ヘッジファンドは、ボラティリティが資産クラスを有利に戻すため、市場の賭けを増やします

極端な市場のボラティリティーは、ヘッジファンドが後退する原因にはなっていません。

ゴールドマン・サックスのプライム・ブローカレッジのデータによると、ロングとショートの両方の賭けを含むヘッジファンドの総取引フローは2017週連続で増加し、先週の連邦準備制度理事会の金利決定に向けて、XNUMX年以来最大の名目上の増加を記録した. 言い換えれば、彼らは顧客のためにこの市場のボラティリティを利用するために大々的に資金を投入しています。

金融業界は、FRB が数十年にわたる高インフレを抑えるために積極的な利上げを急ぎ、景気後退の可能性を高めていた時期に、エクスポージャーを拡大していました。 バンク・オブ・アメリカのマイケル・ハートネット氏は、投資家のセンチメントは「間違いなく」金融危機以来最悪であるとさえ述べています。

「インフレと引き締め政策に対する不確実性は、ボラティリティをさらに高める可能性があります。 これはヘッジファンド戦略を物語っています」と、UBS のグローバルウェルスマネジメント CIO である Mark Haefele 氏は述べています。 「今年はヘッジファンドがめったにない好材料であり、マクロなどの一部の戦略が特に好調だ」と述べた。

ヘッジファンドは 0.5 月に XNUMX% 上昇しました。 S&P 500HFR のデータによると、先月の の 4.2% の損失。 一部の大手企業は、市場の混乱の中で優れています。 リターンに詳しい関係者によると、シタデルのマルチストラテジー旗艦ファンドであるウェリントンは先月3.74%上昇し、2022年のパフォーマンスは25.75%となった。 レイ・ダリオのブリッジウォーター 30％以上の増加 今年の上半期を通して。

ショートサイドでは、厳しいマクロ環境にもかかわらず、ヘッジファンドは過度に弱気にはなりませんでした。 JPモルガンのプライムブローカレッジのデータは、コミュニティの空売り活動がXNUMX月よりも活発ではなく、追加された空売りは単一株よりも上場投資信託に集中していることを示した.

ＪＰモルガンのジョン・シュレーゲル氏は水曜日のリポートで、「どれだけのＨＦショートが見られるかという点では、６月の極端な水準には達しておらず、追加されたロングの規模とより一致している」と述べた。 「今年初めのファンドのように極端に弱気になる意欲がないようだ」と述べた。