経済の現状とそれが株式市場にとって何を意味するか

主要な取り組み

• 6.5 月の全体的なインフレ率は、年間ベースで 7.1 月の XNUMX% から XNUMX% に低下しました。 この情報はお祝いに値するものではありませんが、利上げが経済を減速させていることを示しているため、物事が正しい方向に進んでいることを示しています.
• 投資家が CPI データに注目するのは、インフレ率が低下した場合、積極的な利上げによって FRB の景気が減速し、借入コストが高くなるためです。
• 先月インフレ率が低下し、経済が雇用を増やしたため、多くのアナリストが 0.25% の利上げを予想している XNUMX 月の次の FOMC 会議で、FRB がどのように反応するかを待つ必要があります。

最新の消費者物価指数 (CPI) データは先週の木曜日に発表され、すぐに株式市場に影響を与えました。 0.1 月の CPI レポートでは、総合インフレ率が 6.5% 低下し、年間ベースのインフレ率は XNUMX% であることが示されました。 それでも インフレ率 Fed がこのすべてのデータにどのように反応するかを確認する必要があるため、お祝いはまだ時期尚早です。 更なる利上げが間近に迫っている可能性があります。

最近の CPI インフレ データが現在の経済の状態について何を示しているか、そしてこれが今後の株式市場にとって何を意味するかを見ていきます。 Q.ai を活用して支援する.

現在の経済状況は？

最も最近の CPIインフレデータ インフレ率は 6.5 月の年間ベースで 7.1% であったのに対し、0.1 月には年間ベースで 6.5% であったため、利上げが最終的に経済を減速させていることを示しています。 総合インフレ率は 0.3 月から XNUMX% 低下しましたが、全体的な価格は依然として年間ベースで XNUMX% 上昇しています。 食品やエネルギーなどの変動の激しい項目を除いたコア CPI は XNUMX% 上昇しましたが、これはアナリストが予想していたものでした。

パンデミック後のブームの後、ようやく価格が下がり始めています。 世界が開かれ始めたとき、経済の供給と一致することができなかった前例のない需要の増加がありました. 通常の状態に戻ることへの消費者の需要が溜まり、サプライチェーンの問題と雇用市場の逼迫により、あらゆるものの価格が上昇しました。 消費者は、インフレが購買力を低下させていることに気付き始めましたが、2022 年初頭まで、状況がどれほど深刻であるかは明らかになりませんでした。

当初、中央銀行は、特殊な状況のため、インフレは一時的なものであると結論付けました。 その後、インフレが急上昇しており、需要と供給のバランスを妥当なレベルに戻すには、利上げを開始する必要があることが最終的に明らかになりました。 アナリストは、経済が積極的な利上げにどのように反応しているかを見るために、労働市場と CPI データに注意を払ってきました。

労働省が米国経済が 223,000 月に 200,000 人の雇用を追加したと報告した後にインフレ データが発表されたことは注目に値します。 同省はまた、4.6月の賃金は年間ベースでXNUMX％上昇したと報告したが、インフレが非常に高かったため、従業員はこれらの上昇した賃金を購買力の純利益とは見なしていなかった.

2 月の CPI データは、インフレのピークを過ぎた可能性が高いという意味で、ポジティブなニュースです。 しかし、XNUMX% の目標インフレ率にはほど遠いため、FRB がどのように対応するかを心配する必要があります。 これは、次の数回の利上げが小規模になる可能性があることを意味しますが、株式市場が次の FOMC の発表にどのように反応するかを知る方法はありません。

インフレ報告は株式市場にどのような影響を与えましたか?

株式市場は通常、アナリストの予測に基づいて発表される前にインフレ データに反応し、公式の結果が発表されると市場は再び反応します。 インフレ報告は 12 月 XNUMX 日の午前中に発表され、XNUMX 月のインフレ率が鈍化したというニュースを受けて、株価は値を上げて取引を終えました。

以下は、12 月 XNUMX 日のインフレ報告日の取引終了時の株式市場の主要なハイライトの一部です。

• ダウ工業株平均は 0.64% 上昇し、216.96 ポイント上昇しました。
• S&P 500 は 0.34% 上昇し、3,983.17 で取引日を終えました
• Nasdaq Composite は 0.64% 上昇して 11,001.10 になりました

注目に値するのは、これが 5 月以来の最初の 2023 日間連続の勝利だったことです。これは、市場のそのセクションが最近苦しんでいるためです。 投資家はインフレ データに好意的に反応しました。価格が下がれば、FRB が利上げに伴って減速する可能性があり、XNUMX 年に景気後退に陥るのを回避するのに役立つ可能性があるからです (最良のシナリオ)。

この情報は株式市場にとって何を意味するのでしょうか?

インフレデータを直接 株式市場に影響を与える 消費者の支出と収入はインフレ データと結びついているからです。 消費者が商品やサービスに費やすお金が減ると、企業の収益が減少し、株価が下落します。 株価が下落すると、投資家の信頼が損なわれます。 この直近のデータの場合、投資家はこれを、インフレが最終的に冷え込み、利上げが減速する可能性があることを示す兆候と見なしました。 インフレ率の低下と利上げの一時停止の組み合わせは、個人消費が通常に戻ることを示している可能性があります。

高インフレと利上げの時期には、成長株や裁量商品を提供する企業は大幅に下落します。 消費者が価格が高すぎることや不況に陥ることを心配している場合、必需品とは見なされていないアイテムにお金を使う可能性は低くなります。

株式市場の次は？

2022 年 31 月に発表されたインフレ データと労働統計の両方。インフレデータと株式市場について検討してください。

決算報告シーズンの始まり

企業が 2022 年第 XNUMX 四半期の収益を発表し始める時期です。以前の資料で詳しく説明したように、多くの企業は、消費者の消費習慣の変化によるホリデー シーズン中の収益の減少について投資家に警告していました。 急激なインフレと景気後退への懸念から、多くの企業は収益の減少を予想していました。

収益報告書が発表されると、株式市場が軟調な数字にどのように反応するかがわかります。 収益の低下が予想されるはずですが、これは、投資家がすぐに株の売却を再開しないという意味ではありません。 収益報告の減少に基づいて株式市場がさらに下落すれば、緩やかな回復の兆しが見られる時期に市場が下落する可能性があります。

景気後退の恐れは依然として私たちに迫っている

景気後退の可能性は依然として否定できない。 FRB がインフレを抑えるために利上げを続けているため、経済全体が不況に陥る可能性は常にあります。 多くの専門家は、米国経済が正式に景気後退に陥ったという発表が約 6 か月間続くと予想していましたが、全米経済調査局 (NBER) は、まだ公式に景気後退に入っていないと判断しました。

利上げが経済を不況に陥らせた場合、株式市場がさらに下落する可能性があり、投資家は失業の恐れから不況時に現金をため込む傾向があるため、市場がどれだけ下落するかは予測できません。 .

どのように投資するべきですか？

どの株に投資するかを決めようとすることは、最高の時でも恐ろしいことです。 インフレが急上昇し、中央銀行が利上げで対応している場合、株式市場には多くのボラティリティがあり、投資家にとってストレスになります。

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ボトムライン

インフレ率は前年比ベースで 9.1 月に 2% に達してピークに達しましたが、目標の XNUMX% にはまだほど遠い状態です。 これは、経済が利上げや消費者物価指数のデータに反応し続けているため、株式市場に依然としてボラティリティが見られる可能性があることを意味します。 今のところ私たちにできることは、状況を監視して経済がどのように反応するかを確認することだけです.

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