Google は Microsoft Cloud の可能性と Wall Street を軽視しています。アナリストは同意しない

アルファベット株式会社 （NASDAQ： GOOG）（NASDAQ： GOOGL) でログイン 何年も苦労してきたでの地位を向上させるクラウド市場とリーダーのような Amazon.com Inc （NASDAQ： AMZN）と マイクロソフトコーポレーション （NASDAQ： MSFT).

リークされた Microsoft の文書と他の市場統計からの推定に基づく Google の内部推定によると、Google Cloud はアナリストが考えているよりも XNUMX 位に近いと考えている、と CNBC は述べています。レポート.

Google は、クライアントが使用するクラウドインフラストラクチャサービスの価値を反映して、Microsoft が最近の会計年度に Azure の消費収益で 29 億ドル未満を生み出したと推定し、ウォール街のコンセンサスを数十億ドル下回りました。

Bank of America は、Azure が 37.5 会計年度に 2022 億ドルを引き出すと予測しました。Cowen は 33.9 億ドルの収益を予測し、UBS は 32.3 億ドルを予測しました。

Google は、Azure が 22 年度末の営業損失を 3 億ドルと見積もっており、前年度の 5 億ドル以上の損失から減少しています。

Google によると、Azure の販売およびマーケティング費用は消費収益の 34% を占めています。マイクロソフトによると、同社全体の販売およびマーケティング費用は、同期間の収益の 11% に相当します。

カウエンのアナリスト、デリック・ウッド氏は、「これほど大きな損失になるはずがない」と述べた。彼の調査によると、Azure は 30% を超える営業利益率を誇っていますが、Google は (10)% の利益率損失を見積もっています。

AWS は第 26 四半期に 10% の営業利益率を記録しましたが、Google のクラウドグループは -(XNUMX)% の営業利益率の損失を報告しました。

Gartner によると、AWS は 39 年に世界のクラウドインフラストラクチャ市場の 2021% を支配し、Microsoft が 21%、中国の Alibaba Group Holding Limited （NYSE： BABA) は 9.5%、Google は 7.1% です。

Google と Microsoft は、Amazon Web Services が世界を支配するのを防ぐために多額の投資を行いました。 2006年に開拓した市場.

Google が正しければ、Microsoft の Azure 消費収益 (ACR) は、Amazon の AWS ビジネスの約 40% の規模であり、Google のクラウドビジネスよりも 27% 大きくなります。

Google の計算によると、ACR は Azure やその他のクラウドサービスの主要な収益源です。

Google は、漏洩した ACR 情報に基づいて一連の推測を行いました。

米国のマーケットリーダー XNUMX 社のいずれも、自社のクラウドグループの粗利益を開示していません。

カウエン氏は、より広範な Azure およびその他のクラウドサービスグループが、27 年度の Microsoft の収益の 23% を占めると予想しています。彼は、Microsoft はより詳細な内訳を提供することで物事を明確にすることができると述べています。

Flickr経由のRainer Stropekによる写真

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ソース: https://finance.yahoo.com/news/google-downplays-microsoft-cloud-potential-200948443.html