ある程度の安全性を備えた、債券よりも良い利回りを得る3つの方法があります

債券の目的は、ポートフォリオ内の株式のバランスをとることです。 これが、株価が下降しているときに急落する傾向があり、まったくバラストを提供しない高配当株を含めない理由です。

対照的に、貯蓄債券とほとんどの複数年保証年金は、ほとんど波紋を起こさずに不況を乗り越えるはずだ。 インターバルファンドは経済が縮小すると打撃を受けるが、それでも株式ほどボラティリティが低い傾向にある。 

債券の代わりに検討すべき高利回りの投資を XNUMX つ紹介します。

財務省シリーズ I 貯蓄債券。 真にリスクを回避したい人にとって、これらの債券は政府保証があり、非常に安全です。 彼らは現在 7.12% を支払っています なぜなら、金利はインフレに連動しているからです。 この金利は XNUMX か月ごと (XNUMX 月と XNUMX 月) に調整され、おそらく継続することはありませんが、現時点では依然として優れた投資です。  

実際、I 債券の最大の問題は、政府が年間 10,000 ドルに制限していることです。 電子的に購入できます。 財務省ダイレクト.

債券には制限がつきものです。 購入してからXNUMX年間はお金に手を付けることができません。 最初の XNUMX 年間は、お金を盗用した場合、XNUMX か月分の利息のペナルティを支払うことになります。 その後は罰則はありません。 

現在の金利を考えると、たとえ XNUMX 年が経過する前に資金にアクセスする必要があるとしても、この金利はお買い得です。 

アメリカン・カレッジ・オブ・ファイナンシャル・サービスの資産管理教授マイケル・フィンケ氏は、「たとえXNUMXカ月分の利息を失ったとしても、他の投資よりも成績は良い」と語る。

I 債券から受け取る利息には連邦税が課税されますが、州税や地方税は課税されないため、ニューヨーク市やカリフォルニアのような税金の高い地域では二重に魅力的です。

複数年保証の年金。これらは、保険会社によって販売される点を除けば、銀行の預金証書に相当します。 金曜朝の時点で、A格付けの保険会社から5年物MYGAを得ることができ、利回りは最大3.15％となっている。 対照的に、5年米国債の利回りは2.532％で、ほとんどの銀行CDの利回りはそれをはるかに上回っている。 同様の3年物MYGAの利回りは最大2.65％だが、ここ数週間で3年物国債の利回りが2.501％まで上昇したため、割安感が薄れている。 

MYGA は銀行 CD のように米国政府の支援を受けていません。 ただし、それらは州の保険保証基金によって支えられています。 たとえ MYGA を販売した保険会社が破産したとしても、これはまれな出来事ですが、利息は減額される可能性がありますが、元本は戻ってきます。 バッキンガム・ストラテジック・ウェルスの首席調査責任者、ラリー・スウェドロー氏は「国の保証限度額内にある限り、基本的に信用リスクはない」と話す。 

州ごとに異なる制限があり、全国生命保険保証協会機構のサイトで確認できます。 ウェブサイト.

自分が住んでいる州の制限を超えて投資したい場合は、複数の通信会社からMYGAを購入して制限内に収めることができる、と自らを「年金マンのスタン」と呼ぶ保険代理店のスタン・ハイスコック氏は言う。 彼のウェブサイト 全国のMYGAの見積もりと、それを提供する保険会社の信用格付けを提供します。 国の保証があるにもかかわらず、悲しみを避けるために、財務的に強い保険会社から MYGA を購入したいと考えます。 

より長い期間の MYGA を購入すると、さらに高い金利が得られる場合があります。 しかし、多くの金融専門家はそれに反対しています。 金利が上昇し続けると、より低い金利に固定されてしまいます。 

MYGA には潜在的な税制上の優遇措置が伴います。 お金を引き出すまでは、支払われる利息に対して税金を支払う必要はありません。つまり、非課税でロールオーバーできることになります。 あなたがまだ働いていて税金が高い63歳のときにMYGAを購入したとします。 引退して下位ブラケットに入るまで待ってからお金を引き出すことができます。 

米国債とは異なり、MYGA は流動性がありません。 ハイスコ​​ック氏によると、満期前に全額を手に入れたい場合には、場合によっては8％や9％といった多額の解約違約金が課せられるという。 「解約手数料の中には略奪的なものもあります」と彼は言う。 

インターバルファンド。 よりリスクの高い資産を所有したい人は、信用商品に投資するインターバルファンドを検討してください。 多くの企業は 7% ～ 10% の利回りを支払っています。これは、株式よりもボラティリティが低く、株式と同様のリターンです。

これらは非流動性資産に投資し、四半期ごとにのみ資金にアクセスできるため、インターバルファンドと呼ばれます。 そしてその場合でも、ファンドは一般に四半期ごとに自社株の5％以上を買い戻すことが求められる。 つまり、多数の投資家が同時に資金を欲しがった場合、一部しか戻ってこない可能性があり、残りは待たなければならない可能性があります。 

さまざまなインターバルファンドがクレジット市場のさまざまな分野をターゲットにしています。 6.2億ドルのクリフウォーター・コーポレート・レンディング・ファンド（ティッカー：CCLFX）の年末時点の利回りは7.3％だった。 同社は中堅企業向けの民間融資に投資している。 このファンドは投資顧問やその他の機関を通じてのみ販売されます。 

まだ2歳半です。 クリフウォーターのマネジングディレクター、ブライアン・ローヌ氏によると、パンデミック初期の2.15年2020月には2007％下落した。 09年から6.5年の景気後退時には存在しなかったが、クリフウォーターが同様の融資の指数を作成したところ、2008年には13.2％下落し、2009年には500％上昇したと計算されている。これはかなりのボラティリティだが、株式よりもはるかに小さい。 S&P 37 株価指数の 2008 年のリターンはマイナス 26.5% でしたが、2009 年には XNUMX% のリターンを記録しました。 

他のインターバルファンドはよりリスクの高い戦略を追求しており、債券のようなポートフォリオの安定性は提供されません。 2.9億ドルのピムコ・フレキシブル・クレジット・インカム・ファンド（PFLEX）は、住宅ローンや新興国の債券を含むあらゆる種類の債券を購入できる。 リスクの観点から見ると、「債券と株式の中間に位置すると言えます」とピムコの執行副社長クリスチャン・クレイトン氏は言う。 

同ファンドは6.3年の設立以来、平均リターンが2017％となっている。しかし、これにはパンデミックで経済が萎縮した20年2020月の約XNUMX％の下落も含まれている。 

しかし、インターバルファンドの構造のため、投資家はファンドが損失の半分近くを回収した2020年XNUMX月まで資金にアクセスできなかった。 「XNUMX月には投資家が償還できなかったため、ファンドは攻勢に出て、下落した価格で資産を購入することができた」とクレイトン氏は言う。

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