マーカスからのゴールドマン サックスのピボットは、リテール バンキングを混乱させることは難しいことを示しています

ゴールドマン·サックス CEO の David Solomon は、創業 153 年の投資銀行を米国の消費者金融の主要プレーヤーにするという彼の野望を抑えようとしている。

後 製品の遅延、役員の交代、ブランディングの混乱、 規制の失敗 ソロモン氏は火曜日、同社が本格的なデジタル銀行を構築するという以前の戦略から方向転換していると述べた。

現在、ゴールドマンはビジネスのために「大規模な顧客の獲得を目指す」のではなく、代わりに、銀行の職場と資産管理チャネルを通じてフィンテック製品を販売することを目指しながら、すでに持っているマーカスの顧客に焦点を当てると、ソロモン氏は述べた.

XNUMX 年前に CEO に就任したソロモンにとって、この瞬間は謙虚な瞬間です。

ゴールドマンは 2016 年に、銀行の共同創設者の XNUMX 人にちなんで名付けられたマーカスを開始し、銀行の中核となるトレーディングおよびアドバイザリー業務から離れて収益を多様化するのを支援しました。 を含む大手小売銀行 JPモルガンチェース & バンクオブアメリカ ウォール街中心のゴールドマンよりも高いバリュエーションをお楽しみください。

代わりに、戦略的シフトと彼の 第三次会社更生 CEO として、Solomon は火曜日の XNUMX 時間以上にわたる電話会議で、アナリストが次々と重大な質問を浴びせたため、失敗を認めざるを得ませんでした。

それは Autonomous アナリストの Christian Bolu 氏から始まり、彼はフィンテックのスタートアップを含む他の新規参入者を指摘しました。 チャイム & ブロックの現金アプリ ゴールドマンは突破できなかったが、突破した。

「ゴールドマンには消費者向けの実行上の課題がいくつかあると主張する人もいるかもしれません。 あなたは複数のリーダーシップの交代を経験しました」とボルは述べました。 「時間をかけて振り返って、皆さんはどのような教訓を学びましたか?」

別のアナリストである UBS の Brennan Hawken 氏は Solomon 氏に、今後の製品に関する以前の約束が原因でピボットについて混乱していると語った。

「正直に言うと、私がゴールドマン・サックスの多くの投資家と話すとき、消費者ビジネスに興奮している人はほとんどいません。 「ですから、願望を引き下げることが必ずしも否定的であるとは必ずしも言えません。新しい方向性が何であるかを戦略的に理解しようとしているだけです。」

後 ウェルズ·ファーゴのマイク・メイヨー氏は、消費者向けビジネスが利益を上げているかどうか、経営陣の期待にどのように応えているかを尋ねたところ、ソロモン氏は、この部門は「現時点では利益を上げていない」と認めた. それは2020年に到達すると言っているにもかかわらずです とんとん 2022によります。

銀行の成功の XNUMX つでさえ、 Apple 2019 年のカード口座 — ゴールドマンの幹部が予想したよりも収益性が低いことが証明されました。

アップルの顧客は、銀行がモデル化したレベルの残高を持っていませんでした。 つまり、パートナーシップの収益が目標よりも少なかったことを意味します、ソロモンはモルガン・スタンレーのアナリスト、ベッツィ・グラセックに語った。 CEOによると、両者は最近、より公平にするためにビジネス協定を再交渉し、XNUMX年の終わりまで延長した.

株に圧力がかかり、損失を出している消費者事業が事業の足を引っ張っていると内外からますます非難されているため、ソロモン氏には方針を変える以外にほとんど選択肢がないように見えました。

資産管理の顧客にサービスを販売することで、顧客獲得コストが削減される、と Solomon 氏は述べています。 そのように、ゴールドマンは より広いシフト in フィンテックは、今年初めにバリュエーションが急落する中で発生し、どんな犠牲を払っても成長することが収益性を重視するように変化しました。

混乱にもかかわらず、消費者金融におけるゴールドマンの冒険は、110 億ドルの預金を集め、19 億ドルの融資を実行し、15 万人以上の顧客を見つけることに成功しました。

ソロモン氏はアナリストに対し、「私たちが現在選択している場所よりも幅広い願望がおそらく得られ、ある意味で伝えられたことに疑いの余地はありません」と語った. 「現在、その一部を撤回していることを明確にしています。」