クラルナを忘れますか？ 投資家は、新しいスタートアップが「今すぐ購入し、後で支払う」ことに賭ける

「今すぐ購入、後で支払う」トレンドに対する誇大宣伝 退色、一部の投資家は、次の大きなものを見つけたと賭けています。

今すぐ購入し、Klarnaや 確認する買い物客が支払いを後日延期したり、購入を無利子の分割払いに分割したりできるようにすることは、消費者が生活費の上昇のために支出に警戒するようになり、金利が高くなると借入コストが押し上げられるため、大きな負担になります。 彼らも直面しています 競争の激化、ハイテク巨人と Apple 独自のBNPLオファリングでリングに入る。

しかし、ベンチャーキャピタリストは、ヨーロッパからの新種のスタートアップがこの分野で真の勝者になるだろうと賭けている。 Mondu、Hokodo、Billieのような企業は、単純な売り込みで投資家から大量の現金を集めてきました。消費者ではなく企業が、今すぐ購入し、後から支払う傾向で、より儲かる顧客です。

ベルリンを拠点とする新興企業であるMonduの共同CEOであるMalteHuffmanは、次のように述べています。

その会社が最近シリコンバレーのビリオネアを含む投資家から43万ドルの資金を調達したハフマン ピーター・ティール Valar Venturesは、ヨーロッパと米国でのB2B取引におけるBNPLの市場は、今後数年間で200億ドルに達すると予測しています。

Klarnaのようなサービスは、消費者の購入に対する信用を拡大します。たとえば、新しいジーンズや派手なスピーカーシステムなど、B2B BNPL企業は、企業間の取引の決済を目指しています。 これは、企業の日常の運用コストをカバーする運転資金ローンや、企業が請求書の全部または一部を顧客に販売して現金にすばやくアクセスできる請求書ファクタリングなど、他の既存の短期金融形態とは異なります。彼らは借りている。

プライベートエクイティ会社のNotionCapitalのゼネラルパートナーであるPatrickNorris氏は、B2B BNPLの市場は、企業間取引（B2C）の市場よりも「はるかに大きい」と述べました。 Notionは最近、英国に拠点を置くB40BBNPL企業であるHokodoへの2万ドルの投資を主導しました。

「B2Bの平均バスケットサイズは、平均的な消費者バスケットよりもはるかに大きい」とノリス氏は述べ、これにより、企業は収益を上げて規模を拡大しやすくなると付け加えた。

潜在的な景気後退への懸念がセクターに重くのしかかっているため、主要な消費者中心のBNPLプレーヤーのシェアは2022年に急激に下落しました。

スウェーデンのKlarnaは、前回の評価額を大幅に割り引いて資金を調達するために交渉中です。 ウォールストリートジャーナル  — 15年の46億ドルから2021億ドルに減少。Klarnaの広報担当者は、同社は「憶測」についてコメントしていないと述べた。

ステートサイド、上場フィンテック 確認する 年初から株価が75％以上急落しているのに対し、 ブロックオーストラリアのBNPL会社Afterpayを29億ドルで購入した、は57％減少しました。 PayPal独自の分割払いローン機能を提供する、は、前年比で60％減少しています。

BNPLはコロナウイルスの大流行で始まり、買い物客が小売店のチェックアウトページを数回クリックするだけで支払いを小さなチャンクに分割する便利な方法を提供しました。 現在、企業はこの傾向に乗っています。

市場調査会社Omdiaのフィンテックアナリスト、フィリップベントンは、次のように述べています。

MonduとHodokoは評価を公表していませんが、イタリアの2つのB1B BNPL企業であるScalapayとBillieは、それぞれ640億ドルとXNUMX億XNUMX万ドルで最後に評価されました。

BNPLサービスは、中小企業にも特に人気があります。 ピンチを感じる インフレの上昇から。 モンドゥのチーフハフマンによると、中小企業は長い間大手銀行から「十分なサービスを受けていない」とのことです。

「銀行は、そのようなローンで得られる貢献利益が関連するコストをカバーしていないため、経済的にするためにチケットサイズを実際に縮小することはできません」と彼は言いました。 

「同時に、フィンテック企業は、よりデータ主導のアプローチとより自動化されたクレジットへのアプローチが実際にそれを機能させ、アドレス可能な市場を拡大できることを証明しました。」

BNPL製品は、一部の規制当局からの反発に見舞われています。これは、彼らが人々に余裕のない債務を負わせる可能性があることへの懸念と、支払い遅延料金やその他の料金に関する透明性の欠如によるものです。

英国には 起訴を主導 規制の面では、政府当局者は早くも2023年にこのセクターに対してより厳しい規則を導入することを望んでいます。それでも、ノリス氏は、ビジネスに焦点を当てたBNPL企業はクラルナのような企業よりも規制リスクが少ないと述べました。

「B2Cの規制は、消費者に非常に必要な保護を提供し、消費者が賢く買い物をし、債務を回避するのに役立ちます」と彼は言いました。 「B2Bでは、企業が不要なアイテムに過剰に支出するリスクはごくわずかです。」

ただし、B2Bプレーヤーが注意する必要があることの2つは、彼らが引き受けているリスクのレベルです。 ノリス氏によると、景気後退の可能性があるため、BXNUMXB BNPLスタートアップにとっての大きな課題は、潜在的な破産に備えながら、高い成長を維持することです。

「B2Bは一般的に価値が高く、量が少ないため、当然のことながらリスクの欲求が高まり、手頃な価格のチェックがより重要になります」とOmdiaのBenton氏は述べています。