年率5%の上昇にもかかわらず、エネルギー株が買いのように見える74つの理由

この夏の焦点は一時的に情報技術、消費財、およびその他の「成長」志向のセクターの株の回復に移ったが、エネルギーは現在、より高い経路に戻っているように見える (チャートを参照)。

ブッフビンダー氏は、エネルギー株が「一部の人にとって物議を醸す投資」であるにもかかわらず、このダイナミクスは続くはずだと、木曜日に電子メールでコメントした。 また、JP モルガン・チェースの株式調査部門やウォール街の他の人々がエネルギーの潜在的な上振れを指摘するなど、強気の見方をしているのは彼だけではありません。

LPLがエネルギー株を「買い」と考えるXNUMXつの理由を以下に示します。

見通しの改善

セクターのファンダメンタルズは説得力のあるストーリーを語っています。 中国経済は、今年の COVID-19 によるロックダウンから再開しつつありますが、干ばつは水力発電の生産を妨げています。

さらに、イランの原油が国際市場で再び自由に流れることを可能にする潜在的な合意の前向きな兆候 サウジアラビアからの減産によって相殺される可能性がある. トレーダーがイランの取引の可能性を検討したため、XNUMX月の配達のための西テキサス中間原油
CL.1、
-0.10％
 木曜日は 2.37 ドル (2.5%) 下落し、ニューヨーク マーカンタイル取引所で 92.52 バレル XNUMX ドルで決済されました。

テクニカルも良く見える

LPL の Buchbinder 氏は、エネルギー株にとって好材料となるいくつかのテクニカル要因を指摘しました。 まず、このセクターは長期的な上昇傾向にあり、10 月の史上最高値からわずか 90% しか離れていません。 500 月 20 日現在、S&P 23 エネルギー セクターの株式の XNUMX% 以上が XNUMX 日ぶりの高値で取引されており、幅広さも強くなっています。

最後に、エネルギー部門が今年上半期と同程度に他の S&P 500 をアウトパフォームした場合、相対的なアウトパフォームは 20% ポイントになると彼は述べた。

堅調な収益の勢い

エネルギーは、第 500 四半期の決算シーズンで明らかに勝者でした。 Buchbinder 氏によると、エネルギーは収益の伸びを最も大きくしただけでなく、今年の収益で S&P 2023 をリードする軌道に乗っています。 このセクターはまた、XNUMX 年の収益予想に対して最も上方修正されました。

堅調な収益は、自社株買いと配当をますます後押ししています。

バリュエーションは悲観主義を反映する

確かに、エネルギー株が低いバリュエーションで取引される傾向がある理由の XNUMX つは、石油と天然ガスの価格がどこに向かっているのかを確実に予測できる人がいないためです。

しかし、今後数四半期で価格が安定または上昇すると仮定すると、エネルギー株のバリュエーションは非常に説得力があるように見える、とブッフビンダー氏は述べた。

このセクターは、9 か月の将来の収益に基づいて、12 を下回る株価収益率で取引されています。 これは、より広範な S&P 17.5 の 500 と比較されます。

ブッフビンダー氏は、セクターの強力なキャッシュフロー利回りが10％を超えており、S＆P 500のレベルのXNUMX倍以上であることを考えると、それは意味がないと述べた.

ウォーレン·バフェット

ウォーレン・バフェット氏が経営するコングロマリットのバークシャー・ハサウェイは、XNUMX週間前に連邦エネルギー規制委員会から、オクシデンタル・ペトロリアム・コープへの出資を増やす許可を受けました。
OXY、
-1.25％
50まで％。 同社は、積極的な買いの連続の後、すでに 20% 以上を所有しています。

「OXYを買うと言っているのではなく、バフェット氏がエネルギーセクターをそれほど気に入っているなら、注意を払うべきだ」

S&P 500 のエネルギー部門には、Exxon や Chevron などの 20 社以上の企業だけでなく、Devon Energy Corp などの探査会社も含まれています。
DVN、
-1.29％
とハリバートン
HAL、
-2.42％,
水圧破砕または「フラッキング」に従事する企業への機器の販売に焦点を当てています。

投資家は、個々の株式を購入するか、エネルギー セレクト セクター SPDR ファンドのようなセクターを追跡する上場投資信託を購入することで、セクターへのエクスポージャーを得ることができます。
XLE、
-1.17％.

エネルギー部門は S&P 500 に遅れをとった
SPX、
-3.37％
木曜日に、より広範なインデックスの 0.8% の上昇と比較して 1.4% の上昇を示しました。

WTI の価格は過去 36 か月で 12% 上昇しました。 天然ガス
NGU22、
+ 0.26％
ロシアのウクライナ侵攻が欧州連合をエネルギー危機に追い込んだことを含め、9.375月の配達は木曜日に140万英国熱量単位あたり12ドルに上昇し、過去XNUMXか月で約XNUMX％上昇しました.

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