米ドルの下落に伴い金が過去最高値を更新、米国のコアPCEインフレが焦点

• 金価格は2,220ドルを超え、米国のコアPCE価格指数データを上回る強さを示しています。
• FRBウォーラーのタカ派的な金利誘導にもかかわらず、米ドルは6週間ぶりの高値を更新した後反落した。
• FRBの10月利下げ観測が低下したため、XNUMX年米国債利回りは上昇。

金価格（XAU/USD）は木曜日の米国時間序盤に2,220ドルを超えて上昇した。貴金属は金曜日に発表されるXNUMX月の米国コア個人消費支出（PCE）価格指数データを上回る堅調な足取りを示している。 

基調的なインフレ統計が物価圧力が続いていることを示唆している場合、連邦準備理事会（FRB）は利下げ予想を撤回する可能性がある。このようなシナリオは、高インフレ環境下で魅力が高まる国債などの有利子資産の利回り上昇につながるだろう。逆に、インフレが予想よりも鈍化すれば、FRBが2024月会合で利下げするとの期待が高まり、XNUMX年全体でXNUMX回の利下げという大まかなストーリーを裏付ける可能性がある。 

利下げの開始が早すぎたり、利下げが深すぎると物価圧力が再び強まる可能性があるため、FRBは利下げに対して慎重なアプローチを維持すると予想されている。一方、利下げが遅れれば、労働市場や経済に不必要な圧力がかかる可能性がある。

主要104.72通貨に対する米ドルの価値を示す米ドル指数（DXY）は、2023で3.4週間ぶりの高値を更新した後、反落した。米国経済分析局（BEA）の3.2年最終四半期の最終推定では経済成長率がXNUMX％となっているにもかかわらず、米ドル指数は強さを維持できていない。暫定予想によれば、経済はXNUMX％拡大した。

日次ダイジェスト市場動向：金価格が急騰する一方、米ドルは6週間ぶりの高値から下落

• 2,220月の米国コアPCE価格指数のデータを前に、金価格は2.8ドルを超えて急騰。 FRBが推奨するインフレ指標は、前年比0.3％の安定したペースで成長すると予想されている。月次の基調インフレ統計は０．３％上昇と予想されており、１月の０．４％上昇から鈍化した。投資家はFRBがいつ利下げを開始するかを見極めるため、インフレデータに熱心に注目するだろう。
• インフレ統計が頑固であれば、FRBがタカ派的な発言を維持できる可能性がある。 FRB政策当局者らは、インフレ率が持続的に2％の目標に戻ると確信している場合にのみ利下げが適切だと繰り返している。執拗な価格圧力は、金への投資の機会費用を増加させるため、金の魅力を弱めることになります。 
• CME FedWatchツールによると、トレーダーらは60月に利下げが発表される確率を70％織り込んでいる。クリストファー・ウォーラーFRB理事のややタカ派的な指導を受けて、FRBがXNUMX月に利下げに舵を切る確率は木曜日のXNUMX％から低下した。
• クリストファー・ウォーラー氏は水曜日、ニューヨークのエコノミッククラブでの講演で、FRBは利下げを急ぐ必要はないと述べた。しかし、同氏は「インフレ率低下にさらなる進展が見込まれるため、FRBが今年フェデラルファンド金利の目標レンジの引き下げを開始するのが適切になるだろう」と述べ、利下げへの期待を維持しているとロイター通信が報じた。

テクニカル分析: 金は2,220ドルを超えて取引される 

金価格は重要な抵抗線である2,220ドルを超えて上昇。貴金属は2,220ドルをわずかに上回る史上最高値を取り戻すことを目指している。短期から長期の指数移動平均（EMA）はすべて上昇傾向にあり、短期的な需要が強いことを示唆しています。

金価格は2,250ドルの抵抗線を上抜けた後、161.8%のフィボナッチエクステンションと一致する2,220ドル付近のハードルに直面する可能性がある。フィボナッチ ツールは、4 月 2,144.48 日の高値 13 ドルから 1,973.13 月 4 日の安値 2,144.48 ドルまでプロットされています。下値としては、XNUMX月XNUMX日の高値XNUMXドルが金価格の強気派をサポートするだろう。

14期間相対力指数（RSI）は、極度に買われすぎゾーンから64.00まで冷え込んだ後、反発した。