FTX から合併まで、2022 年を決定する瞬間

2022年は、良い意味ではありませんが、暗号化を定義していました. 貪欲と熱狂は、壮観な形で解き明かされるためだけに定着しました。

今年は、スキャンダルと崩壊に影を落とし、今ではほとんど脚注になっているThe Mergeのタイミングに注意を払うことから始まりました. ルナは、以前は尊敬されていた仮想通貨企業の間で伝染の波を引き起こしました。少なくとも XNUMX つの貸付会社または取引所が破綻し、かつて取引量で XNUMX 番目に大きな取引所であった FTX の驚くべき内破で最高潮に達したことから逃れた人はほとんどいませんでした。

この年、仮想通貨業界の間でよく言われたのは、「実際にどれだけ悪化する可能性があるのか?」というものでした。どういうわけか、その質問は、通常、破産手続きを伴う、新しい安値で毎回答えられました.

痛みだけではありませんでした。ウクライナは、暗号通貨による寄付を使用して約 100 億ドルを調達することに成功し、この技術がいかに効果的であるかを示しています。 Bored Ape Yacht Club の所有者は、Bored Ape の所有者を標的とした多くのエクスプロイトでトークンを失わない限り、それぞれ数十万ドル相当のエアドロップを見ました。最後に、イーサリアムブロックチェーンは、The Merge の実装に成功したことで、これまでで最大の瞬間を迎えました。

昨年の仮想通貨における10の最大のストーリーを見てみましょう.

FTXの崩壊

アラメダ・リサーチのバランスシートに光を当てたCoinDeskの記事から始まったものは、すぐにTwitterの口論に変わり、元FTX CEOのSam Bankman-Friedは、デマを広めた競合他社を非難しました - バイナンスを読んでください. 当時、Binance の CEO Changpeng Zhao は、FTX のネイティブトークンである FTT を破棄し、取引所の健全性に懸念を示していました。それに応じて、Bankman-Fried は次のことを試みました。安心する FTXが「大丈夫」だったという顧客。

顧客は納得していませんでした。 6 月の第 XNUMX 週末に、取引所のユーザーは約 XNUMX 億ドルの資金を引き出し、保管のために他の取引所または自分の財布に引き寄せました。実行中、取引所の状態についてはまだ多くの憶測と不確実性があり、多くの人が安全のために撤退しました. しかし、それは引き出しのときだけでした停止した状況が本当に悲惨なように見えたこと。

8 月 XNUMX 日、FTX はゲームオーバーであることを認め、Binance に買収されようとしていると述べました。これにより、FTT の価格は壊滅的な暴落につながりました。

数日後、同社は破産を申請した。

FTXをきっかけに

余波で、交換が歴史的な割合の絶対的な災害であることがわかりました. 取引所とアラメダの間で資金が混同され、リスク管理が不十分で、顧客の資金が手に負えなくなった巨額の証拠金ポジションを完済するために効果的に使用されたようです。

新しい FTX CEO ジョン J. レイ III 加算「私のキャリアの中で、ここで起こったような企業管理の完全な失敗と、信頼できる財務情報の完全な欠如を見たことはありません。」

それ以来、Bankman-Fried は逮捕された米国に移送され、最長で 115 年の懲役が待っています。 FTX の債権者は現在、次の 2014 年間の手続きに目を向けていますが、XNUMX 年のマウントゴックスの同様の取引所の崩壊で資金を失った債権者は、まだ待っています。

ルナの壮大な終焉

FTX は間違いなく最も破壊的なイベントでした (紙面ではなく実際の損失という点で) 一方で、Luna の崩壊はすべての影響の引き金となったイベントでした。

Luna は、アルゴリズムのステーブルコインを作成するという斬新なアイデアでした。このトークンは、直接担保化することなく米ドルに固定されるように設計されています。これには、luna と呼ばれるフリーフローティングトークンと UST と呼ばれるステーブルコインが含まれていました。問題は、XNUMX つの設計上の欠陥があったことでした。つまり、トークンに効果的な銀行の実行が発生した場合、トークンは死のスパイラルを生み出し、その価値が急落することを意味する基本的な構造でした。

そして、それがまさに起こったことです。核となるメカニズムが整っていたため、UST が米ドルへのペッグを失い、状況が悪化したため、ネットワークは UST の価値を維持するためにますます多くのルナを発行しました。これにより、ルナの価値が低下し、指数関数的にさらに多くの鋳造が行われました. ルナの崩壊の間、その供給は340億XNUMX万トークンからなくなった 6.5兆まで. その価格は逆になり、完全に横ばいになりました。

全体的な損害は、ルナの時価総額 22 億ドルの損失であり、多くの個人投資家や機関投資家の巨額の利益を一掃しました。ルナは新しい名前で再開されましたが、災害は解決されず、より広い暗号業界はまだ断片を拾っています.

三矢都の陥落

ルナが崩壊するまで、スリー・アローズ・キャピタルは仮想通貨業界で最高のヘッジファンドのXNUMXつと広く見なされていました。その評判は非常に優れていたため、Genesis、Blockchain.com、Voyager Digital などの企業が数十億ドルを融資しました。

それでも、ファンドは一掃されるまで何度も打撃を受けました。 3AC の共同創設者であるカイル・デイビス氏は、このファンドはわずか 600億ドルのヒットルナから—200億ドルの初期投資から—これは損害を与えましたが、致命的な打撃ではありませんでした。その後、流動性の危機に直面し、貸し手はローンを呼び戻し、多くの主要な暗号通貨の価格が下落し、グレイスケールビットコイントラストと stETH (イーサリアムの流動的なステーキングデリバティブ) の価格さえも下落しました。これらはすべて、ファンドにとってさらなる苦痛をもたらしました。

Davies は、最後の打撃は FTX での残りのポジションが清算されたときであると主張しました。彼は、アラメダ・リサーチがその清算レベルを認識していたとさらに主張した。それ以来、同社は清算を申請しており、 3.5億ドルの請求債権者から。

ウクライナの仮想通貨寄付とほぼエアドロップ

破産申請から少し離れて、今年の初めに、ある国が暗号通貨が提供する世界的なリーチを利用して資金を調達しているのを見ました。ウクライナは、ロシアの侵略の初期に、寄付を求めたビットコイン、イーサ、ステーブルコインのテザーで。合計で、国は受け取ったほぼ$ 100 100万世界中の個人からの暗号寄付で。

寄付は興味深い策略によって拍車がかけられました。寄付期間中、ウクライナは、寄付した人にトークンをエアドロップするつもりであると述べました。これにより、人道的な理由とは対照的に、エアドロップされたトークンの潜在的な価値を推測する人々による寄付が急速に増加しました。それでもいきなりキャンセル計画されたエアドロップで、代わりに NFT を販売する計画を発表しました。

NFTのセールはフロップ. 彼らは最終的に約 1.2 万ドルをもたらしましたが、これは彼らの幅広い仮想通貨への寄付のごく一部です。

Yuga Labs は素晴らしい XNUMX 年を過ごしました

XNUMX 月、Bored Ape Yacht Club のオーナーは、空中投下それぞれの NFT に対する ApeCoins の数 — それらが退屈な類人猿、変異類人猿、またはケンネルクラブコレクションの一部である追加の NFT を持っていたかどうか。 140,000 つの Bored Ape のエアドロップは当初、約 XNUMX ドルの価値がありました。

一部のトレーダーは、エアドロップについて狡猾でした。一人セットお借りしました NFT を分別するために設計されたボールトから 2 匹の Bored Ape を取得し、所有者は、それぞれが NFT の対応する量を表すと主張する代替代替トークンを作成します。たとえば、所有者がトークンの 2% を所有している場合、理論的には NFT の XNUMX% を所有しています。

ある迅速な取引で、彼らは類人猿をプールから取り出し、エアドロップを請求して返却し、ApeCoin で 1.1 万ドルを手に入れました。一日の仕事としては悪くない。

BAYC コレクションの退屈な猿。画像：由賀研。

この頃、もっと大きな何かの噂がありました。ブロックニュースを破った Yuga Labs が今後のゲーム用にメタバースランドを販売することを計画していたこと。案の定、55,000 月に Yuga Labs は 317 区画の土地を XNUMX 億 XNUMX 万ドルで売却しました。新しいレコードを設定する NFTミントの場合。当時、Yuga Labs は独自のブロックチェーンを開始する可能性があることをほのめかしていましたが、これまでのところ何も実現していません。

Axie Infinity: ローニンのハック

Axie Infinity は仮想通貨の最大のブロックチェーンゲームでしたが、その基盤となるブロックチェーンである Ronin ネットワークは、最終的に仮想通貨の最大のハッキングの原因となりました。ネットワーク 540万ドルを失ったハッカーがXNUMXつのバリデーターのうちXNUMXつを制御した後の暗号通貨の。

数ヶ月後、ザ・ブロック見つけたハッキングは、Sky Mavis (Axie Infinity の背後にある会社) の上級エンジニアがだまされて偽の仕事に応募したことが原因でした。複数のインタビューの後、エンジニアは、スパイウェアを含む PDF ドキュメントの形式でオファーを受け取りました。これにより、XNUMX つのバリデーターを制御できるようになりましたが、完全に制御するにはもう XNUMX つ必要です。彼らは Axie DAO バリデーターから XNUMX 番目を取得することができました。

ハッキングに続いて、Sky Mavis 増加したネットワーク上のバリデーターの数を 17 バリデーターに。ハッカーは後に、北朝鮮のハッキンググループ Lazarus として特定されました。

摂氏は途中で止まった

倒産に戻る。ルナの破綻を受けて、融資会社セルシウス・ネットワークの財政に大きな穴が開いていることが判明した。これがどのように起こったのかはまだはっきりしていませんが、同社は無数のリスクの高い融資戦略と、Badger Finance などの実験的な DeFi プラットフォームに顧客の資金を投入する意思が混在しているようです。

XNUMX月、摂氏提出第11章破産保護のために。裁判所の提出書類は、それが持っていたことを示しました 1.2億ドルの穴そのバランスシートで。これには、当時のトークンの時価総額をはるかに上回る600億ドルの独自の摂氏トークンも資産として含まれており、それらのトークンはその金額に近い金額で販売できないことを示唆しています.

Genesis、Grayscale、そして DCG に関する多くの懸念事項

Digital Currency Group (DCG) は業界の巨人であり、Grayscale、Genesis、The Block のライバルである CoinDesk を所有し、暗号空間全体に投資しています。それでも、ルナの崩壊とより広範な市場の低迷の影響を受けなかったわけではありません。

ジェネシスは、その懸念の主な原因です。会社が貸した２０２２年の１７４億４０００万ドルスリー・アローズ・キャピタルに1億ドル以上の不足を残す。 DCG は、会社を保護するためにこの責任を負いました。しかし、FTX が取引所に 175 億 XNUMX 万ドル残っていたために崩壊したとき、Genesis はさらに打撃を受けました。今、会社は窮地に立たされており、危機にひんして破産の。

グレースケールは DCG の主要なマネーメーカーであり、主力のビットコイントラスト (GBTC) で年間 2% の手数料から莫大な収益を上げています。世話をする 10.6億ドルの資産。しかし、GBTC の価値は、基礎となるビットコインの価値をはるかに下回り、投資家が現金化するのが苦痛になっています。 DCGは購入することで支援しようとしました 388万ドル 1億ドルまで上昇する予定の株式の数。この動きは無意味で、割引率は 50% まで下がりました。DCG を含むすべての GBTC 保有者にとって頭痛の種です。

イーサリアムは合併を経た

貪欲と企業の失敗が 2022 年に仮想通貨を定義しましたが、基盤となるテクノロジーには多くの進歩が見られました。新しいレイヤーXNUMXネットワークとゼロ知識技術の改善とともに、いくつかの新しく設計されたブロックチェーンが開始されました。でも最大のイベントはマージ.

プルーフ・オブ・ワークからプルーフ・オブ・ステークへのイーサリアムの待望の切り替えは滞りなく進みました。ネットワークはマイナーに別れを告げ、代わりにネットワークを実行する新しいバリデーターの配列を歓迎しました. これにより、ネットワークに大きな変化がありました環境影響、それを 99% 以上削減し、NFT を気候に優しいものにしています。

イーサリアムのトークノミクスも大きな変化. The Merge 以降、ネットワークのインフレ率ははるかに低くなり、マイナーよりもバリデーターに支払うトークンの方が少なくなりました。同時に、多くの人が使用している場合はトークンを焼き続けます。実際、ネットワークのインフレ率はほぼゼロ、時にはマイナスになることもあります—供給が実際に減少する場所です。

免責事項: 2021 年から、The Block の元 CEO で過半数の所有者である Michael McCaffrey は、創設者で元 FTX および Alameda CEO の Sam Bankman-Fried から一連の融資を受けました。 McCaffrey は、これらの取引を開示しなかった後、2022 年 XNUMX 月に会社を辞任しました。

ソース: https://www.theblock.co/post/196563/from-ftx-to-the-merge-2022s-defining-moments?utm_source=rss&utm_medium=rss