ベアマーケットで株式を購入する方法は次のとおりです

株式市場でお金を稼ぐ方法は、安く買って高く売るということは誰もが知っています。 複雑な論理ではありませんが、ほとんどの投資家が被る最大の損失は、弱気相場で「安く買う」ときです。 株価がさらに下がると、フラストレーションと痛みが大きくなりすぎるため、降伏して大きな損失を確定します。

「安く買う」アプローチには XNUMX つの問題があります。

まず、現在の安値が 　 低い。 弱気相場では、サポートは無意味であり、「良い」株が最終的に底に達する前にどれだけ下落するかは衝撃的です。

XNUMX番目の問題は私たちの感情です。 エントリーポイントが貧弱で、損失を積み上げ始めると、私たちの計画は台無しになります。 マイク・タイソンがかつて言ったように、「顔を殴られるまで、誰もが計画を立てています。」 私たちの感情は、市場が私たちに苦痛を与え、誤った決定を下す傾向があるときに作用します。

では、弱気相場におけるタイミングの悪さや非生産的な感情の問題にどのように対処すればよいのでしょうか?

「プロービングバイ」のメリット

30つの解決策は「購入を調査する」ことです。 プロービング・バイは、ジェシー・リバモアが開発した戦略です。 ジェシー リバモアは史上最高のトレーダーの 1929 人と見なされていますが、100 歳になる前に 1.5 回破産しました。巨大なポジションに「飛び込む」ことから、ウォール街では「ボーイ プランジャー」として知られていました。 彼らが働いたとき、彼は大金を稼いだ。 それらが機能しなかったとき、彼は XNUMX 年の墜落で全滅しました。リバモアは、現在の約 XNUMX 億ドルに相当する約 XNUMX 億ドルを稼ぎました。 その後、主に自分のルールに従わなかったために、彼は何度もそれを失いました。

リバモアにとって特に苛立たしいことは、彼の主要な負けトレードの多くは、彼のタイミングがほんの少し違っていれば、非常にうまく機能していただろうということでした. 彼は自分の地位をあまりにも大きく急速に築き上げ、彼らがすぐにうまくいかないとき、彼らと一緒にいることができませんでした. これは、ほとんどの投資家が現在の弱気相場で直面している問題と同じです。 取引は最終的に何年にもわたってうまくいくかもしれませんが、痛みが大きすぎると、感情が彼らを状況から逃れるように駆り立てます.

Livermore は、「プロービング」と呼ばれる方法を開発することで、このタイミングの問題に対処しました。 彼はすぐに飛びつくのではなく、価格行動の感覚をつかむのに役立つ小さな買いをすることによって市場を調査しました. 彼が見たものが気に入った場合、彼はポジションに追加し、彼に有利に動いたときにそれをピラミッド化し始めました. これは、ジョージ・ソロスの最も好きなトレーディングの格言と密接に関連しています。間違い。"

リバモアは、彼のアプローチを、パトロールを送って敵をスパイし、情報を収集する軍の将校になぞらえました。 この調査によって得られた知識により、彼は適切なタイミングで積極的に攻撃することができます.

プロービング法にはいくつかの利点があります。 第一に、小さく始めてリスクを制限すると、感情をコントロールできるようになります。 実際に株式を所有すると、株式に対する見方が急速に変化することがよくあります。 一見、技術的に拡張しすぎているように見えるチャートを避けることがよくあります。 しかし、最初に少額の購入を行い、その後の動きを観察した後は、価格の動きをより綿密に追跡し、株式の個性を理解するにつれて、それに対する態度が変化します。 逃した取引としてそれを却下するのではなく、チャートが発展するにつれてプレスする機会を探すことに集中しています.

プロービング アプローチの XNUMX つ目の利点は、段階的に取引を行う場合に、より高いレベルの積極性が可能になることです。 リスクをより細かく管理できるため、状況を見ながら大きなポジションを取ることが可能です。

リバモア氏がプロービング購入を行うには、20 つの重要な条件がありました。 最初に、彼は、株が自分の好きなように成長した場合に最終的に保持するつもりのサイズを決定しました。 彼は前もって計画を立てていて、無作為に株を追加しただけではありませんでした。 彼の最初のプロービング購入は、通常、彼が計画した合計サイズの約 XNUMX% でした。 アイデアは、計画を立てることであり、価格行動が発展するにつれて感情が爆発するので、それを変更する誘惑に駆られることはありません.

この最初のルールは、XNUMX 番目のルールと密接に関連しています。つまり、取引がプラスに作用する場合にのみ取引に追加するということです。 市場が最終的にこの株のポジティブなファンダメンタルズを評価することを期待するため、コストベースを引き下げようとはしません。 あなたがすることは、価格行動が市場が状況のメリットを発見していることを証明するので、あなたのポジションに追加することです. それがあなたのタイミングを改善するのに役立ちます。 株価がいつ動くかを推測しようとしているわけではありません。 あなたはそれが動いているときにそれを受け入れ、それがするべきことをします。

株の動きの多くはランダムであり、あまり意味がありません。 状況を見て、全体的な市況に照らして検討する際に、それを利用することができます。 ボラティリティは敵ではなく味方であるべきです。

プロービング アプローチに追加するバリエーションの XNUMX つは、ポジションの一部を短い時間枠で取引することです。 段階的に確立された XNUMX つの大きな取引として扱うのではなく、期間の異なる複数の取引と見なします。 これには、プロービング アプローチと同じ利点が数多くありますが、ポジションを構築するときにいくつかのクイック フリップが発生した場合のリスクを軽減するのに役立ちます。

プロービング アプローチの XNUMX つのステップ

1. 初期位置を取ります。 ここでの鍵は、それを小さく保ち、在庫が発展するにつれて追加する余地を残すことです. 「追跡」ポジション、またはジェシー・リバモアが「プロービング」ポジションと呼んだものは、価格の動きをより注意深く観察し、動きに対する感覚を養うのに役立ちます. 株式を保有すると、より多くの調査を行い、潜在的なマイナスおよびプラスの触媒を明らかにするよう動機づけられます。

2. XNUMX 番目のエントリを探します。 在庫がすぐに失望した場合は、それを捨てて先に進みます。 たぶん、あなたは将来それを再訪するでしょう。 うまく機能し、市況が良好な場合は、さらに追加します。 定期的なボラティリティを活用してください。 チャートが健全である限り、安く買うか高く買うかは必ずしも重要ではありません。

3. じっと我慢する。 株に足がかりができたので、それがどのように機能するかを見たいと思います。 その低さは維持されますか？ そうでない場合は、おそらく部分的な販売を行うでしょう。 安値が長く続くほど、追加の追加購入を行う傾向が強まります。

4. 規律を保つ。 値動きが弱まり、サポートが効いてきたら、いくらかカットして、もう一度試してみてください。 ただそこに座って、取引がうまくいくことを願ってはいけません. 値動きが悪化した場合は、すぐにカットします。

最悪の弱気相場では、ほとんどのプロービングトレードは最初は機能しませんが、このアプローチによりリスクが制限され、物事が機能し始めるまで何度でも試すことができます. 弱気相場は大きなチャンスを生み出します。適切な戦略でアプローチすれば、弱気相場を恐れることはありません。