Ford、Devon Energy、Stifel のインサイダーが株式を購入、投資家は彼らの先例に従うべきか?

最高経営責任者（CEO） デボンエナジー (DVN) の Richard Muncrief は、XNUMX 月に自社株を XNUMX 回購入しました。

石油と天然ガスの価格が最近下落しているため、これは興味深いことです。 デヴォンの株、18^th-市場価値で米国最大のエネルギー企業は、過去 18 か月で 34% 以上下落し、2014 年の最高値を XNUMX%下回っています。

Muncrief は 797,800 ドルで 15,000 株を購入しました。

デボン株の最近の別の買い手は、ジョン・ベサンコートであり、デボンの取締役であり、 シェブロン CVX
. 彼は 4,706 月に Devon の XNUMX 株を購入しました。 Gurufocus.com によると、Bethancourt は Chevron 株を所有していません。

私は、これらの取引の重要性を過大評価したくありません。 Muncrief の最近の購入は、彼の満杯のバケツの落ち込みです。彼は、約 1,978,977 億 102 万ドル相当の XNUMX 株の Devon 株を所有しています。 また、デボンのインサイダー数人が今年、株を売却した。

それでも、私はXNUMX月の取引を強気の兆候と解釈しています。 ムンクリーフ氏は過去 XNUMX 年間、株式を購入していませんでした。

デボンは私には魅力的に見えます。 最近の純利益率は高く (31%)、株主資本利益率も目覚ましいものです (59%。ただし、これは低下する可能性があります)。

さらに良いことに、私のようなバーゲン ハンターにとって、この株はわずか 11 倍の利益で売られています。 過去 18 年間の平均倍率は XNUMX 倍でした。また、米国の株式市場は全体として、PER の約 XNUMX 倍で売られています。

投資家は、エネルギーをどうするか頭を悩ませています。 昨年は市場で最も強力なセクターであり、64％上昇しましたが、他のほとんどすべてが下落しました. しかし、今年は弱かった。

私はエネルギー雄牛です。 その理由の 746 つは、米国のリグ数 (稼動している油井とガス井の数) が 1900 年の約 2014 のピークから XNUMX に減少したことです。

スティフェル・ファイナンシャル（SF）

興味深い中型株は、ミズーリ州セントルイスに本拠を置く Stifel Financial です。 証券会社、投資銀行、投資顧問会社です。

Stifel は、Keefe、Bruyette & Woods、Legg Mason Capital Markets、Ryan Beck、Thomas Weisel Partners Group などを何年にもわたって吸収してきた買収企業です。

買収と有機的成長の間で、Stifel は過去 11 年間で年間約 29% の収益を上げ、利益は 6% クリップで成長しました。 しかし、昨年は株式市場と Stifel にとって厳しい年となりました。収益は 20% 以上減少し、利益は XNUMX% 減少しました。

Stifel の負債と自己資本の比率はわずか 22% で、私はこれを高く評価しています。 株価は最近の収益の 11 倍で売られており、最近の価格は約 58 ドルで、かなりの価値があると思います。

Stifel の CEO である Ronald Kruszewski は、590,000 月 10 日に約 10,000 ドルを支払い、1,374,826 株を彼の保有株に追加しました。 彼は 79 株を所有しており、現在の相場では XNUMX 万ドル以上の価値があります。

フォード（F）

フォードは電気自動車に力を入れていますが、経営陣は近い将来に自信を失っているのではないかと思います。 同社の社長兼最高経営責任者である James Farley Jr. を含む XNUMX 人の内部関係者が今月、一部の株式を売却しました。

ファーリーは 79,921 株を売却しましたが、これは保有株の 4.9% に過ぎませんでした。 他の 4.9 人の幹部は、株式の 42% から XNUMX% に売却しました。

フォードは昨年赤字だったが、アナリストは今年は黒字になると予想している. 株価はわずか XNUMX 倍の利益で売られており、これは魅力的です。 しかし、会社の純資産の XNUMX 倍を超える負債が心配です。 これは以前よりは改善されていますが、金利が上昇している現在では依然として懸念材料です。

過去の実績

1999 年以来、インサイダーが購入している 93 銘柄を推奨してきました。 平均して、これらはその後 500 年間でスタンダード アンド プアーズ 27 のトータル リターン インデックスを 500 ポイント上回りました。 企業幹部が買っていたとしても、私は24株を避けることを勧めてきました. これらは、S&P XNUMX に XNUMX% 以上の差をつけています。

私がインサイダーの売りを指摘した43銘柄は、インデックスを14パーセントポイント強下回りました。 最後に、インサイダーの買いに言及したが、推奨はしなかったか、あいまいなコメントをした銘柄が 16 ありました。 それらは指数をXNUMXパーセントポイント上回りました。

私のコラムの結果は架空のものであり、クライアントに対して得た結果と混同しないでください。 また、過去のパフォーマンスは将来を予測するものではありません。

開示: 私の顧客の XNUMX 人が Devon Energy の株を所有しています。 私は Stifel Financial の子会社と仲介業務を行っています。