外国人投資家が中国への割り当てを一晩で引き上げる

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アジアの株式市場は、香港、中国、シンガポールがアウトパフォームしたため上昇しましたが、インドネシアは-2%以上下落しました。

ニュースの観点からは比較的静かですが、香港の出来高はハンセン指数が +1.25% 上昇し、今週初めに 21K レベルを突破した後、20K レベルを超えて取引を終了しました。 香港のグロース株は好調な一日を過ごし、テンセント +1.44%、アリババ HK +3.32%、美団 +5.42%、JD.com HK +2.66% のインターネット株に先導された。 二重上場銘柄は昨日の米国の ADR ほど上昇しなかったため、今日の ADR の弱さを見ることができました。

プロの投資家が中国を過小評価しているため、今日の ADR の下落が、昨日の強い動きの後、および海外投資家が一晩で 1.8 億ドル相当の中国本土株を購入した後に買われるかどうかを見るのは興味深いでしょう。 この問題を悪化させているのは、「インドがアウトパフォームする場合、中国もアウトパフォームできない」というヨギ・ベラの言葉です。これは、インドが 2023 年に向けてやや精彩を欠いたスタートを切り、過去 XNUMX か月間で中国と香港を下回ったことを考えると興味深いことです。 ブルームバーグ・ニュースによると、インドネシアの弱さは、「投資家は、より安価な北部市場への配分を増やしようとしている…香港や中国を含む他のアジア市場での好調なパフォーマンスが、インドネシアから離れたより多くの買い手を引き付けている」ことに起因していた. したがって、今日は興味深いものになる可能性があります。

中国本土の好調な日は、国内外の投資家が好む大型株/メガキャップ株のアウトパフォームを際立たせました。 興味深いことに、Tencent は Southbound Stock Connect で中程度の純売りでしたが、Kuiashou はかなりの/中程度の純買いでした。 中国本土で最も取引量の多い最初の 18 銘柄はプラスで、EV バッテリー大手 CATL +6.12%、酒類大手 Kweichow Moutai +4.41%、酒類同業者の Wuliangye Yibin +5.81%、ブローカー East Money +5.27%、Apple サプライヤー GoerTek +9.99 でした。 %。 利己的で非常に偏見がありますが、これらの株を所有するのにアクティブマネージャーは必要ないと私は主張します.

外国人投資家は、ノースバウンド ストック コネクトを通じて、1.855 億 48 万ドルの健全な本土株を購入しました。 この行動は、プロの投資家がアンダーウエートになった後、中国のポジションを上げたり、開始したりしようと躍起になっていることを示しています。 CBRIC と PBOC が住宅ローンの適格性を調整して、買い手が別の支援策を取りやすくしたため、不動産が再び注目されました。 46.8 月の Caixin Services PMI は、46.7 と 50 月の XNUMX の予想に対して XNUMX で夜通しリリースされました。 拡散指数として、XNUMX 未満の読み取り値は、前月比で縮小していることを示します。 私たちの友人であるデイブが言うように、「市場は気にしないので、あなたもそうすべきではありません」. 市場は前向き、つまり中国の経済活動再開であり、後向き、つまりメディアではありません。 香港の再開措置には、マカオフェリーの再開が含まれます。

Tim Ferriss による、伝説的な投資家 Ed Thorp との XNUMX つのポッドキャスト インタビューを強くお勧めします。 彼らの最初の会話には、ソープがチャーリー・マンガーとの会話に起因する根本的な帰属エラーを含む、私たちの偏見に関する議論が含まれています. ソープは、根本的な帰属の誤りを「証拠によって完全に正当化されない仮定を立てる人間の傾向」と定義しています。 金融では、私が見たりメディアで読んだりすることの多くは誇張ですが、私たちはデータ駆動型であると考えられています。 考えるべきこと！ さらに重要なのは、Tim Ferris Show での Thorp のインタビューをご覧ください。

Hang Seng と Hang Seng Tech は昨日から +1.25% と +1.51% の出来高 +16.39% を獲得しました。これは 139 年平均の 1% です。 312銘柄が上昇し、183銘柄が下落した。 メインボードのショート ターンオーバーは昨日から 19.9% 増加し、127 年平均の 1% となりました。これは、ターンオーバーの 16% がショート ターンオーバーであったためです。 グロース ファクターがバリュー ファクターを上回り、小型株が大型株を追い抜きました。 上位セクターは自由裁量が +3.46%、主食が +2.64%、ヘルスケアが +1.76% でしたが、エネルギーと金融はそれぞれ -0.1% と -0.14% 離れていました。 上位のサブセクターは小売業者、自動車、耐久消費財/アパレルで、保険、ヘルスケア機器、家庭用品が下位にありました。 サウスバウンド Stock Connect の出来高は、本土の投資家が本日 422 億 XNUMX 万ドルの香港株式を購入したため、中程度または多額でした。

上海、深圳、STAR Board は、昨日から取引量 +1.01% で +1.59%、+1.15%、+7.62% の上昇となり、91 年平均の 1% に相当します。 2,849 銘柄が上昇し、1,680 銘柄が下落しました。 大型株が小型株を上回ったため、グロース ファクターがバリュー ファクターを上回りました。 すべてのセクターが好調で、ステープル +4%、コミュニケーション +2..93%、ヘルスケア +2.49% でした。 上位のサブセクターは、酒、電力網、レストラン/観光、小売業者、水道、高速道路です。 ノースバウンド ストック コネクトの出来高は、外国人投資家が本日 1.855 億 0.35 万ドルの本土株を購入したため、中位または高値でした。 CNY は 6.87 で終了した米ドルに対して +1.43% 上昇しました。 国債は銅とともに売却され、-XNUMX% となった。

中国の主要都市モビリティトラッカー

新しいCOVIDケースマップは、中国南部が依然として混乱していることを示していますが、モビリティの傾向は引き続き上昇しています。

昨夜のパフォーマンス

昨夜の為替レート、価格、利回り

• CNY/USD 6.87 対 6.88 昨日
• CNY 対 EUR 7.30 対 7.29 昨日
• 10年国債の利回り2.83％対昨日2.81％
• 10年物中国開発銀行債の利回り2.95％対昨日2.94％
• 銅価格-1.43％一晩