9.5％の配当で中国の恐怖を吹き飛ばす方法は次のとおりです

最近の見出しは、一部の読者に中国についての書き込みを促している。具体的には、北京とワシントンの間の緊張の高まり (前者のハムフィストのスパイバルーンの大失敗のおかげではない) が、彼らのポートフォリオにとって何を意味するのか.

まず最初に、私たちは常に株式を念頭に置いておく必要があります。特に、株式を保有する私のお気に入りの方法は クローズドエンドファンド、またはCEF)—本当に 長期的 投資。 当たり前のことのように聞こえるかもしれませんが、戦争やパンデミックなどの警告の見出しが画面に飛び交うと、忘れがちです。

言い換えれば、世界的な混乱は株式にとって目新しいものではありません。 今日の違いは、私たちがこれまで以上につながっているということです。そのため、アメリカの敵対者の 8.5 つで行われるすべての動きがますます強調されます。 これが、株式が数十年にわたって約XNUMX％の平均年率リターンを記録してきた理由です。

しかし、中国の最近の動きは ありません 最近では、米国株または国際株 (またはファンド) を所有する方がよいかどうかという問題が生じます。 では、ここで風が吹いている方向を見てみましょう。 次に、この市場の瞬間に最適と思われる利回り 9.5% の CEF について説明します。

アメリカ株式か国際株式か？

現在の大きな疑問は、私たちが目にしているグローバリゼーションの後退が、外国からの投資、特に中国への投資の終焉を意味するかどうかです。 緊張の高まりが火に油を注ぎ、中国企業が内向きになり、グローバルな野望を放棄するよう促すのでしょうか?

要するに、答えはノーです。 最近、ブルームバーグは、ヨーロッパのパートナーとの協力関係の拡大のおかげで、国際的に拡大しようとしている中国企業のリストをカタログ化しました. たとえば、Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co. について聞いたことがないかもしれませんが、最近、SIX Swiss Exchange と提携して数十億ドルを調達しました。 そして、それは多くの例の XNUMX つです。

いいえ、私たちの配当投資家にとって、国際株は検討の対象外ではありません。 しかし、国際株や人気のある海外 ETF に投資する前に、 バンガード FTSE オールワールド Ex-US ETF (VEU)、重要な指標の XNUMX つである米ドルの強さを詳しく調べる必要があります。

我々はできる それ と呼ばれるETFを通じて インベスコ米ドル強気ETF（UUP）、 これはドルの強さを追跡し、そのレベルは外国株が買いかどうかを判断する良い方法です。 UUP が高値に達すると、外国株は売りに出される傾向があります。そのため、昨年末に UUP がピークに達したときに VEU を購入した人は、米国に焦点を当てたファンドを上回っています。

もちろん、タイミングがすべてです。長期にわたって VEU を保持すると、S&P 500 を大幅に下回るパフォーマンスになるためです。

私たちは Contrarian Outlook の長期投資家であるため、通貨や株式市場のタイミングを計ろうとはしません。 そのため、ポートフォリオの大部分を、長期にわたって利益を上げている実績のある米国株で保有することを引き続きお勧めします。 またはさらに良いのは、それらを保持するCEFです。

この CEF は、アメリカのベスト株で 9.5% の利回りを提供します

　 リバティ オールスター エクイティ ファンド (米国) は良い例です。 それは何十年にもわたって強力な利益と配当を提供してきましたが、その利回りは たくさん S&P 9.5 の最大級の株式の多くに投資しているにも関わらず、現在は 500% と大きくなっています。 アマゾン・ドット・コム (AMZN)、アップル (AAPL) & マイクロソフト (MSFT)。

米国では、米ドルの時間を計る手間をかけずに、収益性の高い米国企業にアクセスできます。 さらに、平均的な S&P 9.5 株の 500 倍以上の 10% の収入源を得ることができます。 (ただし、経営陣は純資産価値 (NAV、またはポートフォリオの XNUMX 株あたりの価値) の XNUMX% を配当として支払う方針を取っているため、年間支払い総額は多少異なります。)

NAV といえば、変装して少し値引きされています。 これは、私がこれを書いている時点で、米国は NAV と同じレベルで取引されているためです。 これは、2022年の急落により、最近では特に大きな割引価格で取引されることが多いCEFにとっては珍しいことです。 ただし、米国は過去 3 年間で平均 XNUMX% 弱のプレミアムで取引されているため、ここではまだ取引が成立しています。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし