先週、市場で何らかの反発が見られましたが、それは有名な「デッドキャット」バウンスでしたか？ チャートを見ると、それが示唆されるかもしれません。 XNUMX月の初め以来、他の点では弱気な傾向にあるXNUMXつの短いラリーが見られましたが、XNUMX番目のラリーは最初のラリーよりも短く、ピークが低くなっています。 マーケットウォッチャーは、猫がバウンドし終わったかどうか疑問に思い始めています。
では、投資家はどのようにしてこの敵対的な環境を乗り切ることができるのでしょうか。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、カシュ・ランガン氏は、現在価格が下落しており、上昇の可能性が高いソフトウェア株は、より大きな市場の低迷に対する防御策を求める投資家に保護手段を提供できると考えています。
「ソフトウェアは後期サイクルであり、投資家は比較的変わらない会計年度の予測に当然警戒していますが、これらの企業の強力なビジネスモデルと現在の評価との間の相違のバックストップとして、本質的な分析に戻ります。 収益性の高い成長ソフトウェアは、厳しい経済状況の中で防御的な資産クラスとして機能できるという見方を維持しています」とRangan氏は説明しました。
Ranganは、「防御的な」ソフトウェア株についての彼の議論を50つのそのような選択でフォローアップします。 すでに述べたように、これらの株は株価が下落していることを特徴としていますが、それでも多くの上昇の可能性があります。ランガンの見解では、今後XNUMX年間でXNUMX％を上回ります。 他のアナリストはランガンに同意しますか？ よく見てみましょう。
GitLab (GTLB)
これらの「ゴールドマンソフトウェアピック」の最初のものは、DevOpsプラットフォーム開発のイノベーターであるGitLabです。 同社は、ビジネス顧客にDevOps作業用のオープンソースプラットフォームを提供しています。これは、速度と効率を向上させ、最終製品の全体的な収益を最大化することを約束します。 GitLabの革新的な洞察は、ユーザーと共同編集者がオープンソースモデルを通じてプラットフォームの計画、構築、および展開に貢献できるようにすることでした。 GitLabは、この基本的なプラットフォームを無料で顧客に提供します。顧客は、独自のアップグレードやアドオンへのアクセスをサブスクライブすることもできます。
GitLabが営業を開始してから8年間で、同社の製品は幅広いユーザーに拡大してきました。 同社には30万人以上の登録ユーザーがおり、100,000万人以上の企業や組織を代表しています。 このベースから、オープンソースコードへの2,000人以上の貢献者がいます。
同社は昨年103月に公開され、初日の取引は48株あたりXNUMXドル以上で終了しました。 それ以来、在庫は減少しており、その開始からXNUMX％減少しています。 同社の収益が最初のXNUMXつの公的収益レポートのそれぞれで一貫した利益を示しているにもかかわらず、株価の下落が起こっています。
これらのレポートでは、トップラインは66.8万ドルから87.4万ドルに上昇しています。 直近の1年度第2023四半期は、前年同期比75％増でした。 同時に、同社の純損失は44年前の18株あたりXNUMXセントから、現在のレポートではXNUMXセントに緩和されました。
このような背景の中で、Goldman's Ranganは、このオープンソースソフトウェア会社の明るい事例を次のように述べています。今後38年間で4％以上）、当初の予想よりも早くFCFブレークイーブンに到達する可能性があります（24Q2対25QXNUMXのコンセンサス推定）。」
「GTLBが40億ドルの大規模で浸透率の低いTAMで最高のプラットフォームを提供することに加えて、成長を促進する次の要因の集大成が見られます。1）シートによってサポートされる安定した上昇したNER（> 130％）拡大と割引サブスクリプションプランからの脱却顧客2）新規顧客の優先価格帯としてのUltimateの組み合わせの増加、3）企業が合理化されたDevOpsプラットフォームに慣れてきたため、目標到達プロセスの幅が広がる」とアナリストは付け加えました。
このスタンスにより、ランガンはGTLB株をニュートラルからバイにアップグレードしました。彼の目標価格である80ドルは、51年間でXNUMX％の上昇の可能性があることを意味します。 （ランガンの実績を見るために、 ここをクリック)
この株のストロングバイコンセンサス評価は満場一致であり、9つ以上の肯定的なアナリストレビューによってサポートされているため、強気のゴールドマンの見方はここでは外れ値ではありません。 株式は53.14ドルで販売されており、平均価格目標は68.88ドルで、今後30か月で約12％の成長の余地があることを示しています。 （（TipRanksでGTLBの株価予測を見る)
Atlassian Corporation（チーム)
私たちが注目している2番目のGoldmanソフトウェアピックは、BXNUMXB領域で活動している会社であるAtlassianです。 Atlassianは、企業顧客向けに職場合理化ソフトウェアを提供しています。 同社の最も有名な製品であるJiraを使用すると、マネージャーとワーカーが協力して、職場のタスクを割り当て、整理、追跡できます。 Atlassianは、チームワークやコラボレーションでさまざまな用途に使用できる他のさまざまなワークプレースソフトウェア製品を提供しています。
Atlassianの製品の品質と適用性は、過去XNUMX年間の収益を簡単に追跡することで確認できます。 同社は、COVIDの大流行にもかかわらず、あるいはおそらくそのせいで、トップラインが一貫して成長しているのを見てきました。 ロックダウンポリシーが有効になったとき、リモートワークを容易にするのに役立つAtlassianのソフトウェアは、新しい需要を見つけ、拡大した顧客ベースを維持しました。
最新の四半期レポートでは、2022会計年度の第740.5四半期に、アトラシアンはトップラインで30億47万ドルを示しました。 これは前年比で48％増加し、四半期収益の会社記録です。 最近の四半期の同社の純損失はXNUMX株あたりXNUMXセントで、前年同期に報告されたXNUMXセントと一致していました。
ここ数ヶ月、Atlassianは、新規および既存の顧客とともに、自社の製品をクラウドに移行するために取り組んでいます。これにより、AtlassianはSaaSモデルのサブスクリプションソフトウェア会社になります。 Atlassianは、顧客ベースの信頼性、セキュリティ、プライバシー、およびコンプライアンスの改善としてこの動きを推進しています。
アトラシアンの適用可能な製品と新興のクラウドビジネスは、ランガンの見解では、まだ始まったばかりの道で、会社に前進の道を提供します。
「今日、約226,000人の顧客と2.6億ドルの収益を上げている同社は、知識労働者が2.2人以上で市場機会が10億ドル（29年までに176ドルに成長すると推定）の2025万社のほんの一部しか利用していません。 その製品の無料提供の可用性は、より良い販売/マーケティング効率で安定した強力な顧客採用傾向を可能にするTEAMの競争上の利点です」とRanganは説明しました。
これは、ゴールドマンアナリストからアップグレードを受けたもう300つの株で、ニュートラルからバイにバンプします。 ランガンの60ドルの価格目標は、来年にはXNUMX％の上昇を意味します。 （ランガンの実績を見るために、 ここをクリック)
全体として、このソフトウェア会社は、17件の購入と12件の保留を含む、5件の最近のアナリストレビューを取得し、中程度の購入のコンセンサス評価を与えています。 株価の平均価格目標である342.87ドルは、現在の株価である83ドルから187.40年間で約XNUMX％上昇することを示唆しています。 （（TipRanksのTEAM株式予測を参照してください)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典：https：//finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-picks-2-defensive-221850669.html