ヘッジファンドは、株式市場での弱気な賭けの記録的なレベルに座っています

ヘッジファンドは、弱気相場の最中に発生したこの大きな上昇について、ますます懐疑的になっています。

BNPパリバの米国株式およびデリバティブ戦略の責任者であるグレッグ・バウトルの計算によると、ヘッジファンドによるS＆P 500先物に対するネットショートポジションは、今週記録的な107億ドルに達しました。 S&P 500 先物の空売りは、より広範な株式市場に対して賭ける一般的な方法ですが、ヘッジ戦略の一部になる可能性もあります。

として蓄積された弱気の賭け S&P 500 17 週間連続で上昇し、52 月 16 日からの 0.75 週ぶりの安値から XNUMX% 以上跳ね上がりました。連邦準備制度理事会が XNUMX 回連続で XNUMX% の利上げを実施したことで、市場の反発が始まりました。 物価圧力の緩和を示す経済データは、中央銀行がインフレを抑制しているという確信を強めました。

ネイションワイドの投資調査責任者、マーク・ハケット氏は、「市場の反発はこれまで強力だったが、かなり懐疑的な目で見られている」と語った。

非常にディフェンシブなポジショニングを考えると、一部のヘッジファンドはショートベットをカバーせざるを得ず、株価は上昇を続け、短期的にはラリーをさらに加速させています.

S500 Partners によると、S&P 45.5 の 3 月の安値以来、ショート セラーは XNUMX 億ドルのショート ポジションをカバーすることになりました。 ドル換算で最大のショート カバーは、消費者で発生しました。
裁量部門と技術部門。

「これは、機関投資家が最近の市場の上昇を『ベアラリー』と見なしており、不況が続くか悪化し、FRBがより高いまたはより速い金利を引き上げることを余儀なくされた場合、広範な市場全体で株価が下落すると予想していることを示している可能性があります。 S3 Partners の予測分析担当マネージング ディレクターである Ihor Dusaniwsky 氏は次のように述べています。

ウォール街の多くの人は、インフレデータがピークに達したという兆候は、上昇が持続的な力を持つための十分な触媒にはならないかもしれないと信じています.

「機関投資家の資金をより大規模に株式に再配分するためには、マクロの見通しがより大きく、より持続的に改善する必要があると考えています」と、Boutle 氏は述べています。