年、市場全体をアウトパフォームした。 選択肢としては、

ユーティリティセレクトセクターSPDRファンド
(ティッカー: XLU)、

エネルギー選択セクターSPDRファンド
(XLE)、および

ウィズダムツリー強化商品戦略ファンド
(GCC)。

XLUの利回りは2.9%、XLEは3.8%です。 によると、GCC の分配利回りは 7.7% です。

知恵の木
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他に考慮すべきことは次のとおりです。

バンガードの高配当
利回りETF（VYM）、

グローバルXMLP ETF
(MLPA)、および

Global X SuperDividend 米国
ETF（DIV）。 VYMの利回りは2.7％、MLPAの利回りは8.1％、DIVは5.2％を支払う。

高い利回りがプラスのトータルリターンを保証するものではないことに留意してください。 投資家はすでにエネルギーや商品などのセクターを大幅に値上げしている。 追加の価格上昇率は低くなる可能性が高い。 高額税金層の投資家は、IRAのような節税効率の高い退職金口座にインカム指向ETFを置くことも検討すべきです。

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