利益から支払いまで、JP モルガンの金の秘密が法廷に流出

（ブルームバーグ）— JPMorgan Chase＆Co。の元貴金属責任者の裁判は、世界の金市場を支配するトレーディングデスクに前例のない洞察を提供しました。

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XNUMX年以上JPモルガンで貴金属取引を行っていたマイケル・ノワクは、金と銀の市場を操作するために共謀したとして、同僚のグレッグ・スミスとジェフリー・ルッフォとともにシカゴで裁判にかけられています。 現在、金曜日遅くに審議を開始した陪審員に焦点が当てられていますが、その手続きは、収益性や市場シェアから最大の顧客に至るまで、ビジネスの内部の仕組みにすでに新たな光を当てています。

年間利益

裁判所は、貴金属からの銀行の年間利益を詳述する内部の数字を見せられました。そのような詳細な情報が初めて公表されたのです。 JPMorganの収益レポートは、貴金属デスク、またはそのより広範な商品部門からの結果を分析していません。 広報担当者は、裁判での開示についてコメントすることを拒否した。

要約すると、このビジネスはJPモルガンにとって一貫した金儲けであり、109年から234年の間に年間2008億2018万ドルから30億XNUMX万ドルの利益を上げています。その大部分は金融市場での取引によるものですが、銀行は良い。 物理的な貴金属の取引と輸送により、銀行は平均して年間約XNUMX万ドルになります。

それでも、裁判で明らかにされた利益は最近影が薄くなっています。問題に詳しい人々によると、パンデミックが前例のない裁定取引の機会を生み出したため、JPモルガンは2020年に1億ドルの貴金属を生産しました。

市場占有率

JPMorganは、ロンドン、ニューヨーク、シンガポールの金庫室に数百億ドルの金を保有しています。 これはロンドン市場のXNUMXつの清算会員のXNUMXつであり、JPモルガンやイングランド銀行など、ロンドンのいくつかの金庫に保管されている金属を売買することで世界の金価格が設定されています。

ストーリーは続く

JPMorganは、貴金属市場を支配する「地金銀行」の小グループの中で最大のプレーヤーであり、検察官によって提示された内部文書は、銀行が果たした役割がどれほど支配的であるかを垣間見ることができました。

たとえば、2010年には、金市場でのすべての取引の40％がJPモルガンによって清算されました。

大きなボーナス

机の上のJPモルガンのトップ貴金属従業員は見事に報酬を与えられました、そして、裁判所が被告がいくら稼いだかを告げられたとき、何人かの陪審員は聞こえるように息を呑みました。

銀行のヘッジファンドのセールスマンであるRuffoは、10.5年から2008年にかけて2016万ドルを支払われました。トップのゴールドトレーダーであるSmithは、9.9万ドルを獲得しました。 上司のNowakは、すべてを最大限に活用しました。同期間に23.7万ドルでした。

彼らの給料は彼らが銀行のために作った利益に関連していた。 FBI捜査官のマーク・トロアーノ氏は、JPモルガンの内部データを引用して、2008年から2016年にルッフォに割り当てられた総利益は70.3万ドルであると裁判所に語った。 スミスは同期間に約117億186万ドルを生み出し、ノワクは44年の2016万ドルを含むXNUMX億XNUMX万ドルを銀行にもたらしました。

主要クライアント

Moore Capital、Tudor Investment Corp、George Sorosの名を冠した会社などのヘッジファンドは、デスクの最も重要なクライアントの一部でした。 元上司に対して証言し、ウォール街で最高のセールスマンとしてルッフォを言及した元トレーダーのクリスチャン・トランツによると、銀行がベアー・スターンズを買収した後、これらのクライアントにアクセスできることがルッフォを維持する主な理由でした。 裁判中に示されたNowakに関するメッセージによると、JPモルガンのトップクライアントであるということには特典がありました。ファンドの従業員には全米オープンの無料チケットが提供される可能性があります。

もう2010つの重要な顧客は中央銀行でした。中央銀行は金を準備金と交換し、地金市場で最大のプレーヤーのXNUMXつです。 裁判所に開示された文書によると、少なくともXNUMXの中央銀行がXNUMX年にJPモルガンが運営する金庫室に金属を保管していました。

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