ここに7つの救命具があります

不況の可能性あり ある時点で、今日は景気後退に注意を向けます-耐性 株式配当。

「ソフト ランディング」または「ノー ランディング」（経済が好調を維持する悪夢のようなインフレ シナリオ）が噂されている中、私たち逆張り派は一歩後退しようとしています。 そして、利回り曲線を尊重します。

通常の経済では、長期の債券は短期の債券よりも多くの支払いをします。 結局のところ、より多くの時間、より多くの問題が発生する可能性があります。 あなたと私が景気後退に向けて賢く準備をしている理由はここにあります。 かかわらず 最新の金融の物語が何であるかの。

10 年物国債は、2 年物国債よりも何ヶ月もの間、返済額が少なくなっています。 これは、私たちインカム投資家が慎重になる十分な理由です!

私たちの不況ハック？ 低揮発性 株式配当。

「低容量」は、恐ろしい時代の業界の流行語です。 そして正当な理由があります—それは機能します。 2022-23年のクマを例に取りましょう。 低ボリュームのバスケットは、より広範な株式市場よりもはるかに「悪い」ことはありません。

低ボラティリティ株を見つけるにはどうすればよいですか？ そうですね、私たちは低い「ベータ」を探します。これは、あるベンチマークと比較して、投資がどれだけ (またはどれだけ少ないか!) 動くかを示します。 当然のことながら、株式の場合、ベータは通常、S&P 500 に対する株式の動きを測定します。

例: 株式のベータが 0.75 であるとします。 つまり、大まかに言えば、S&P 500 が 1 日で 0.75% 下落しても、株価はおそらく XNUMX% しか下落しないということです。 日常的にそれが完全にうまくいくことはめったにありませんが、時間の経過とともに、ベータ値が低い株式は通常、株式の動きがはるかに穏やかになります.

4.4% から 6.3% の利回りで動く XNUMX つの安全な支払者について話しましょう。 less より広い市場よりも。

ユーティリティ

公益株は、電力、天然ガス、水などの供給源が生活必需品であるため、高騰を続けることができます。

現在、XNUMX 人のユーティリティ プレーヤーが多くのボックスにチェックを入れています。

• OGE Energy (OGE、4.5% 利回り) あなたが レギュラーリーダー. OGE は最近、中流事業を エネルギー移動LP（ET） 専業電気事業者になること。 その OG&E (Oklahoma Gas & Electric) 子会社は現在、オクラホマ州とアーカンソー州で約 900,000 の顧客にサービスを提供しています。 簡単に言えば、コストを抑えて配当を増やす、よく管理された会社です。 0.63 年 (0.67) と XNUMX 年 (XNUMX) のベータ値もあり、株価はより広い市場よりも約 XNUMX 分の XNUMX 変動が少ないことを示唆しています。 悲しいことに、 前回 OGE を取り上げたとき、在庫は法外に高価なままです。
• ピナクル ウェスト キャピタル (PNW、利回り 4.7%) のように聞こえるかもしれません 事業開発会社（BDC）、しかし実際には、アリゾナ公共サービスとブライトキャニオンエナジーの子会社を通じて、アリゾナ州の約1.3万人の顧客にサービスを提供している電力会社です. 高い利回りに加えて、0.70 年間 (短期) のベータは 0.43、XNUMX 年間 (長期) のベータはわずか XNUMX です。後者は、過去 XNUMX 年間の PNW がより広い市場の半分以下のボラティリティ！ 悪くない。 しかし、それはまだ 数年前からの規制措置; ユーティリティは実際に21株あたりXNUMXセントを投稿しました 損失 直近の四半期に。
• NorthWestern Corporation (NWE、利回り 4.4%) クリーン エネルギーが多いという点で、ユーティリティ スペースの成長傾向を反映しています。 NWE は、サウスダコタ州に提供するエネルギーの 44% が風力発電プロジェクトから来ており、モンタナ州での発電の 59% がカーボンフリーの資源から来ていると述べています。 (ネブラスカ州の一部にも電力を供給しています。) 繰り返しますが、0.45 年間と 0.46 年間のベータがそれぞれ 4 と 1 であることを考えると、安定した在庫を求めることはできません。 しかし、価格/成長率と収益の比率が XNUMX という完璧な価格設定になっています (XNUMX を超えるものは高すぎると見なされます)。 明らかに、投資家は安全を求めてすでに株式に積み上げられています。

生活必需品

電気、天然ガス、水と同じくらい必要なものは、食べ物、トイレタリー、そしてタバコです。

たばこは必ずしも必要だとは思わないかもしれませんが、たばこを販売している会社は確かに 行動する 消費者の必需品のように。 そして、それは良いことです。

フィリップ モリス インターナショナル (PM、利回り 5.2%) マルボロをはじめ、パーラメント、チェスターフィールド、その他多数のたばこブランドを世界中で販売している、たばこの最大の名前の XNUMX つです。

しかし、PM を興味深いものにしているのは、2025 年までにほとんど禁煙にするという目標です。フィリップ モリスは、その目標を達成するために、Iqos、Lil、Veeba、Shiro などの無煙製品のポートフォリオを大幅に拡大しました。 最近では、スヌース ニコチン パウチ、モイスト スナッフ、および関連製品を製造するスウェーデン マッチを買収しました。

そして、たばこ製品の価格が絶えず上昇しているにもかかわらず、首相の製品は依然として不況やボラティリティに強い. 同社の 0.76 年間のベータ値 0.71 と 500 年間のベータ値 5 は、フィリップ モリスへの投資が S&P XNUMX よりもはるかに穏やかな海を伴うことを示しています。

ただし、繰り返しますが、この保護のために高く購入しています。

価格の観点からそれほど気になることはありません Universal Corp. (UVV、収率 6.2%)、実にユニークなたばこ遊びです。 それは、たばこを生産するのではなく、たばこの中に入るたばこを供給しているからです。 具体的には、30 大陸の XNUMX 社にわたる生産者向けのサプライヤーです。 また、FruitSmart、Shank's Extracts、Silva International を含む別の原料事業を通じて、その事業はさらに多様化されています。

それは、消費者の必需品における美しく退屈な舞台裏の遊びです. そして、それはそのように振る舞います。 0.70 年間のベータ版 0.42 はかなり低く、XNUMX 年間のベータ版 XNUMX は実に眠いです。

財務

金融株は究極の景気循環セクターです。歴史的に、これらは 不況時に保有したい株。

しかし、どの銀行を選んでも、不況でうまくいくことを期待することはできません。

イリノイ州に本社を置く保険会社 RLI Corp. (RLI、利回り6.3%)) は、事業保険、個人保険、保証債などの商品を提供する専門保険会社です。 高成長を遂げている損害保険部門が最近注目を集めています。これは、RLI が単に高配当と低ボラティリティ (0.55 年間のベータ版で 0.42、XNUMX 年間のベータ版で XNUMX) を得るための場所であるだけでなく、長期的な成長の可能性を秘めていることを示しています。 . ただし、利回りが大きく下支えされていることは注目に値します。 特別配当. RLI は過去 8.04 か月間に $12 の配当を支払いましたが、そのうちの $7.00 は特別な支払いでした。 一方では、これらの特別配当は何年にもわたって発生しており、RLI は利益が許せばより多くの支払いを行うことができます。 一方で、毎年 6% 以上の利回りを期待することはできません。

Northwest Bancshares (NWBI、利回り 5.6%) はより伝統的な支払者であり、5.6% の利回りの 142 セントは通常の配当からのものです。 NWBI は、オハイオ州、ペンシルバニア州、インディアナ州、ニューヨーク州で 0.50 のフルサービス コミュニティ センターを運営する地域金融機関 Northwest Bank の持株会社です。 ほとんどの金融株と比較して NWBI がより強力な景気後退戦略である理由は、0.59 (XNUMX 年) および XNUMX (XNUMX 年) という非常に低いベータ値は言うまでもなく、比較的リスクの低いローン プロファイルです。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

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