GabePlotkinのヘッジファンドMelvinCapitalは今週その扉を閉めました

メルビン・キャピタルは、運営するヘッジファンドです。 ゲイブ・プロトキン 昨年は損失に大きく苦しみ、その状況から完全に回復することはできませんでした。 GameStopの 2021年のショートスクイーズは幕を閉じます。

メルビン キャピタルは、かつては世界でトップのパフォーマンスを誇るファンドの XNUMX つでした。 法の抜け穴を悪用しながら、GMとメダリオンに対して数十億ドルの賭けを行ったまさに同じファンドが、現在その扉を閉めている。

このファンドは激動の7年間を過ごした。 同社はある株のネイキッド・ショートで7億ドルを失い、別の株のショートでさらにXNUMX億ドルを失った。 GMEで利益を上げたが、損失がその利益を食いつぶした。

GMEへの良い賭けだと主張して多額の金を失った後、メルビンはすべてを正しくやった。 同社は一流の監査法人を雇って帳簿を調べ、数値を再チェックしたところ、当初の評価が正しかったことが判明した。

ロンドンに拠点を置くこのヘッジファンドは、高レベルのレバレッジとテクニカルに依存する独自の戦略を使用していました。 同社は全盛期には3億ドル近くを運用していたが、300年に最も有力な地位が崩壊して多額の損失を被ったため、昨年末には2015億ドル未満にまで落ち込んだ。

メルビン・キャピタル、大損失を受けて閉鎖へ

メルビン・キャピタルは、数カ月に及ぶ事業の見直しを経て、すべてを終了する決断を下した。 同社は２０２１年に３９．３％の損失、今年４月までに２３％の損失を計上するなど、大きな損失に苦しんでいる。

プロトキン氏は、GMEで数十億ドルを失ったため、会社を閉鎖すると述べた。 WSBホールディングス（WSB）も破産し、メルビンは最近6.5億ドルを失った。 この数字は当時の総資金のXNUMX分のXNUMXに相当しました。

プロトキン氏は数カ月前、運用資産を３分の１以上削減し、運用手数料を削減する計画を提案した。 これでは投資家の支持を得る可能性は低かった。 しかし、それは彼が今年初めにやったことだ。 プロトキン氏は投資家に宛てた書簡の中で、同社の資産を3億ドルから5億ドル削減し、管理手数料を削減し、事業の株式15％を取得したいと述べたが、この提案は後に拒否された。

メルビン・キャピタルの今回の動きは、業績不振と規制強化が原因だとされている。 同基金は残りの基金を一時停止することを決定した。 同社は現在、すべての資産を売却または清算しようとしている。 同社は予想を上回る損失に直面している。 同社は新たな投資家を呼び込むことを期待していたが、既存の投資家や顧客から十分な資金を調達できなかった。 それでも同社は、全資産を投資家に返還すると述べた。

実際、同社の幹部らはつい先週まで、これらのファンドによって生じた損失を補償する予定であるため、顧客にとってどのような新たな手数料制度が公平に見えるかについて顧客の意見を求めていた。

メルビン・キャピタルの歴史

このファンドは、タイガー・インフラストラクチャー・パートナーズの元共同創設者兼共同所有者であるゲイブ・プロトキン氏によって2018年に設立されたが、同氏はパートナーとの紛争で同社を辞めた。 プロトキン氏の会社は30年初頭まで年間平均2021％のリターンを達成し、ヘッジファンド業界で最も優秀なマネージャーの一人として広く認められていた。 同ファンドは物議を醸したゲームストップ株の空売りで巨額の損失が相次ぎ、近年は業績が低迷していた。

同社の代替案は事業を継続することだっただろうが、投資家にとっては非常に高いコストがかかることになる。 同社は、長年にわたる信頼とサポートに感謝しており、現在の市場状況を考慮して正しい決定を下したと確信していると述べた。」 閉鎖に伴い、メルビン・キャピタルも他の企業と同様にこの分野からの撤退を進めており、撤退の大きな理由として継続的な規制の逆風を挙げている。