米国の株式市場は一部の観察者にとって過大評価され始めている。 過去 XNUMX 年間、XNUMX 桁の利益をもたらしており、強気の継続により、バブルという「b」の言葉が使われるようになりました。 しかし、ゴールドマン・サックスが状況を分析した新たな報告書は、投資家は米国株の取り扱いをやめるべきだと示唆している。
同社のコンシューマー・ウェルス・マネジメント担当CIOであるシャルミン・モッサヴァール・ラフマニ氏は、バリュエーションが高く、おそらく20年前のdoc.comバブルの崩壊を反映していることを認めているが、「バリュエーションを株式から抜け出すためのシグナルとして使うのは実際には効果的ではない」と言う。
彼女は、S&P 500 指数が過去数年間で 133% のリターンを生み出し、すでにバリュエーションが高かったにもかかわらず 2021 年に上昇したと指摘しました。 同氏の見解では、投資家はバブルの懸念に負けてさらなる利益を逃すリスクがあるという。 そして最後に、2000 年の市場崩壊と表面的には似ているにもかかわらず、モッサヴァール＝ラフマニ氏は次のように指摘しています。 1999 年のリターンは 2021 年よりもはるかに偏っていました。」
同社の株式アナリストらはその声に応え、現在の環境で勝者と見なす銘柄を指摘している。 ゴールドマンの見方では、これらの銘柄には今後40年間でXNUMX％以上の上昇余地があるという。 それを最新の TipRanks データとどのように組み合わせるか見てみましょう。
ソートワークス・ホールディング (TWKS)
ゴールドマン・サックスのレーダーに最初に載った銘柄は、デジタル技術コンサルティング会社のソートワークスだ。 この代理店は、クライアントが変化するビジネス状況に対応し、データ資産から最高の価値を掘り出し、適応可能な技術プラットフォームを開発し、ハイエンドのデジタル製品とエクスペリエンスを提供できるよう支援します。 Thoughtworksは30年近くにわたりデジタルコンサルティングの最前線に立っており、昨年夏の終わりに同社はIPOを開催した。
最初の売り出しでは、同社は16.4万株以上を21株18ドルで市場に売り出した。 これは予想価格の20～344ドルを上回った。 ThoughtworksはIPOで6.8億XNUMX万ドルを調達し、現在、株式の時価総額はXNUMX億ドルとなっている。
Thoughtworksは上場して間もないため、財務報告書を公開する長い実績はないが、昨年3月に初めてそのような報告書を発表した。 21 年第 285.1 四半期のレポートによると、売上高は 45 億 14 万ドルで、前年同期比 8% 増加しました。 27.5株あたりの利益はXNUMXセントで、同社によれば前年のXNUMXセントから増加し堅調な結果となった。 同社はXNUMX万ドルのフリーキャッシュフローを報告した。
こうした事実はアナリストのブライアン・エセックス氏の同社に対する楽観的な見方の背後にある。 エセックス氏はゴールドマン・サックスへの取材で、ソートワークスが長期的な成長に向けて確固たる地位を築いていると見ている。
「当社の対象範囲内で、TWKS は業界全体で予想される継続的なデジタル コンサルティングとエンジニアリングの需要から恩恵を受ける最良の立場にあり続けます。 TWKS は、成長が加速し、予想を上回る好調な第 3 四半期を達成し、業績を上回りました。 しかし、過去数か月間、株価は同業他社を下回っています…私たちはTWKSが約定によって評価ギャップを縮めることができると信じています」とエセックス氏は述べた。
これらのコメントはエセックスの「買い」評価を裏付けており、同氏の目標株価32ドルは43年間で最大XNUMX％の上昇幅を示唆している。 (エセックスの実績を見るには、 ここをクリック)
上場企業としてのソートワークスは、短期間のうちに 6 件の株式レビューを取得し、その内訳は 4 対 2 でホールドよりも買いを支持し、「中程度の買い」のコンセンサス ビューを示しています。 株価は22.32ドルで売られており、平均目標株価は33.50ドルと強気で、来年には49％の株価上昇の余地があることを示している。 (TipRanks の Thoughtworks の株価予測を参照)
TaskU （タスク）
ゴールドマン・サックスが次に注目しているのは、TaskUs です。TaskUs は、ビジネスのハウスキーピング、顧客サービスとケアにおけるバックオフィス業務、オンラインのデジタル サポート、技術サポート、請求サポートなどの通常業務の合理化されたプロセスを顧客に提供しています。 コンテンツのモデレーションとキュレーション。 データ収集と自動化。 そして継続的なコンサルティング。 つまり、TaskU はビジネスの端的な作業を処理するため、企業クライアントは独自の中核ミッションに集中できます。 TaskUs は、470 年に 2020 億 XNUMX 万ドルを超える収益を誇っており、これは報告された最後の通年であり、ターゲット市場の規模を示しています。
このデジタルアウトソーシング会社は 2008 年から事業を行っていますが、上場したのは昨年の夏からです。 2021年26月のIPOでは、TASK株は初値から300％上昇し、同社は13.2万株の売却で総資本63億ドル以上を調達した。 それ以来、株価は不安定で、XNUMX月の最高値のXNUMX倍以上に上昇した後、その水準からXNUMX％下落した。
しかし、最新の四半期報告書では、前年比で堅調な伸びが示されています。 売上高は 64% 増の 201 億 24 万ドルとなり、EPS は 30 セントから 747 セントに増加しました。 今後の見通しについて、同社は 751 年の通年の収益を 2021 億 56 万ドルから XNUMX 億 XNUMX 万ドルと予測しています。 これを達成すると、前年比で XNUMX% の収益増加が見込まれます。
急速な成長と強力なビジネスモデルがゴールドマン・サックスのアナリスト、ブライアン・エセックス氏の注目を集めた
「TaskUs は、初期のアウトソーシング パートナーとして機能するために、成熟ライフサイクルの初期にある企業を追求することがよくあります。 これにより、顧客ロイヤルティが向上する傾向があり、TaskU が顧客の業務とより深く統合されるようになります。 クライアントの規模が拡大するにつれて、TaskUs はアウトソーシングのニーズにさらに対応する機能を追加します」とエセックス氏は述べました。
「私たちは、TaskUs が独自のアウトソーシング プラットフォームで高成長テクノロジーの最終市場へのエクスポージャーを提供できる有利な立場にあると考えています。 最近のボラティリティは、若干のPEのオーバーハングに加え、新規IPOとしての同社のステータスに関連していると考えているが、同社は現在の水準では過小評価されていると考えている」とアナリストは付け加えた。
同社の能力に対する同氏の明るい見通しに沿って、エセックス氏はTASK株を「買い」と評価しており、同氏の目標株価77ドルは、今後153カ月で12％の上昇に自信があることを示している。 (エセックスの実績を見るには、 ここをクリック)
最近の7件のアナリストレビューに基づく満場一致の「ストロングバイ」コンセンサス評価から、ウォール街がゴールドマンの見解に同意していることは明らかだ。 TASK の平均目標株価は 70.29 ドルで、現在の株価 131 ドルから最大 30.37% 上昇することを示唆しています。 (TipRanksのTASK株価予想を参照)
ソーラーエッジテクノロジーズ（SEDG）
今日のゴールドマンのおすすめリストの最後は、太陽光発電業界に不可欠なマイクロインバーターのメーカーである SolarEdge です。 SolarEdge はマイクロインバータに限定されません。 同社は、電力オプティマイザーから監視システムに至るまで、太陽光発電産業向けに幅広い製品を製造しています。 米国、ドイツ、イタリア、日本、イスラエルにオフィスを構える SolarEdge は真に世界的な展開を持ち、常に太陽を追いかけることができます。 SolarEdge は、27 か国以上の太陽光発電設備向けに、130 ギガワットを超える DC 最適化インバーター システムを出荷してきました。
SolarEdge は、産業用と小売用の製品を組み合わせて生産することで、世界の太陽光発電市場における競合他社との差別化を図っています。 同社の技術は大規模な太陽光発電施設だけでなく、小規模な家庭用や商業用の用途にも活用されている。 昨年の最終四半期に、ソーラーエッジはエナジーバンクバッテリーとエナジーハブインバーターシステムを北米市場に投入しました。 これらのシステムを組み合わせることで、業界のリーダーになることが期待できます。 バッテリーは 94.5% の往復効率を誇り、ハブ製品はユーザーに 10kw 以上のバックアップ電力を提供できます。
この四半期の数字は来月までわかりませんが、同社の 3 年第 21 四半期の数字はわかります。 売上高は562.4億15万ドルで同社の記録となり、EPSは前年比96％増の33セントとなった。 しかし、ウォール街は若干の好転を予想していたため、発表後に株価は下落した。 SEDGは現在、XNUMX月のピークからXNUMX％下落している。
ゴールドマン・サックスの取材で、アナリストのブライアン・リー氏は、今回の下落が投資家にとってチャンスだと考える理由を説明した。
「SEDG株は2021年を通じて大幅に再評価され、96年度EPSの2倍というピークから最近では50倍台半ばまで下落しました。 同期間中にコンセンサスEPS予想が上昇したにもかかわらず、これはである。 さらに、成長するストレージ機会が過小評価されている可能性があるため、2021～2023 年の EPS 予想はファクトセットのコンセンサス EPS を +2～12% 上回っていると当社は考えています。 私たちの推計は、SEDGが現在のサプライチェーンと物流の課題を引き続きうまく切り抜けながら、住宅用ストレージ製品の発売と実用規模のインバータ市場への参入を通じて重要な新たな成長推進力が解き放たれているという私たちの見解を反映している」とリー氏は述べた。
「過去の平均と比較すると、当社の対象範囲内の他の太陽光発電会社ほど割安ではないものの、（SEDGの）現在の評価額は大幅に魅力的だと考えている」とアナリストは総括した。
こうした見方を踏まえ、リー氏はSEDG株を「買い」と評価し、目標株価は448ドルで、今年は82％の株価上昇余地があることを示唆している。 (リーの実績を見るには、 ここをクリック)
ウォール街も同意している。 この太陽光発電会社には 20 件のレビューが寄せられており、内訳は買い 15 件、保留 4 件、売り 1 件で、中程度の買いのコンセンサス評価を与えています。 株価は245.35ドルで、平均目標株価367.21ドルは50年に最大2022％上昇することを意味します。（TipRanksのSEDG株価予測を参照）
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html